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El presupuesto 2018 propuso eliminar la sección 10 (38) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961. Según esta sección, las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) derivadas de la venta de acciones o participaciones de un fondo de inversión orientado a la renta variable sobre las que se paga el Impuesto sobre Transacciones de Valores (STT) estaban exentas de impuestos.
Esta sección se introdujo inicialmente a través de la Ley de Finanzas de 2004, con efecto a partir del año fiscal 2005-06, sobre la base del informe del Comité Kelkar para atraer las inversiones de los inversores institucionales extranjeros (FII).
Sin embargo, las ganancias de capital a corto plazo (STCG) en la transferencia de acciones o participaciones de un fondo de inversión orientado a la equidad en el que se paga el Impuesto sobre Transacciones de Valores (STT), es imponible al tipo del 15%. Las normas de imposición con respecto a LTCG y STCG en fideicomisos comerciales, i.e. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (ReIT) y los fideicomisos de inversión en infraestructuras (InvIT) son similares a los mencionados anteriormente.
Propuesta de introducción de la Sección 112A
El Presupuesto 2018 introdujo la Sección 112A retirando la Sección 10(38). Se propone imponer el impuesto sobre el LTCG de lo siguiente:
- Acciones,
- Fondos orientados a la renta variable o
- Fideicomisos empresariales El impuesto LTCG se aplica a un tipo del 10% sobre las ganancias superiores a 1 lakh al año, y no hay beneficio de indexación.
Aplicabilidad
Las disposiciones de esta sección se aplicarán a partir del año fiscal (FY) 2018-19, i.e. EL AÑO FISCAL 2019-20. Esto significa, por lo demás, que cualquier transferencia realizada después del 1 de abril de 2018, que resulte en LTCG por encima de 1 lakh, atraerá el impuesto al tipo del 10%.
Propuesta para proteger las inversiones realizadas hasta el 31 de enero de 2018
En el presupuesto, ha habido una propuesta para proteger las inversiones realizadas a partir del 31 de enero de 2018.
¿Cuál es el concepto de Grandfathering??
Cuando se añade una nueva cláusula o política a una ley, ciertas personas pueden quedar exentas de cumplir con la nueva cláusula. Esto se llama «grandfathering». span> «Grandfathered» las personas disfrutan del derecho a aprovechar la concesión porque han tomado sus decisiones bajo la antigua ley.
El concepto de grandfathering en el caso de LTCG en la venta de inversiones de capital funciona de la siguiente manera:
Se ha establecido específicamente un método para determinar el Coste de Adquisición (COA) de dichas inversiones según el cual se considerará que el COA de dichas inversiones es el más alto de:
- La página web COA real de dichas inversiones; y
- El inferior de-
- Valor Justo de Mercado (‘FMV’) de dichas inversiones; y
- el Valor íntegro de la contraprestación recibido o devengado como consecuencia de la transmisión del bien de inversión i.e. el Precio de venta
Además, el FMV sería el precio más alto cotizado en la bolsa de valores reconocida el 31 de enero de 2018.
En caso de que no se negocie dicho activo en dicha bolsa, se considerará como VMF el precio más alto de un día inmediatamente anterior al 31 de enero de 2018. En efecto, el contribuyente puede reclamar el precio más alto cotizado en la bolsa de valores reconocida el 31 de enero de 2018 como el COA y reclamar la deducción por el mismo.
El mecanismo de cálculo se ha explicado con más detalle mediante los siguientes ejemplos
Ganancia/pérdida de capital = Precio de venta – Coste de adquisición revisado el 31.1.2018
Ejemplo 1
El Sr. X compró acciones de capital el 15 de diciembre de 2016 por Rs. 10,000. El valor de mercado de las acciones era de Rs. 12.000 a 31 de enero de 18. Vendió las acciones el 10 de mayo de 2018 por Rs. 15,000. Cuál será la ganancia/pérdida de capital a largo plazo?
Coste de adquisición (COA)
El mayor de
- COA original i.e. Rs. 10,000, y
- El más bajo de
- VMF el 31.1.18 i.e. Rs. 12.000, y
- Precio de venta i.e. Rs. 15,000
Por lo tanto, COA = El mayor de (Rs. 10.000 o Rs. 12,000) Rs. 12,000
Ganancia/ (Pérdida) de capital
- Precio de venta – Coste de adquisición
- Rs. 15.000 – Rs. 12,000
- Rs. 3,000
Ejemplo 2
Sr. A compró acciones de capital el 20 de enero de 2017 por Rs. 16,000. El valor de mercado de las acciones era de Rs. 11.000 a 31 de enero de 2018. Vendió las acciones el 26 de abril de 2018 por Rs. 26,000. Cuál será la ganancia/pérdida de capital a largo plazo?
Coste de adquisición (COA)
El mayor de
- COA original i.e. Rs. 16,000, y
- El más bajo de
- VMF a 31.1.18 i.e. Rs. 11.000 y
- Precio de venta i.e. Rs. 26,000
Por lo tanto, COA = El mayor de (Rs. 16.000 o Rs. 11,000) Rs. 16,000
Ganancia/ (Pérdida) de capital
- Precio de venta – Coste de adquisición
- Rs. 26.000 – Rs. 16,000
- Rs. 10,000
Ejemplo 3
Sr. D compró acciones el 11 de noviembre de 2016 por Rs. 19,500. El valor de mercado de las acciones era de Rs. 12.000 a 31 de enero de 2018. Vendió las acciones el 21 de mayo de 2018 por Rs. 9,000. Cuál será la ganancia/pérdida de capital a largo plazo?
