Qué son las estrategias de cobertura : Tipos & Ventajas de las estrategias de cobertura

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La cobertura en finanzas se refiere a la protección de las inversiones. En este artículo hemos tratado lo siguiente:

Qué es la cobertura

La cobertura en finanzas se refiere a la protección de las inversiones. Una cobertura es un estado de inversión que tiene como objetivo disminuir las posibles pérdidas sufridas por una inversión asociada. La cobertura es utilizada por aquellos inversores que invierten en instrumentos vinculados al mercado. Para cubrirse, técnicamente se invierte en dos instrumentos diferentes con correlación adversa. El mejor ejemplo de cobertura es la contratación de un seguro de automóvil para protegerlo de los daños causados por un accidente. Las técnicas de cobertura no sólo son empleadas por los particulares, sino también por las sociedades de gestión de activos (SGA) para mitigar diversos riesgos y evitar los posibles impactos negativos. La cobertura no evita que las inversiones sufran pérdidas, sino que sólo reduce el alcance del impacto negativo. La cobertura se emplea en los siguientes ámbitos:

Mercado de valores: Este ámbito incluye las inversiones realizadas en acciones, valores, índices, etc. El riesgo que conlleva la inversión en el mercado de valores se conoce como riesgo de renta variable o de valores.
Mercado de materias primas: Este ámbito incluye metales, productos energéticos, productos agrícolas, etc. El riesgo que conlleva la inversión en el mercado de materias primas se denomina riesgo de materias primas.
Tipo de interés: Esta área incluye los tipos de interés de los préstamos y de los empréstitos. El riesgo asociado a los tipos de interés se denomina riesgo de tipo de interés.
El tiempo: Esto puede parecer interesante, pero la cobertura también es posible en este ámbito.
Divisas: Esta área comprende las monedas extranjeras y tiene varios riesgos asociados, como la volatilidad y el riesgo de divisas.

Tipos de estrategias de cobertura

Las estrategias de cobertura se clasifican a grandes rasgos de la siguiente manera:

Contrato a plazo: Es un contrato entre dos partes para comprar o vender activos en una fecha determinada, a un precio concreto. Abarca contratos como los de cambio a plazo de materias primas y divisas.

Contrato de futuros: Se trata de un contrato estándar entre dos partes para comprar o vender activos a un precio y cantidad acordados en una fecha determinada. Se trata de varios contratos, como un contrato de futuros sobre divisas.

Mercados monetarios: Se trata de mercados en los que se realizan compras, ventas, préstamos y empréstitos a corto plazo con vencimientos inferiores a un año. Incluye diversos contratos como las opciones de compra cubiertas sobre acciones, las operaciones del mercado monetario de intereses y las divisas.

¿Cómo se cubren los inversores?

Las CMA suelen emplear las siguientes estrategias de cobertura para mitigar las pérdidas:

Asignación de activos: Esto se hace diversificando la cartera del inversor con varias clases de activos. Por ejemplo, se puede invertir el 40% en el mercado de renta variable y el resto en clases de activos estables. Esto equilibra sus inversiones.

Estructura: Se realiza invirtiendo una parte de la cartera en instrumentos de deuda y el resto en derivados. La inversión en deuda proporciona estabilidad a la cartera, mientras que la inversión en derivados le protege de diversos riesgos.

A través de las opciones: Esta estrategia incluye opciones de compra y venta de activos. Esto le facilita asegurar su cartera directamente.

Ventajas de la cobertura

La cobertura limita en gran medida las pérdidas.
La cobertura aumenta la liquidez, ya que facilita a los inversores la inversión en varias clases de activos.
La cobertura requiere un menor desembolso de margen y, por tanto, ofrece un mecanismo de precios flexible.

Conclusión

La cobertura ofrece a los operadores e inversores un medio para mitigar el riesgo y la volatilidad del mercado. Minimiza el riesgo de pérdida. El riesgo de mercado y la volatilidad son parte integrante del mercado, y el principal motivo de los inversores es obtener beneficios. Sin embargo, no está en condiciones de controlar o manipular los mercados para salvaguardar sus inversiones. La cobertura puede no evitar las pérdidas, pero puede reducir considerablemente el efecto de los impactos negativos.