Valor temporal del dinero ( TVM ) – Definición, Fórmula & Ejemplo
Un pájaro en mano vale más que dos en el monte’ – este adagio se aplica también a las transacciones financieras. Digamos que alguien le ha prestado una determinada cantidad y que ésta vence. Justo cuando esperas que el dinero se acredite en tu cuenta, recibes una llamada del prestatario diciendo que te pagará al cabo de 3 meses. No está contento con esto. Esto es porque usted es consciente del valor del dinero en el tiempo o TVM, aunque inconscientemente. En este artículo, analizaremos el concepto de valor temporal del dinero, también llamado valor presente, a través de los siguientes temas
Qué es el valor temporal del dinero – Definición
No hay ninguna razón para que una persona racional retrase el cobro de una cantidad que se le debe. Más que principios financieros, se trata de un instinto básico. El dinero que tiene en la mano en este momento vale más que la misma cantidad que «puede» obtener en el futuro. Una de las razones es la inflación y otra la posible capacidad de ganancia. El código fundamental de las finanzas sostiene que, dado que el dinero puede generar intereses, el valor de una determinada suma es mayor si se recibe antes. Por eso se le llama valor actual.
Básicamente, el valor temporal del dinero valida que es más beneficioso tener dinero en efectivo ahora que después. Por ejemplo, si se invierte una R. Si inviertes 100 euros hoy, el rendimiento será mayor que si inviertes lo mismo dentro de dos meses. Además, siempre existe el riesgo de que el prestatario se retrase aún más o no pague en el futuro.
TVM con un ejemplo
La importancia de la TVM depende de la rentabilidad que pueda generar el capital disponible. El dinero tiene un inmenso potencial de crecimiento y cuanto más se retrase el empleo de este potencial, más se perderá la oportunidad de ganar con él.
Por ejemplo, si un amigo o un prestamista le da dos opciones: tomar Rs. 10.000 hoy o tomar Rs, 10.500 el próximo año. Ahora bien, aunque esta promesa provenga de alguien o de una entidad en la que se confía implícitamente, lo más probable es que la segunda opción sea un mal negocio. Con cada vez más planes que van desde los de bajo riesgo hasta los de alto riesgo – FDs de ahorro de impuestos, ELSS et. – hay una alta probabilidad de que puedas ganar al menos el 7% de esta suma, que es de Rs. 10,700. Pero si el tipo de interés ofrecido es inferior al 5%, entonces puedes considerar coger el dinero el año que viene. Por lo tanto, depende de los posibles rendimientos según las directrices del RBI o el mercado.
Valor actual y valor futuro
El valor actual es el mismo que el valor temporal, tal y como se ha explicado anteriormente. Es el dinero que tienes actualmente y que equivale a un futuro desembolso único o a varios pagos parciales, descontado por un tipo de interés adecuado. El valor futuro es la suma de dinero que cualquier plan de ahorro con un interés compuesto acumulará en una fecha futura previamente decidida. Se aplica tanto a las inversiones a tanto alzado como a las recurrentes, como el SIP.
Fórmula básica del TVM
En función de sus circunstancias financieras en ese momento, la fórmula de TVM puede variar en cierta medida. Por ejemplo, en el caso de los pagos de pensiones de renta o de perpetuidad (hasta el fallecimiento), la fórmula general puede tener más componentes. Pero en conjunto, la fórmula básica de la TVM es la que se muestra en la imagen.
FV = PV x [ 1 + (I/ N) ] (N*T)
donde, FV es el valor futuro del dinero,
PV es el valor actual del dinero,
I es el tipo de interés,
N es el número de períodos de capitalización anual y
T es el número de años de duración del préstamo.
Por ejemplo, si inviertes Rs. 1 lakh durante 5 años al 10% de interés, el valor futuro de este lakh será de Rs. 161.051 según la fórmula. Esta fórmula puede ayudarle a analizar diferentes inversiones en distintos periodos de tiempo, lo que le permitirá tomar decisiones financieras óptimas e informadas.
PV es el valor actual del dinero, I es el tipo de interés, N es el número de periodos de capitalización anual y T es el número de años de duración. Por ejemplo, si inviertes Rs. 1 lakh durante 5 años al 10% de interés, el valor futuro de este lakh será de Rs. 161.051 según la fórmula. Esta fórmula puede ayudarle a analizar diferentes inversiones en distintos periodos de tiempo, lo que le permitirá tomar decisiones financieras óptimas e informadas.
TVM y periodos de capitalización
La frecuencia con la que se compone la cantidad invertida también tiene un gran impacto en el valor futuro. Observa cómo el aumento de la frecuencia de composición en el ejemplo anterior marca la diferencia en las ganancias.
Mensualmente: Rs. 164530.89
Trimestral: Rs. 163,861.64
Semestralmente: Rs. 162889.46
Anualmente: Rs. 161,051
Aquí es donde funciona el poder de la capitalización. Demuestra que la TVM depende del tipo de interés, de la duración y del número de periodos de capitalización por año financiero.
Ahora que has comprendido el concepto de valor temporal y valor futuro, esperamos que también entiendas por qué es importante empezar a invertir. Si inviertes con Cleartax Invest, tienes fondos seleccionados de las mejores casas de fondos presentados ante ti para que elijas. Están bien estudiados y han generado buenos rendimientos históricamente. Invertir ahora.