El Proceso de Resolución de Insolvencia Empresarial («CIRP») es un mecanismo de recuperación para los acreedores de un deudor empresarial. Un deudor corporativo es una empresa o sociedad de responsabilidad limitada («LLP») que tiene una deuda con sus acreedores.
El Código de Insolvencia y Quiebra, 2016 («IBC») establece las disposiciones para llevar a cabo la insolvencia o la quiebra de los individuos, las empresas de asociación, LLP y las empresas. Sin embargo, el proceso de insolvencia y liquidación de deudores corporativos bajo el IBC se aplica cuando la cantidad mínima de incumplimiento es de Rs.1 crore solamente.
Acreedores bajo el IBC
Cuando una empresa o LLP se declara insolvente o comete un incumplimiento, el acreedor financiero, el acreedor operativo o el deudor corporativo pueden presentar una solicitud para iniciar el CIRP por la Autoridad Adjudicadora, i.e. Tribunal Nacional de Derecho de Sociedades («NCLT»).
Un acreedor financiero es una persona con la que la empresa tiene una deuda financiera e incluye una persona a la que dicha deuda se transmite o cede legalmente. Una deuda financiera significa una deuda junto con los intereses desembolsados contra la consideración del valor del dinero e incluye-
- La cantidad prestada contra el pago de intereses.
- El importe obtenido por la aceptación en el marco de la línea de crédito de aceptación o su equivalente desmaterializado.
- La cantidad obtenida en el marco del mecanismo de compra de pagarés o de la emisión de pagarés, bonos, acciones de préstamo, obligaciones o cualquier otro instrumento similar.
- El importe del pasivo relativo a un contrato de arrendamiento o de compra a plazos que se considere como arrendamiento de capital o financiero según las normas de contabilidad indias u otras normas de contabilidad.
- Los créditos descontados o vendidos que no sean créditos vendidos sin recurso.
- El importe obtenido en virtud de cualquier otra transacción, incluido cualquier acuerdo de compra o venta a plazo que tenga el efecto comercial de un préstamo.
- Cualquier operación de derivados realizada en relación con el beneficio o la protección contra la fluctuación de cualquier precio o tasa.
- Cualquier obligación de contraindemnización relacionada con una fianza, indemnización, garantía, carta de crédito documental u otro instrumento emitido por una institución financiera o un banco.
- El importe de la responsabilidad relativa a cualquiera de las indemnizaciones o garantías por cualquiera de los puntos mencionados anteriormente.
Un acreedor operativo es una persona con la que la empresa tiene una deuda operativa e incluye a las personas a las que se les ha transferido o cedido legalmente dicho importe por los servicios o bienes que han prestado.
Una deuda operativa significa una reclamación relativa a la prestación de servicios o bienes, incluyendo la deuda o el empleo en relación con el pago de las cuotas que surgen en virtud de cualquier ley en vigor y pagadero al Gobierno Central, Gobierno Estatal o autoridad local.
Proceso de resolución de insolvencia empresarial
El desarrollo del CIRP de un deudor corporativo está previsto en la Parte II del IBC, que son los siguientes-
Inicio del CIRP
El acreedor financiero puede iniciar el CIRP contra el deudor corporativo solicitándolo al NCLT. El acreedor operativo debe, en primer lugar, notificar una factura impagada al deudor corporativo exigiendo el importe del impago. Cuando el acreedor operativo no recibe el pago del deudor corporativo después de la expiración de diez días de la entrega de la notificación de demanda o factura exigiendo el pago, puede solicitar al NCLT que inicie el CIRP.
Un socio o miembro de la empresa deudora autorizado para iniciar el CIRP o una persona encargada de gestionar los asuntos o que tenga control y supervisión sobre los asuntos financieros de la empresa deudora puede iniciar el CIRP con la NCLT.
La NCLT dictará una orden en un plazo de catorce días para admitir o denegar la solicitud de CIRP. El CIRP comenzará a partir de la fecha de admisión de la solicitud por parte de la NCLT. El periodo de finalización del CIRP es de 180 días a partir de la fecha de admisión de la solicitud del CIRP.
Declaración de moratoria y anuncio público
Tras la admisión de la solicitud del CIRP, la NCLT dictará una orden-
- Declarar una moratoria para prohibir determinadas acciones y transacciones.
- Provocar un anuncio público de inicio del CIRP y convocatoria de presentación de reclamaciones.
- Nombramiento de un profesional de resolución interino.
La NCLT ordena en la fecha de inicio del CIRP que se declare la moratoria para prohibir lo siguiente-
- Continuación o iniciación de demandas o procedimientos contra la empresa deudora.
- Gravar, transferir, disponer o enajenar por parte del deudor corporativo sus activos o intereses beneficiosos o derechos legales.
- Cualquier acción para recuperar, ejecutar o hacer cumplir cualquier interés de seguridad creado por el deudor corporativo en relación con su propiedad, incluyendo cualquier acción bajo la Ley de Titularización y Reconstrucción de Activos Financieros y Ejecución de Intereses de Seguridad, 2002.
- Recuperación de cualquier propiedad por parte de un arrendador o propietario, cuando la propiedad esté en posesión u ocupada por el deudor corporativo.