Coste de adquisición (COA)
El más alto de –
- COA original i.e. Rs. 19.500, y
- Lo que sea menor de
- FMV el 31.1.18 i.e. Rs. 12.000, y
- Precio de venta i.e. Rs. 9,000
Por lo tanto, COA = El mayor de (Rs. 19.500 o Rs. 9,000) Rs. 19,500
Ganancia/ (Pérdida) de capital
- Precio de venta – Coste de adquisición
- Rs. 9.000 – Rs. 19,500
- Rs. (10,500)
Ejemplo 4
Sr. D compró acciones de capital el 23 de octubre de 2016 por Rs. 14,500. El valor de mercado de las acciones era de Rs. 18.000 a 31 de enero de 2018. Vendió las acciones el 18 de mayo de 2018 por Rs. 7,000. ¿Cuál será la ganancia/pérdida de capital a largo plazo??
Coste de adquisición (COA)
El mayor de
- COA original i.e. Rs. 14,500, y
- El más bajo de
- FMV el 31.1.18 i.e. Rs. 18,000, y
- Precio de venta i.e. Rs. 7,000
Por lo tanto, COA = El mayor de (Rs. 14.500 o Rs. 7,000) Rs. 14,500
Ganancia/ (Pérdida) de capital
- Precio de venta – Coste de adquisición
- Rs. 7.000 – Rs. 14,500
- Rs. (7,500)
Ejemplo 5
Sr. J compró acciones el 13 de noviembre de 2010 por 25.000 rupias. 12,000. El valor de mercado de las acciones era de Rs. 30.000 a 31 de enero de 2018. Vendió las acciones el 11 de mayo de 2019 por Rs.25.000 Cuál será la ganancia/pérdida de capital a largo plazo?
Coste de adquisición (COA)
El más alto de
- COA original i.e. Rs. 12.000, y
- El menor de los siguientes i.e Rs. 25,000-
- VMF el 31.1.18 i.e. Rs. 30.000, y
- Precio de venta i.e. Rs. 25,000
Por lo tanto, COA = el mayor de (Rs. 12.000 o Rs. 25,000) Rs. 25,000
Ganancia/ (Pérdida) de capital
- Precio de venta – Coste de adquisición
- Rs. 25.000 – Rs. 25,000
- Nil
A continuación se presenta un análisis más detallado de las implicaciones del LTCG en algunos otros escenarios que ayudarán a comprender mejor la enmienda propuesta:
| Sl No | Escenario | Implicaciones fiscales |
| 1 | Compra y venta antes del 31/1/2018 | Exento bajo la Sección 10(38) |
| 2 | Compra antes del 31/1/2018 Venta después del 31/1/2018 pero antes del 1/4/2018 | Exento en virtud del artículo 10(38) |
| 3 | Compra antes del 31/1/2018 Venta a partir del 1/4/2018 | LTCG imponible Ganancias acumuladas antes del 31/1/2018 exentas Ganancia de capital calculada de la manera mencionada anteriormente |
| 4 | Compra después del 31/1/2018 Venta a partir del 1/4/2018 | Ganancias de capital imponibles por LTCG calculadas de la forma anteriormente mencionada |
Nota: El cuadro anterior se ha elaborado con la presunción de que todas las ganancias son a largo plazo.
LTCG en la transferencia de acciones gratuitas y de derechos adquiridas el 31 de enero de 2018 o antes
El LTCG para estas acciones se calculará considerando el FMV a 31 de enero de 2018 como el COA de dichas acciones, eximiendo así de impuestos las ganancias hasta el 31 de enero de 2018.
Traslado de las pérdidas de capital a largo plazo («LTCL») en la venta de dichas acciones
El departamento de impuestos sobre la renta ha publicado sus preguntas frecuentes con fecha del 4 de febrero de 2018 y ha aclarado que el LTCL resultante de una transferencia realizada a partir del 1 de abril de 2018 se permitirá compensar y trasladar bajo las disposiciones existentes de la Ley. Por lo tanto, se puede compensar con cualquier otro LTCG y el LTCL no absorbido se puede trasladar a los ocho años siguientes para compensarlo con el LTCG.
Rebaja según el 87A
También hay una propuesta para permitir la deducción en virtud de la Sección 87A de la Ley del Impuesto sobre la Renta sobre el impuesto sobre la renta calculado sobre todos los ingresos, excluyendo el impuesto sobre la renta a pagar sobre dicho LTCG.
Nuestra opinión
Para compensar el déficit en la recaudación del GST, el gobierno probablemente ha tomado esta medida de imponer una tasa de impuestos sobre las acciones mantenidas a largo plazo. Esto es, por supuesto, más allá del ya existente Impuesto sobre Transacciones de Valores (STT) que se introdujo en el año 2004 para controlar los casos de evasión de impuestos sobre las ganancias de capital.
En general, la imposición tanto del impuesto LTCG como del STT parece bastante injusta. La pregunta principal sigue sin respuesta: «¿Hasta qué punto esta medida contribuirá a aumentar los ingresos del gobierno, que es el objetivo subyacente de esta medida??»
Preguntas frecuentes
Tengo algunas acciones de renta variable
que cotizan en una bolsa de valores reconocida en la India y que se han comprado el 31/1/2016
y vendidas el 1/12/2020. ¿Se gravará mi venta con impuestos? ?
Sí, el impuesto se aplicará al 10% de sus ganancias si éstas superan 1 lakh de rupias. Y las ganancias se calcularán como se indica más arriba.
He vendido algunas acciones en el ejercicio 2019-20 compradas en el ejercicio 2002-01 y he tenido algunas pérdidas. ¿Puedo compensar las pérdidas ?
Sí, se pueden compensar las pérdidas con otras ganancias de capital a largo plazo o trasladarlas.