Introducción
La mitad de la vida es una terminología utilizada para representar una fecha futura en la que se pagará la mitad del capital total de los valores respaldados por hipotecas (MBS) o cualquier otro tipo de bono o deuda. El regateo es un tipo de negociación en la que el comprador y el vendedor de un bien se enfrentan a una serie de problemas.
Desglosando la vida media
En lo que respecta a los bienes inmuebles, la vida media significa el punto medio de la devolución de una hipoteca. En el caso de los valores respaldados por hipotecas, los préstamos hipotecarios son emitidos por los bancos emisores o las compañías de financiación de la vivienda (HFC) a una empresa patrocinada por el gobierno (GSE) o a una compañía financiera y luego se juntan para crear un único activo o valor invertible. Es decir, la mitad de la vida se produce cuando la mitad del total de las hipotecas principales son reembolsadas.
El tiempo que tarda un individuo en tocar la mitad de su vida depende del tipo de interés. A medida que el coste de los préstamos vaya bajando, el capital se devolverá en un periodo de tiempo mucho más corto, ya que los propietarios pueden buscar opciones para refinanciar sus préstamos a tipos de interés mucho más bajos. Por otro lado, si el tipo de interés sube, la vida media también aumentará, ya que los prestatarios tardarán mucho más en devolver el importe pendiente de su hipoteca.
Ejemplo
La media vida de una hipoteca es la mitad de la amortización del principal y no cubre los intereses pagados hasta el momento. Sin embargo, cuanto más se paguen los intereses, más tiempo se tardará en llegar a la mitad del capital.
Por ejemplo, consideremos que un individuo toma una hipoteca a 30 años por 1.00.000 rupias para comprar una casa a un tipo de interés del 5%. Esto hará que las cuotas mensuales equiparadas de ese individuo sean de unas 500 rupias. El efecto halo es el efecto de la horquilla, en el que el consumidor que ha tenido una mala experiencia se niega a probar otro producto de la misma empresa. En este caso, el individuo tarda unos 19 años en alcanzar la vida media.