Salir de los fondos de inversión debe ser una decisión informada, ya que sus inversiones dejarán de generar rendimientos para usted. En este artículo hemos tratado lo siguiente:
Introducción
Como inversor, debe tener en cuenta un punto. Cualquiera puede entrar en los mercados de capitales en el momento adecuado, pero sólo un inversor inteligente puede salir en el momento adecuado.
Permanecer invertido en fondos de inversión durante periodos más prolongados le permitirá obtener buenos rendimientos una vez superada la duración de la inversión. Especialmente cuando se trata de fondos de renta variable en los que se ha invertido, un horizonte a largo plazo ayuda a obtener lo mejor de sus inversiones. Pero hay ciertas situaciones que podrían requerir la salida antes de dicho periodo. Estas son algunas de las ocasiones en las que la salida se convierte en una necesidad.
Condiciones en las que se hace necesaria la salida de un fondo
Ya le hemos dicho antes que es muy importante que haga un seguimiento de sus inversiones. La asignación de activos y la diversificación pueden contrarrestar hasta cierto punto las fluctuaciones del mercado. Sin embargo, a veces no le queda más remedio que salir del fondo de inversión en el que ha invertido. A continuación le presentamos algunos escenarios en los que salir es la mejor opción que tiene:
Mala rentabilidad constante del fondo
Si su fondo tiende hacia el sur de manera consistente, ha llegado el momento de echarle un nuevo vistazo. Sin embargo, la mala rentabilidad de un solo mes del fondo no debería llevarle a adoptar una actitud defensiva. En cambio, compare el rendimiento del fondo con la media de al menos cuatro trimestres. Puede haber varias razones que expliquen la caída de la rentabilidad de tu fondo.
Podría haber tomado exposición a un sector o tema inadecuado en un momento inapropiado. En otro caso, es posible que su fondo de deuda haya invertido en valores de baja calificación crediticia y no haya obtenido la rentabilidad prevista. El peor escenario es que su fondo de renta variable obtenga un rendimiento inferior al de un fondo índice. Si el rendimiento inferior de su fondo puede atribuirse a alguno de estos motivos, salga del plan.
Invierta en un fondo de inversión
Cuando invierte en un plan de fondos de inversión, se asegura de que su objetivo de inversión esté en consonancia con el del fondo. Pero ¿qué ocurre cuando su fondo está en plena transformación? Podría estar planeando convertirse en un fondo farmacéutico a partir de un fondo de renta variable diversificada. Esto expondría al fondo a mayores niveles de riesgo, como el riesgo de concentración. Puede darse la situación de que su fondo se fusione con algún otro plan. En otro caso, su fondo equilibrado podría planear un cambio de orientación. Todas estas situaciones modifican el carácter básico del fondo. Si no está satisfecho con un cambio en el perfil básico de su plan, entonces exclúyalo de su cartera actual.
Reequilibrio de la cartera
Al principio de su inversión en fondos de inversión, establece una asignación de activos. Imagínese que su objetivo de asignación en renta variable: deuda es de 50:5 Al cabo de un año, sus asignaciones objetivo podrían haberse desviado. Puede ser el resultado de la reciente subida del valor liquidativo del componente de renta variable de la cartera.
O, en otro caso, un cambio de política macroeconómica puede haber hecho que los valores de gran capitalización sean más favorables que otros. Todo esto desencadenaría un reequilibrio de la cartera. En este caso, usted vende aquellos fondos que se han vuelto irrelevantes en el contexto actual. Invierte ese dinero en otros fondos que parecen más favorables.
Lograr el objetivo financiero personal
El objetivo de la inversión en fondos de inversión es alcanzar sus objetivos financieros de forma sistemática y planificada. Puede que tenga un objetivo, por ejemplo, acumular un corpus considerable para llevar una vida cómoda después de la jubilación. Ha empezado a invertir en un fondo de renta variable. Imagínese que está a un par de años de su jubilación.
Debido a la volatilidad del mercado, las posibilidades de una rápida caída del valor del fondo serán mayores en esta coyuntura. En lugar de arriesgarlo todo de una vez, puede pensar en iniciar un plan de retirada sistemática (SWP). En este caso, puede trasladar su capital del fondo de renta variable a un refugio más seguro, como un fondo líquido. El SWP también requeriría la salida del fondo actual de forma escalonada.
Cambio del gestor del fondo
Esto puede convertirse en una de las razones importantes para volver a examinar el fondo. Imagine que su fondo nombra a un nuevo gestor. Se le ocurren estrategias de inversión revolucionarias que a usted le parecen erráticas y poco razonables. Además, está provocando que el fondo tenga una rentabilidad inferior de forma continuada. Si no está satisfecho con la decisión de su gestor, salga del fondo. Puede buscar otros fondos que se ajusten a sus objetivos.
Lo que hay que saber antes de salir del fondo
Es fundamental elegir las alternativas antes de salir de un fondo. Debe asegurarse de que el nuevo fondo está en sintonía con sus necesidades. Por ejemplo, si ha invertido en fondos de gran capitalización porque son menos arriesgados y descubre que su fondo se ha fusionado con un fondo de mediana capitalización, puede reembolsar el fondo combinado por un fondo compuesto únicamente por unidades de gran capitalización.
Además, debe tener en cuenta el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) y asegurarse de que la salida y el reembolso no le causen grandes pérdidas.