Introducción
Los índices de ciclo de vida de Zacks son un conjunto de índices que son empanados por Zacks Investment Research, Inc., con el fin de ofrecer un estándar para la asignación del ciclo de vida de los fondos con fecha objetivo, con otro índice de cada fecha objetivo.
Entender los índices del ciclo de vida de Zacks
Zacks ha diseñado los índices de ciclo de vida para ofrecer una información mucho más detallada sobre las características de rentabilidad y riesgo de los fondos de inversión con fecha objetivo (TDF). El objetivo fundamental de estos índices es concienciar a los inversores y accionistas de los fondos de inversión a largo plazo. Educan a los individuos sobre el nivel de exposición que tendrían a la renta variable y el riesgo que conlleva con respecto a su principal.
La mayoría de los fondos de inversión definen su objetivo como «hasta» la posible edad de jubilación de un inversor, ya sea invirtiendo «hasta» la fecha definida.
Según Zacks, el horizonte de la mayoría de los FTD se orienta a la duración realista de la vida de los inversores. En palabras sencillas, la mayoría de los TDFs consideran que los inversores permanecerán invertidos y requerirán una mezcla de aspectos de preservación de capital y crecimiento, y reservarán una parte de su cartera en acciones de alto riesgo para necesidades futuras.
Importancia
Zacks opinaba que esta disposición hacía que los inversores asumieran riesgos indebidos con necesidades de capital a corto plazo, como el pago de la matrícula universitaria o las facturas del hospital, en las que arriesgar una parte importante de la cartera no estaba bien.
La realización de inversiones en TDFs a una fecha objetivo convertirá la cartera de alto riesgo en una asignación más conservadora y orientada a la preservación del capital a medida que el inversor se acerca a su jubilación. Este modelo asume automáticamente que los pensionistas o los que están a punto de jubilarse tienen la intención de invertir sólo en las opciones sin riesgo.