Dividendos – Significado, ventajas & Implicaciones fiscales
Dividendo, en términos financieros, significa una cierta cantidad compartida con los accionistas de una empresa o un fondo de inversión de forma regular – mensual, trimestral o anualmente. Este dinero es una parte del beneficio obtenido durante ese periodo de tiempo o se toma de las reservas de la empresa según el acuerdo entre los accionistas y la empresa. La tendencia a repartir dividendos parece ir en aumento, ya que cada vez más sociedades anónimas adoptan esta opción. En este artículo, vamos a cubrir todo sobre los dividendos a través de los siguientes temas.
Última actualización
En el Presupuesto 2020, el Ministro de Finanzas ha suprimido el Impuesto sobre la Distribución de Dividendos (DDT). Ahora la incidencia de la imposición de los ingresos por dividendos se traslada a los inversores desde las empresas.
Actualización del presupuesto 2021:
Los contribuyentes tienen que pagar el impuesto anticipado sobre los ingresos por dividendos sólo después de la declaración o el pago de los mismos.
Dividendos
El dividendo es como una bonificación o recompensa que una empresa o casa de fondos reparte a sus accionistas o inversores. Puede darse en forma de dinero líquido o de beneficios o incluso de acciones. No confundamos los dividendos con los intereses o las rentas. El dividendo es un gesto de buena voluntad y depende de la empresa o AMC para compartir una parte de los beneficios con sus partícipes. Por lo tanto, no hay garantía de que sigan pagando. Por lo tanto, si la empresa no va bien, no espere que pague dividendos con sus reservas. Los intereses y las rentas de las inversiones, por el contrario, se pagan regularmente, tanto si la empresa obtiene beneficios como si no.
Cómo obtienen los inversores los dividendos
Una de las razones por las que la opción de dividendos no goza de mucho favor es porque los dividendos hacen mella en el valor del activo neto del fondo. Por ello, a menudo se considera equivalente a los reembolsos de participaciones. Por ejemplo, si usted posee 100 acciones con un valor liquidativo de 900 rupias. 10 – y el dividendo anunciado es de Rs. 1 por unidad, que se extrae del valor liquidativo. Esto reducirá el valor del NAV de Rs. 10 a Rs. 9. En este ejemplo, su dividendo será de Rs. 100. Pero el valor de las participaciones del fondo de inversión cae a Rs. 900 de Rs. 1000.
Dividendos en fondos de inversión
Muchos fondos de inversión suelen dar a sus inversores dos opciones: opción de crecimiento u opción de dividendos. Es importante que usted, como inversor, entienda que no es lo mismo un dividendo fijo de una empresa que los dividendos de los fondos de inversión. Mientras que el primero refleja el funcionamiento rentable de la empresa, el segundo no beneficia a los inversores de la misma manera. Veamos cómo.
Teniendo en cuenta que la distribución de dividendos no supone ninguna ganancia adicional para el inversor, los expertos financieros suelen animar a la gente a optar por la opción de crecimiento, especialmente si tienen un horizonte de inversión más largo y objetivos financieros a largo plazo. Si esto es así, puede que se pregunte por qué la necesidad de un dividendo. La razón principal es que anima a las personas con bajo apetito de riesgo y objetivos a corto plazo a invertir. Esto también reduce los riesgos asociados a los fondos de renta variable, ya que los beneficios se distribuyen regularmente.
Implicaciones fiscales
La implicación fiscal de los dividendos antes del año fiscal 2020-21 es la siguiente:
| ELSS | Fondos de renta variable | Fondos de deuda | Empresa |
| Reclamación de hasta Rs. 1.5 lakh como deducción según lo permitido por la Sección 80C | La sección 10(35) exime los ingresos por dividendos de los planes aprobados por la SEBI | La sección 10(35) permite la exención de los ingresos por dividendos de los planes aprobados por la SEBI | La sección 10(34) exime del impuesto sobre los dividendos a las personas físicas/HUF por parte de las empresas indias |
| Los dividendos obtenidos y reinvertidos en ELSS están exentos de impuestos en virtud del 80C | Sujeto al impuesto sobre la distribución de dividendos (DDT) pagado por la casa de fondos | La AMC debe pagar el impuesto de distribución de dividendos al gobierno antes de distribuir los dividendos a los inversores | La sección 115BBDA impone un impuesto del 10% sobre los ingresos por dividendos de las empresas que superan las Rs. 10 lakhs |
| Los dividendos entregados, pero no reinvertidos, no son elegibles para la deducción 80C | 10% de LTCG si las ganancias de capital superan las Rs.1 lakh en un año financiero | Los impuestos se imponen según el tipo de la tabla de impuestos | La sección 115BBD hace que los ingresos por dividendos de las empresas extranjeras estén totalmente sujetos a impuestos en la categoría de «ingresos de otras fuentes», según el tipo impositivo individual |
| Se aplica un periodo de bloqueo de 3 años – desde el momento en que se reinvierte el dividendo | La sección 115-R impone un 10% de DDT a la casa de fondos de inversión | La sección 115-R ordena el 28.84% de DDT en fondos de deuda y fondos líquidos. Esto incluye los recargos y el cess | La sección 115-O impone un 17.304% DDT en las empresas nacionales. Esto incluye el 12% de recargo y el 3% de cese de educación |
A partir del año fiscal 2020-21, la carga de pagar impuestos sobre los dividendos se traslada a los accionistas. El impuesto de distribución de dividendos a pagar por las empresas indias se suprime.
Los ingresos por dividendos percibidos por el accionista por las acciones mantenidas con fines de inversión están sujetos a impuestos en el epígrafe ‘Ingresos de otras fuentes’. El contribuyente puede reclamar los gastos de intereses hasta el 20 por ciento del total de los ingresos por dividendos.
Las empresas deberán deducir el impuesto en origen (TDS) al 10% si el importe total de los dividendos al accionista supera las 5.000 rupias durante el ejercicio fiscal.
Desventajas de optar por los dividendos
El plan de dividendos frente al plan de crecimiento es un debate tan antiguo como el propio fondo de inversión y no se espera que se detenga pronto. Como se ha mencionado anteriormente, todo depende de lo que quiera de su inversión y de su perfil de riesgo. Por lo tanto, si el plan de dividendos no se dirige a sus objetivos de inversión, puede ser desventajoso como se menciona a continuación.
En la opción de crecimiento, el tipo impositivo oscila entre el 0 y el 15% en función de su tipo impositivo y de la legislación vigente. Por ejemplo, si las ganancias de capital son inferiores a 1 lakh, el impuesto LTCG será cero. Sin embargo, en la opción de dividendos, el impuesto sobre los dividendos es obligatorio. Puede elegir los dividendos para recibir un flujo de caja constante.
Pero qué pasa si no necesita ese dinero en ese momento?
Entonces el valor de la inversión está siendo comprometido, además de pagar impuestos sobre los dividendos. Si no está seguro de si debe optar por el plan de crecimiento o el plan de dividendos, Cleartax puede ayudarle. Utilizando nuestras calculadoras en línea y otras herramientas, puede evaluar su perfil de riesgo y su horizonte de inversión en nuestro portal. De hecho, invertir con Cleartax Invest es una forma rápida y orientada a los resultados de invertir en fondos de inversión.