Todo lo que hay que saber sobre los fondos cuánticos
La automatización se está apoderando del mundo actual. Ha entrado en casi todos los ámbitos, incluidos los fondos de inversión!
Qué son los fondos cuánticos?
Los fondos quant son un tipo especial de fondos de inversión cuya asignación de activos, incluida la selección de valores, se decide en función de un conjunto de reglas predefinidas. Los fondos Quants dependen de un sistema automatizado para tomar decisiones relativas a la cartera, y el gestor del fondo no tiene nada que decir al respecto. Las horas de entrada y salida también las decide el programa automatizado, a diferencia de los fondos de gestión activa. Sin embargo, los fondos cuánticos, a diferencia de los fondos indexados, no están totalmente libres de un gestor de fondos.
Los gestores de fondos se encargan de supervisar y diseñar el modelo que elige las opciones de la cartera. Nippon (Reliance) y DSP son las únicas casas de fondos indias que ofrecen fondos cuánticos. Además de los fondos de inversión, algunos gestores de fondos de cobertura también utilizan modelos cuantitativos para diseñar su cartera.
Importancia de los fondos cuánticos
La ventaja más importante de utilizar un modelo cuantitativo predefinido para elegir los valores es que elimina la interferencia humana y, por tanto, la posibilidad de sesgo en la elección de valores.
Por ejemplo, si una casa de fondos utiliza un modelo para seleccionar acciones basado en el historial de proporcionar altos rendimientos y potencial de crecimiento, elimina la elección de acciones de aquellas empresas que están profundamente apalancadas y son volátiles. Además, el uso de un modelo cuantitativo proporcionará coherencia en la elaboración de estrategias en todas las condiciones del mercado. Cuando una tendencia bajista se apodera de los mercados, los gestores de fondos de gestión activa suelen verse obligados a dejar de mantener ciertos valores y a cambiar su estilo de inversión. Como los fondos cuánticos se gestionan de forma pasiva, los gastos son inferiores a los de los fondos normales de gestión activa. Los modelos que rigen los fondos cuánticos llevan incorporados controles sobre la concentración de valores y los sectores.
Por qué debería importarle?
Una de las principales ventajas de invertir en fondos cuánticos es que no hay que preocuparse de que el gestor del fondo se vaya, cometa errores o se desvíe del objetivo del fondo. Sin embargo, la eliminación del sesgo humano no garantiza que el fondo tenga un rendimiento excesivo. Porque los fondos cuánticos se basan en la rentabilidad pasada, que nunca es un indicador de la rentabilidad futura. Por lo tanto, los rendimientos que superan el índice de referencia tampoco están asegurados en el caso de los fondos cuantitativos.
Idoneidad de los fondos cuantitativos
Los fondos cuánticos son adecuados para los inversores que van a permanecer invertidos a largo plazo. Porque la estrategia planificada puede tardar algún tiempo en cosechar los beneficios al máximo. Por lo tanto, los inversores que buscan obtener beneficios cuando los mercados son favorables pueden mantenerse alejados de los fondos cuánticos.
Conclusión
Si piensa en los fondos cuánticos como una forma fácil de obtener altos rendimientos, puede que se lleve una decepción, ya que no aseguran los rendimientos. Sin embargo, estos fondos garantizan que el gestor nunca se desvíe del mandato de inversión.