Los fondos indexados y los fondos cotizados (ETF) pueden parecer similares, pero no son lo mismo. Son dos de las opciones de inversión pasiva más populares. Si no está seguro de cuál de las dos opciones le conviene, lea lo siguiente para tomar una decisión informada:
Qué son los ETFs?
Un fondo cotizado se compone de acciones que constituyen índices muy seguidos, como el NSE Nifty 50 y el BSE Sensex. Si un ETF sigue un índice concreto, ese índice contendrá los mismos valores que el índice, y su ponderación también será la misma. Además, el ETF también puede invertir en instrumentos del mercado monetario por motivos de liquidez. Los rendimientos de los ETFs son generalmente predecibles y se acercarán a lo que gana su índice subyacente.
Sin embargo, a pesar de que muchos ETFs siguen el mismo índice, sus rendimientos no serán los mismos ya que sus tenencias de deuda difieren, lo que afecta a sus rendimientos. Las participaciones de los ETF se negocian en las bolsas, de forma similar a las acciones.
Qué son los fondos indexados?
La asignación de activos de un fondo indexado trata de replicar la de un índice popular al que intenta emular. Como los fondos indexados no tienen liquidez propia, invierten más en valores líquidos. Por lo tanto, los fondos indexados tienen un error de seguimiento. La desviación de los rendimientos que generaría un fondo indexado con respecto a los rendimientos de su índice subyacente es directamente proporcional al error de seguimiento.
Realización de transacciones
Las participaciones de los ETF pueden comprarse y venderse en las bolsas, como su nombre indica. Por lo tanto, si va a invertir en ETFs, entonces necesita obligatoriamente tener una cuenta Demat. Hay que comprar un mínimo de una unidad, y esto se puede hacer de la misma manera que se compra o vende una acción normal en una bolsa de valores a través de un corredor reconocido.
Los fondos indexados son fondos de inversión regulares. Puede invertir en una suma global o en planes de inversión sistemática (SIP) para comprar participaciones de fondos indexados. Las cuentas demat no son obligatorias para invertir en fondos indexados. Sin embargo, tener una cuenta Demat es beneficioso en muchos aspectos para los inversores.
Cargos implicados
Cuando se trata de inversiones en ETF, no hay cargos recurrentes. Además de la comisión de mantenimiento anual de la cuenta Demat, otro coste que usted, como inversor, tendrá que soportar es la comisión de transacción, que está limitada a menos del 5%. En comparación con los ETF, los fondos indexados tienen numerosos gastos. Las transacciones superiores a 10.000 rupias tienen una comisión de 100 rupias.
A diferencia de los ETFs, los fondos indexados vienen con un ratio de gastos, un cargo recurrente en el rango del 1% al 1.8%. Los inversores deben pagar la tasa de gastos aunque no se realicen transacciones. Aparte de eso, si tiene que salir del fondo dentro de un plazo determinado, entonces está obligado a pagar la carga de salida.
Comparación integral
| Parámetros | ETFs | Fondos indexados |
| Objetivo | Seguimiento del rendimiento de los índices de una bolsa concreta | Replica el rendimiento de un índice determinado |
| Cómo se negocian? | Se negocia como una acción en una bolsa | Las participaciones de los fondos indexados se emiten como cualquier otro fondo de inversión |
| Precios | El precio sigue el principio de las acciones | El valor liquidativo del fondo difiere debido a varios factores |
| Factores que afectan al precio | Demanda y oferta del valor en el mercado | El valor liquidativo del fondo y los activos subyacentes |
| Coste | Se aplica una comisión por transacción | No se aplica ninguna comisión por transacción |
| Ratio de gastos | Bajo | Alto |
Conclusión
Los ETFs parecen tener una clara ventaja sobre los fondos indexados, ya que tienen un coste menor. Sin embargo, es posible que no esté en condiciones de seguir los mercados y tomar decisiones en consecuencia. Esto puede deberse a la falta de conocimiento del mercado o a la falta de tiempo. En este caso, se puede invertir en fondos indexados directos, ya que tienen un coste menor que los fondos indexados normales. Además, los fondos indexados son gestionados por gestores de fondos profesionales, que toman las decisiones adecuadas en función del escenario del mercado.
Preguntas frecuentes
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Qué son los fondos indexados en la India?
