Los inversores que deseen invertir en fondos de inversión deben conocer las normas y reglamentos que rigen el sector indio de los fondos de inversión: las directrices de la SEBI para los fondos de inversión.
En la India, la normativa sobre fondos de inversión de la SEBI de 1996 regula el funcionamiento de los fondos de inversión. Estas directrices tratan a los fondos de inversión como si fueran fideicomisos públicos que se rigen por la Ley india de fideicomisos de 1982. Para gestionar los fondos de inversión y garantizar la responsabilidad de los fideicomisarios, las directrices especifican un sistema de tres niveles que incluye a los gestores de fondos, los inversores y los representantes. En este artículo hemos tratado lo siguiente:
Más información sobre la SEBI
La Junta de Valores y Bolsa (SEBI) es el organismo regulador designado para los mercados de valores en India. La función principal del consejo es proteger los intereses de los inversores en valores, promover y regular el mercado de valores.
La SEBI ha establecido las normas básicas para que los inversores conozcan el funcionamiento de los fondos de inversión facilitando la información necesaria. Sirven para simplificar el amplio espectro de planes de fondos de inversión que a menudo pueden parecer bastante confusos para los inversores. Las directrices sobre la fusión y consolidación de los planes de fondos de inversión emitidas por la SEBI tienen por objeto simplificar el proceso de comparación de los distintos planes de fondos de inversión que ofrecen las casas de fondos.
La estructura de los fondos de inversión según las directrices de la SEBI
Las directrices de la SEBI definen al garante como aquel que, en su calidad de persona física o en asociación con otra u otras entidades, lanza un fondo de inversión. El papel del garante es generar ingresos mediante la creación de un fondo de inversión y su entrega al gestor del fondo.
Un patrocinador crea los fondos de inversión según las directrices de la Ley de Fideicomisos de la India, de 1882, para los Fideicomisos Públicos. Son responsables de cotizar en la SEBI, de contar con disposiciones para la gestión de recursos y de garantizar que el funcionamiento del fondo se lleve a cabo conforme a las directrices de la SEBI.
El fideicomisario o fideicomiso se establece a través de una escritura fiduciaria que es implementada por los patrocinadores de los fondos y es responsable ante todos los inversores del fondo de inversión. La empresa fiduciaria está regulada por la Ley de Sociedades de la India de 1956, mientras que la empresa y los miembros del consejo de administración están supervisados por la Ley de Fideicomisos de la India de 1882. La gestión de las inversiones del fondo se realiza a través de una sociedad de gestión de activos, que debe cotizar en bolsa según las normas de la Ley de Sociedades de 1956.
Papel de la SEBI en la reglamentación de los fondos de inversión
En lo que respecta a los fondos de inversión, la SEBI es la encargada de elaborar las políticas y también regula el sector. Establece directrices para los fondos de inversión con el fin de salvaguardar los intereses de los inversores. Los fondos de inversión son muy distintos en cuanto a su estrategia de inversión y actividades de asignación de activos. Esto requiere uniformar el funcionamiento de los fondos de inversión que pueden tener esquemas similares. Esto ayudará a los inversores a tomar decisiones de inversión con mayor claridad.
Los fondos de inversión se han clasificado de la siguiente manera para facilitar esta estandarización y lograr la uniformidad de esquemas similares:
La categorización y racionalización de los fondos de inversión en estas cinco grandes categorías garantiza que las casas de fondos de inversión sólo puedan tener un plan en cada subcategoría, con algunas excepciones. La categorización ayuda a simplificar la selección de los fondos y favorece los intereses de los inversores, ya que les permite evaluar sus opciones de riesgo antes de tomar la decisión de invertir en cualquier plan. Siguiendo esta consolidación de esquemas, los inversores pueden tomar una decisión más informada sin mucha molestia o confusión. Para lograr este objetivo, la SEBI ha elaborado algunas directrices para ayudar a los inversores minoristas a tomar decisiones de inversión en fondos de inversión.
Puntos clave de las directrices de la SEBI para los fondos de inversión
- La clasificación de los planes en cinco grupos: acciones, deuda, híbridos, orientados a soluciones y otros
- Se han definido claramente los fondos de inversión de alta, media y baja capitalización
- Hay un periodo de bloqueo especificado para los planes orientados a la solución
- Sólo se permite un esquema en cada categoría, excepto para los Fondos de Índices/Fondos Cotizados (ETF), Fondos Sectoriales/Temáticos y Fondos de Fondos.
Directrices de la SEBI para invertir en fondos de inversión
a) La SEBI mantiene el marco normativo y las directrices que rigen y regulan los mercados de valores en el país. Las directrices para los inversores se enumeran a continuación. Los fondos de inversión presentan la forma más diversificada de opciones de inversión y, por tanto, pueden conllevar cierto riesgo. Los inversores deben ser muy claros en la evaluación de su posición financiera y la capacidad de asumir riesgos en caso de malos resultados de dichos planes. Por lo tanto, los inversores deben tener en cuenta el riesgo de un plan de inversión.
b) Antes de aventurarse en la inversión en fondos de inversión, es imperativo que usted, como inversor, obtenga información detallada sobre la opción del plan de fondos de inversión. Disponer de la información correcta cuando se requiere para tomar la decisión necesaria es la clave para realizar inversiones adecuadas. Esto puede ayudar a elegir los planes adecuados, conocer las directrices a seguir y también estar informado de los derechos de los inversores.
c) Diversificar las carteras
La diversificación de las carteras permite a los inversores repartir sus inversiones entre varios planes, lo que aumenta las posibilidades de maximizar los beneficios o mitigar el riesgo de pérdidas potencialmente enormes. La diversificación es crucial para obtener una ventaja financiera sostenible a largo plazo.
d) Evitar el desorden de las carteras
La elección de la cartera de fondos adecuada requiere gestionar y supervisar estos planes individualmente con cuidado. El inversor no debe desordenar la cartera y decidir el número adecuado de planes que debe mantener para evitar el solapamiento y poder gestionar cada uno de ellos con la misma eficacia. No está seguro de cuáles son los planes adecuados para su cartera? ClearTax puede ayudar a simplificar esto para usted. .
e) Asignar una dimensión temporal a los planes de inversión
Los inversores deberían asignar un plazo a cada plan para fomentar el crecimiento financiero del mismo. Puede ayudar a contener la volatilidad y las fluctuaciones del mercado si los planes se mantienen de forma estable durante un periodo.
¿Cómo me afectará la nueva categorización como inversor?
Este plan está diseñado para ayudar a los inversores de las siguientes maneras:
- Esto puede reducir el número de planes que se ofrecen, facilitando así la elección
- Es posible que algunos planes se fusionen con otros
- Con el número de fondos disponibles y los cambios que se producen, puede resultar un poco confuso para un nuevo inversor. Aquí es donde ClearTax viene en su ayuda. Póngase en contacto con nosotros si tiene alguna duda sobre las directrices de la SEBI para invertir en fondos de inversión.