El anuncio público del CIRP debe contener la siguiente información-
- Nombre y dirección de la empresa deudora.
- Nombre de la autoridad bajo la cual la empresa deudora está registrada o constituida.
- Fecha límite para la presentación de los créditos.
- Detalles del profesional de resolución provisional que se encargará de recibir las reclamaciones y de asumir la gestión de la empresa deudora.
- Sanciones por reclamaciones engañosas o falsas.
- La fecha de cierre del CIRP, i.e. 180 días a partir de la fecha de admisión de la solicitud del CIRP.
El profesional de resolución provisional designado tendrá los siguientes poderes en relación con la empresa deudora a partir de la fecha de su nombramiento-
- Gestión de los asuntos de la empresa deudora.
- Ejercicio de los poderes del consejo de administración o de los socios del deudor corporativo y suspensión de los poderes del director o socio del deudor corporativo.
- Los funcionarios y gerentes del deudor corporativo tendrán que informar al profesional de resolución provisional y dar acceso a los registros y documentos del deudor corporativo.
- Las instituciones financieras que tengan y mantengan cuentas del deudor corporativo actuarán siguiendo las instrucciones del profesional de resolución provisional y proporcionarán toda la información disponible relativa al deudor corporativo.
Comité de Acreedores
El profesional de resolución provisional constituirá un comité de acreedores tras cotejar todas las reclamaciones recibidas contra la empresa deudora y determinar su situación financiera. La comisión de acreedores estará formada por todos los acreedores financieros de la empresa deudora.
La junta de acreedores debe celebrar la primera reunión en los siete días siguientes a la constitución de la junta. El comité de acreedores, en su primera reunión, deberá decidir el nombramiento o la sustitución del profesional de resolución interino mediante el voto mayoritario de no menos del 66% de la cuota de voto de los acreedores financieros.
Nombramiento del profesional de la resolución
Cuando la comisión de acreedores decida continuar con el profesional de resolución provisional designado por la NCLT como profesional de resolución, deberá comunicar sus decisiones a la NCLT, al profesional de resolución provisional y al deudor corporativo.
Cuando la comisión de acreedores decida sustituir al profesional de resolución provisional, deberá presentar una solicitud a la NCLT para designar al profesional de resolución propuesto junto con su consentimiento por escrito.
La NCLT debe remitir el nombre del profesional de la resolución propuesto por el comité de acreedores a la Junta de Insolvencia y Quiebra de la India («Junta») para su confirmación. La NCLT nombrará al profesional de la resolución propuesto tras recibir la confirmación de la Junta.
El profesional de la resolución dirigirá todo el CIRP y gestionará y controlará las operaciones de la empresa deudora durante el CIRP.
Preparación del Memorando de Información
El profesional de la resolución debe preparar un memorando de información en la forma y manera que contenga la información pertinente según lo especificado por la Junta para formular un plan de resolución. El solicitante de la resolución debe presentar un plan de resolución preparado sobre la base del memorando de información al profesional de la resolución.
El solicitante de la resolución es la persona que presenta un plan de resolución a título individual o conjuntamente con cualquier otra persona. El profesional de la resolución examinará cada plan de resolución que se le presente para confirmar que cada plan de resolución-
- Prevé el pago de los costes del proceso de resolución de la insolvencia según lo especificado por la Junta priorizando el pago de todas las demás deudas del deudor corporativo.
- Prevé el pago de las deudas de los acreedores operativos según lo especificado por la Junta.
- Prevé la gestión de los asuntos de la empresa deudora tras la aprobación del plan de resolución.
- Supervisión y ejecución del plan de resolución.
- No contradice las disposiciones de la(s) ley(es) vigente(s).
- Confirma los demás requisitos especificados por la Junta.
El profesional de la resolución presentará el plan de resolución tras su examen a la comisión de acreedores para su aprobación. La junta de acreedores puede aprobar el plan de resolución con un voto no inferior al 66% de la cuota de voto de los acreedores financieros.
Aprobación del plan de resolución
El plan de resolución para la reactivación de la empresa o sociedad anónima debe ser aprobado por los acreedores en un plazo de 180 días a partir del inicio del CIRP. Sin embargo, el NCLT puede ampliar el período de 180 días por otros 90 días.
La NCLT dictará una orden de aprobación del plan de resolución aprobado por el comité de acreedores tras comprobar que el plan de resolución cumple los requisitos del IBC. La orden del NCLT de aprobación del plan de resolución será vinculante para el deudor corporativo y sus empleados y miembros.
La orden de la NCLT de aprobación del plan de resolución también será vinculante para los garantes y las partes interesadas en el plan de resolución y los acreedores, incluido el Gobierno central o estatal o cualquier autoridad local.
La NCLT puede dictar una orden de rechazo del plan de resolución si considera que el plan de resolución no cumple los requisitos establecidos en el IBC. Cuando la NCLT dicte la orden de rechazo del plan de resolución, dictará una orden de liquidación de la empresa deudora.
Después de la aprobación de la liquidación del deudor corporativo, el comité de acreedores nombrará al liquidador para vender los activos del deudor corporativo y repartirlos entre los interesados. La distribución de los activos se hará según las disposiciones del IBC.
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