Los fondos equilibrados ofrecen la combinación perfecta de exposición a la renta variable y a la deuda. Los gestores de fondos híbridos invierten tanto en deuda como en renta variable en determinadas proporciones. La relación entre la renta variable y la deuda depende únicamente de la orientación del fondo. En este artículo hemos tratado lo siguiente:
Cómo funcionan los fondos equilibrados?
Los fondos equilibrados le ayudan a subirse a la ola de la renta variable manteniendo un perfil de bajo riesgo. Invierten los activos del fondo en acciones y en instrumentos de deuda en una proporción específica según el mandato de inversión del fondo. El principal objetivo de esta asignación de activos es disfrutar de las ventajas de la diversificación.
En lugar de arriesgar todo su dinero en renta variable, el fondo equilibrado le ayuda a invertir de forma prudente con un riesgo menor. Un fondo equilibrado puede estar orientado a la renta variable o a la deuda. Un fondo equilibrado orientado a la renta variable invierte al menos el 65% de sus activos en renta variable.
El resto del corpus del fondo se invierte principalmente en deuda, o a veces alguna parte se mantiene en efectivo. Por el contrario, un fondo equilibrado orientado a la deuda invierte al menos el 65% de sus activos en deuda e instrumentos del mercado monetario. El resto del corpus del fondo se invierte principalmente en renta variable.
¿Quién debería invertir en fondos equilibrados??
Normalmente, otros fondos de inversión, como los de renta variable, cambian su asignación de activos en función de la evolución de las condiciones económicas. Sin embargo, los fondos equilibrados se comportan estrictamente de acuerdo con su orientación.
Estos fondos no superan el límite del 65% prescrito en el mandato de inversión. Los fondos equilibrados están destinados a los inversores que necesitan una combinación de ingresos, seguridad y revalorización moderada del capital.
Durante las fases alcistas, el fondo podrá generar mayores rendimientos debido al componente de renta variable. Sin embargo, durante los periodos bajistas, el componente de deuda proporciona un colchón para evitar la erosión de los rendimientos del fondo.
Cosas que un inversor debe tener en cuenta
Riesgo
Aunque tienen un cierto porcentaje de activos del fondo asignados a instrumentos de deuda, los fondos equilibrados no están totalmente libres de riesgo. El componente de renta variable del fondo equilibrado hace que el fondo sea vulnerable a los riesgos del mercado. El riesgo de mercado hace que el valor del fondo fluctúe según los movimientos del índice de referencia subyacente. Los fondos equilibrados son menos arriesgados que los fondos de renta variable pura, pero para sacar el máximo provecho de su inversión, debe ser precavido y reequilibrar su cartera con regularidad.
Rendimiento
Si usted es un inversor moderadamente agresivo, puede pensar en invertir en fondos equilibrados. Históricamente, los fondos equilibrados orientados a la renta variable ofrecen una rentabilidad media del 10% al 12%. A pesar de tener el componente de deuda en su cartera, los fondos equilibrados no ofrecen rendimientos garantizados. El rendimiento de los valores subyacentes afecta al valor neto de los activos (NAV) de estos fondos y puede fluctuar debido a los movimientos del mercado. Además, estos podrían no declarar dividendos durante las caídas del mercado.
Coste
Los fondos equilibrados cobran una comisión anual por la gestión de su cartera, lo que se conoce como ratio de gastos. Se muestra como un porcentaje de los activos medios del fondo’. Refleja la eficiencia operativa del fondo y se convierte en un criterio importante a la hora de seleccionar el fondo. Antes de invertir en un fondo equilibrado, hay que comparar su ratio de gastos con el de los fondos de la competencia. Asegúrese de que tiene un ratio de gastos bajo en comparación con otros fondos similares. Esto se traducirá en una mayor rentabilidad para el inversor.
Horizonte de inversión
Los fondos equilibrados pueden ser ideales para un inversor conservador que esté dispuesto a invertir sus ahorros en depósitos fijos bancarios (FD) a 5 años. En comparación con los fondos de inversión, los fondos equilibrados pueden ofrecer una mayor rentabilidad en un horizonte de inversión a medio plazo, por ejemplo, de cinco años. Además, se beneficiará de la indexación de las ganancias de capital a largo plazo de los componentes de la deuda. Si desea obtener una tasa de rendimiento sin riesgo, puede optar por los fondos de arbitraje, que apuestan por las diferencias de precio de los valores en diferentes mercados.
Objetivos financieros
Los fondos equilibrados pueden utilizarse para objetivos financieros intermedios que pueden alcanzarse en 5-7 años. Si tiene objetivos como la compra de un coche o la financiación de sus estudios superiores, puede considerar los fondos equilibrados como un medio para financiar estos objetivos. Incluso los inversores en ciernes que no optan por gestionar su cartera de forma activa, pero que tienen un apetito de bajo riesgo, también pueden invertir en fondos equilibrados. Los jubilados pueden invertir en fondos equilibrados y optar por una opción de dividendos para complementar sus ingresos tras la jubilación.
Impuesto sobre las ganancias
Las plusvalías de los fondos equilibrados se gravan en función de la orientación del fondo. Los fondos equilibrados orientados a la renta variable tributan igual que la renta variable pura. Si mantiene su inversión durante más de un año, las plusvalías se consideran ganancias de capital a largo plazo. Las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) superiores a 1 lakh en el componente de renta variable se gravan al tipo del 10% sin el beneficio de la indexación. Las plusvalías a corto plazo de los componentes de la renta variable se gravan a un tipo del 15%.
El componente de deuda de los fondos equilibrados tributa como los fondos de deuda. El STCG del componente de deuda se añade a los ingresos del inversor y se grava de acuerdo con su tabla de impuestos sobre la renta. El LTCG del componente de deuda se grava al 20% después de la indexación y al 10% sin el beneficio de la indexación.
Cómo invertir en fondos equilibrados?
Puede invertir en fondos equilibrados sin papeles y sin complicaciones en ClearTax. Siguiendo los siguientes pasos, puede iniciar su viaje de inversión: Paso 1: Registrar una cuenta en cleartax.en el Paso 2: Introduzca todos los datos solicitados. Paso 3: Realice su e-KYC; sólo tarda 5 minutos. Paso 4: Invertir en el fondo equilibrado más adecuado de entre los fondos de inversión seleccionados.
Los 5 mejores fondos equilibrados de la India
Al seleccionar un fondo, hay que analizarlo desde diferentes ángulos. Existen varios parámetros cuantitativos y cualitativos que pueden utilizarse para llegar a los fondos mejor equilibrados según sus necesidades. Además, debe tener en cuenta sus objetivos financieros, su apetito por el riesgo y su horizonte de inversión. La siguiente tabla muestra los 5 mejores fondos equilibrados de la India en función de los rendimientos de los últimos cinco años. Los inversores pueden elegir los fondos en función de un horizonte de inversión diferente, como los rendimientos a 10 años. También puede incluir otros criterios, como los ratios financieros.
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Nombre del fondo |
1 año |
3 años |
5 años |
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Fondo de Ahorro para la Jubilación Tata – Plan Moderado |
14.95 |
11.68 |
20.87 |
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Fondo equilibrado HDFC |
11.21 |
10.51 |
19.42 |
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L&T India Prudence Fund |
10.71 |
10.19 |
19.2 |
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Fondo equilibrado Principal |
17.97 |
13.57 |
18.35 |
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ICICI Prudential Balanced Fund |
8.93 |
10.55 |
18.31 |
*El orden de los fondos no sugiere ninguna recomendación. Los inversores pueden elegir los fondos según sus objetivos. La rentabilidad está sujeta a cambios.