Los fondos indexados son fondos de inversión con una cartera que sigue los componentes de un índice de mercado como el BSE Sensex o el Nifty. Invierte en valores que componen un índice en la misma proporción. Puede considerar la posibilidad de invertir en fondos indexados si desea obtener rendimientos que reflejen el índice subyacente. Es una inversión pasiva con menores costes de gestión.
Cómo invertir en fondos indexados en la India?
Puede invertir en fondos indexados directamente con la sociedad anónima o a través de un distribuidor de fondos de inversión. Sin embargo, puede visitar la sucursal del fondo de inversión o el sitio web del fondo de inversión para invertir directamente con la casa de fondos de inversión.
- Debe conectarse a cleartax invest
- A continuación, seleccione la casa de fondos de inversión de la lista de casas de fondos
- Elija el fondo indexado en función de sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo y haga clic en Invertir ahora
- Debe seleccionar la cantidad que tiene previsto invertir en el fondo indexado y la modalidad de SIP único o mensual.
- Debe rellenar los datos necesarios, como el nombre, la dirección de correo electrónico y el número de móvil, y completar la transacción.
Cómo elegir fondos indexados?
- Puede optar por invertir en un fondo indexado que siga una parte importante del mercado, como el Nifty 100.
- Puede buscar fondos indexados con un bajo error de seguimiento. Un fondo con un bajo error de seguimiento refleja fielmente el índice que sigue.
- Puede consultar el coste de la inversión del fondo indexado.
- Puede considerar echar un vistazo a la trayectoria de la casa de fondos de inversión y a los activos gestionados.
¿Qué son los fondos de inversión basados en índices de renta variable??
Un fondo de inversión basado en un índice de renta variable invierte la mayor parte del corpus en acciones. Tiene una cartera construida para seguir un índice de mercado como el BSE Sensex o el Nifty.
Puede considerar la posibilidad de que los fondos de inversión basados en índices de renta variable compren acciones en la misma proporción que el índice que siguen. Es adecuado para los que invierten por primera vez en el mercado de valores.
Qué son los fondos indexados de bajo coste?
Un fondo indexado tiene una cartera que sigue un índice de mercado concreto, como el BSE Sensex o el CNX Nifty. Se gestiona de forma pasiva y tiene menores gastos de gestión en comparación con los fondos de renta variable de gestión activa.
¿Por qué debería invertir en fondos indexados??
- Puede considerar la posibilidad de diversificar su cartera con fondos indexados para obtener estabilidad y un colchón contra la extrema volatilidad del mercado de valores.
- Se gestionan de forma pasiva y tienen una menor proporción de gastos en comparación con los fondos de renta variable de gestión activa.
- Puede considerar la cartera de fondos indexados que siguen un índice concreto y ofrecen rendimientos que se ajustan al índice. Es adecuado para quienes se inician en el mercado de valores.
- Puede elegir fondos indexados si se ajustan a sus objetivos de inversión y a su tolerancia al riesgo. Puede permanecer invertido en fondos indexados a largo plazo.
Por qué los fondos indexados son mejores que los fondos de inversión?
Los fondos indexados imitan un índice de mercado, como el BSE Sensex o el Nifty, y ofrecen rendimientos que se ajustan al índice. Se gestionan de forma pasiva y tienen un ratio de gastos más bajo que los fondos de gestión activa.
Puede optar por gestores de fondos de renta variable de gestión activa que busquen generar una mayor rentabilidad en comparación con un índice de referencia. Sin embargo, los estudios han demostrado que los fondos indexados pueden tener un mejor rendimiento en comparación con los fondos de renta variable de gestión activa a largo plazo.
Qué son los fondos indexados Nifty?
Puede considerar los fondos indexados Nifty como fondos indexados que hacen un seguimiento activo del Nifty. Tiene una cartera de 50 acciones que comprenden el Nifty en las mismas proporciones. Los fondos indexados del Nifty pueden ofrecer rendimientos iguales a los del Nifty.
Cómo comprar y vender fondos indexados?
Puede invertir en fondos indexados directamente con la empresa de gestión de activos. También puede considerar la posibilidad de invertir en fondos indexados a través de un distribuidor de fondos de inversión. Sin embargo, puede invertir en fondos indexados directamente con la casa de fondos de inversión para obtener una tasa de gastos más baja.
