Una oferta de nuevos fondos (NFO) es la forma en que una sociedad de gestión de activos lanza un nuevo fondo sobre la base de una primera suscripción para financiar su compra de valores.
Cómo funciona la oferta de nuevos fondos?
En una nueva oferta de fondos, la oportunidad de suscribir el plan sólo está disponible durante un período limitado. Los inversores pueden comprar participaciones del plan de fondos de inversión durante el periodo predefinido y suscribir la NFO a un precio de oferta. Suele fijarse en 10 rupias. Una vez que el plazo expira, los inversores pueden comprar las participaciones del fondo al precio especificado. Los suscriptores de NFO, en general, han sido capaces de generar ganancias notablemente mejores después de la cotización.
Por qué la NFO es una buena oportunidad?
Con la ayuda de una NFO, la casa de fondos recauda dinero del público para comprar valores como acciones, bonos, etc., en el mercado. El NFO es más barato que los fondos existentes, ya que es nuevo en el mercado. Son comparables a las Ofertas Públicas Iniciales (OPI), en las que el público puede comprar acciones antes de cotizar en bolsa. Además, toda una serie de esfuerzos de marketing que se dedican a su promoción hacen que sea una oportunidad demasiado buena para perderla. Sin embargo, a veces hay que poner criterio y sabiduría antes de decidirse por uno.
Quién opta por invertir en una nueva oferta de fondos?
La mayoría de los inversores buscan oportunidades de inversión en fondos de inversión cuando los mercados están en su punto álgido. Tanto si se trata de oro como de bienes inmuebles, desean entrar en el mercado, suponiendo que subirá más. Pero también prefieren las inversiones lucrativas que están disponibles a un precio más barato. Las sociedades de gestión de activos (AMC) tratan de aprovechar esta mentalidad de los inversores. Por eso la gente tiende a ir tras las OFNIs aparentemente menos caras. Los inversores encuentran en los OFN una propuesta de valor por dinero y los suscriben. De este modo, las casas de fondos pueden alcanzar su objetivo de aumentar sus activos bajo gestión (AUM).
Aspectos a tener en cuenta como inversor
Reputación de la casa de fondos
Si un inversor quiere invertir en una NFO, es de suma importancia comprobar los antecedentes de la casa de fondos. Asegúrese de que la casa de fondos tiene un sólido historial de operaciones en el sector de los fondos de inversión, por lo menos de 5 a 10 años. Le ayudará a analizar el tipo de rendimiento que la casa de fondos ha ofrecido durante las subidas y bajadas del mercado. Si la casa de fondos tiene un buen historial, entonces el NFO podría funcionar como promete.
Objetivos del fondo
Los objetivos del fondo especifican la asignación de activos, el riesgo, los rendimientos esperados y la liquidez, entre otras cosas. Le ayuda a desarrollar una percepción de la viabilidad de la NFO. Una NFO tiene que explicar claramente su proceso de inversión, que va a llevar a cabo para el horizonte de inversión dado. En palabras sencillas, significa que la lectura del documento de oferta debe ayudar a los inversores potenciales a entender lo que el gestor del fondo va a hacer con su dinero. Si los inversores no son capaces de distinguir los objetivos de los fondos de inversión no convencionales, el proceso de inversión presenta deficiencias.
Tema de la nueva oferta de fondos
En el sector de los fondos de inversión de la India hay una gran cantidad de planes de inversión. Por lo tanto, se aconseja leer detenidamente la letra pequeña para entender el tema del fondo cuando se encuentre con una NFO. El tema de inversión debe ser sostenible y algo que no ofrezcan los planes existentes. Sin embargo, si considera que la nueva oferta de fondos es una mera repetición de una estrategia actual, probablemente no sea una opción viable.
Rentabilidad
Si está interesado en un NFO, se aconseja analizar los rendimientos anteriores. El documento de oferta puede o no tocar esta información. Puede establecer una tasa de rendimiento esperada con la que puede analizar el fondo en consecuencia. Si ya ha invertido su dinero en el fondo, puede considerar la posibilidad de revisarlo trimestralmente, por ejemplo durante los tres primeros años. Puede comparar el rendimiento del fondo de inversión con el índice y los fondos homólogos para comprender la tendencia de los rendimientos.
Factor de riesgo
Invertir en NFOs puede ser arriesgado. A diferencia de los fondos existentes, en los que se puede comprobar fácilmente la asignación de activos y los riesgos que entrañan, los NFO no tienen un historial de resultados. Además, no podrá evaluar la forma en que el gestor del fondo pretende utilizar su dinero. Si no hay parámetros de referencia o métricas, le resultará difícil predecir el rendimiento del fondo. El hecho de que el fondo salga airoso o se vaya al garete puede ser un misterio.
Coste de la inversión
El coste total de la inversión es uno de los muchos parámetros que deciden el rendimiento potencial. Aunque no hay carga de entrada, algunas NFO cobran cargas de salida si se reembolsan las participaciones antes de la finalización del plazo. Si el periodo de permanencia es más largo que su horizonte de inversión, sus rendimientos pueden verse afectados por las cargas de salida. El ratio de gastos -la comisión anual que cobra la casa de fondos por la gestión de su dinero- es otro parámetro crucial. Se aconseja comprobar si la relación de gastos es inferior o igual a la exigida por la SEBI.
Importe mínimo de suscripción
Los OVNIs suelen especificar un importe mínimo de suscripción para los inversores. Puede oscilar entre 500 y 5.000 rupias. Como inversor, éste puede ser su principal criterio para preseleccionar sus posibles inversiones. Si el importe mínimo de la suscripción es superior a lo que se puede gastar, sería conveniente reevaluar las opciones. En estos casos, puede considerar la posibilidad de optar por un plan de inversión sistemática (SIP), en un plan existente de alto rendimiento, que es una opción asequible y más conveniente.
Horizonte de inversión
Los NFOs también vienen con períodos de bloqueo que van de tres a cinco años. En estos casos, se le pedirá que permanezca invertido durante todo el período. Asegúrese de que sus inversiones están en consonancia con su horizonte de inversión y sus objetivos. Una vez suscrito un fondo de inversión, es posible que no pueda reembolsar sus participaciones antes del vencimiento. En algunos casos, también se le podría cobrar una comisión de pre-salida (carga de salida) por la misma. Se aconseja reevaluar sus opciones en caso de que la OFN preferida sea más larga que su horizonte de inversión.
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