La hora de corte determinaría el VL (Valor Neto de los Activos) al comprar y vender las participaciones del fondo indexado. Un fondo indexado puede estar disponible para la venta o la compra sólo al final del día.
Cómo invertir en fondos indexados estadounidenses desde la India?
Puede considerar la posibilidad de invertir en fondos indexados estadounidenses desde la comodidad de su hogar en la India. Puede invertir en fondos de inversión indexados centrados en EE.UU. que siguen al S&Índice P 500 o el Nasdaq 100.
Puede invertir en fondos indexados estadounidenses a través de una sociedad de gestión de activos (AMC) en la India. Muchas sociedades anónimas de la India han lanzado planes de índices que siguen los índices del mercado estadounidense, como el Nasdaq 100 y el S&P 500.
Puede dirigirse a la casa de fondos y completar su KYC (Agencia de Registro KYC) antes de invertir en fondos indexados estadounidenses.
¿Qué son los fondos cotizados??
Los fondos cotizados o ETF son fondos de inversión pasivos que siguen un índice de mercado como el BSE Sensex o el Nifty. Es una cesta de acciones que replica un índice. Puede considerar que los ETF son similares a los fondos indexados.
Sin embargo, los ETF cotizan en bolsa y pueden negociarse a lo largo del día como las acciones. Puede comprar y vender fondos indexados sólo al precio que se establece al final del día de negociación.
Por qué los fondos indexados no son populares en la India?
Los indios prefieren los fondos de renta variable de gestión activa en comparación con los fondos indexados. Se debe a que los gestores de fondos en la India pueden generar una mayor rentabilidad con los fondos de renta variable de gestión activa, en comparación con los fondos indexados.
Los distribuidores de fondos de inversión pueden no promocionar los fondos indexados, ya que ganan una comisión mayor con los fondos de renta variable de gestión activa. Sin embargo, es posible que los inversores prefieran los fondos indexados en las economías desarrolladas, como los EE.UU.
¿Qué es el error de seguimiento en los fondos indexados??
Puede considerar la diferencia entre los rendimientos de los fondos indexados y el índice de referencia como el error de seguimiento. Puedes considerar elegir un fondo indexado que tenga un error de seguimiento extremadamente bajo, lo que significa un fondo indexado con buen rendimiento.
Puede encontrar un error de seguimiento en los fondos indexados, ya que siguen un índice dinámico cuyos componentes pueden cambiar. Por ejemplo, el Nifty podría haber añadido o eliminado algunos valores del índice. El gestor del fondo indexado puede tardar en replicar el cambio, lo que provoca un error de seguimiento. Además, los fondos indexados pueden enfrentarse a una presión de reembolso extrema que podría provocar un error de seguimiento.
Qué es un índice de referencia para los fondos de inversión?
La rentabilidad de un fondo de inversión se mide con respecto a su índice de referencia. Puede considerar que el Nifty 50 es un índice de referencia relevante para los fondos de gran capitalización. Sin embargo, debería considerar la comparación del rendimiento de un fondo de inversión con el índice de referencia a largo plazo.
El índice de referencia es un grupo de valores que se utiliza para medir el rendimiento de otros valores. Por ejemplo, el BSE Sensex y el Nifty son ejemplos de un índice de referencia. Es posible que los fondos de inversión sigan la cartera del índice de referencia en las mismas proporciones para replicar los rendimientos. Estos fondos de inversión se denominan fondos indexados. Puede utilizar el índice de referencia como criterio para medir el rendimiento de los fondos de inversión.
Cómo funcionan los fondos indexados?
Un fondo indexado es una inversión pasiva en la que el gestor del fondo no tiene que elegir los valores. Es posible que la cartera de los fondos indexados imite un índice concreto, como el BSE Sensex o el Nifty. Podría obtener rendimientos que coincidan con el índice correspondiente.
Por ejemplo, usted invierte en un fondo indexado que sigue el BSE Sensex. El valor liquidativo (NAV) se mueve en línea con el índice que sigue. Si el BSE Sensex sube un 5% en un mes, es posible que el fondo indexado vinculado al Sensex ofrezca una rentabilidad similar durante el mismo periodo. Sin embargo, si el BSE Sensex cae un 10%, el valor liquidativo del fondo indexado puede caer alrededor de un 10%.