Tipos de acciones: comunes, preferentes, híbridas, etc
En el mercado de valores indio, existen muchos tipos de acciones que cotizan.
Clasificación basada en clases de acciones
Es uno de los principales factores utilizados para clasificar las acciones y se basa en los derechos de voto de los accionistas. Hay algunas acciones que no dan a los accionistas el poder de votar en las juntas anuales en las que se toman las decisiones relativas a la gestión de la empresa y a otras cuestiones.
A diferencia de estas acciones, hay otras que permiten a los accionistas participar en la toma de decisiones en los asuntos de la empresa, emitiendo sus votos. Otra clase de acciones ofrece a los accionistas la oportunidad de emitir múltiples votos en asuntos relacionados con diferentes aspectos de la empresa.
Clasificación basada en la capitalización bursátil
Las acciones se pueden clasificar en función de la capitalización bursátil de la empresa, que es la participación total de una empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de las acciones de la empresa por el número total de acciones en circulación en el mercado. A continuación se enumeran los tipos de acciones en función de la capitalización bursátil.
Acciones de gran capitalización
Suelen ser acciones de empresas de primer orden que son empresas establecidas con grandes reservas de efectivo a su disposición. Es interesante observar que el mayor tamaño de las empresas de gran capitalización no significa que crezcan más rápidamente. De hecho, son las pequeñas empresas de valores las que tienden a obtener mejores resultados a largo plazo. Pero las acciones de gran capitalización tienen la ventaja de permitir a los inversores cosechar mayores dividendos en comparación con las acciones de empresas de menor y mediana capitalización, lo que garantiza la conservación del capital a largo plazo.
Acciones de mediana capitalización
Estas son las acciones de las empresas medianas que tienen una capitalización de mercado de 250 Crore INR a alrededor de 4000 crore INR. Estas empresas tienen un nombre bien reconocido en el mercado, lo que aporta la ventaja del potencial de crecimiento, así como la estabilidad que suele acompañar a un actor experimentado en el mercado.
Las empresas de mediana capitalización tienen un buen historial de crecimiento constante y son muy similares a los valores de primera categoría, salvo por su tamaño. A largo plazo, estos valores crecen bien.
Acciones de pequeña capitalización
Como su nombre indica, las acciones de pequeña capitalización son las de menor valor en el mercado en comparación con sus homólogas. Se trata de empresas de pequeño tamaño que tienen una capitalización de mercado de hasta 250 INR y tienen el potencial de crecer a buen ritmo en el futuro. Los inversores que estén dispuestos a comprometerse a largo plazo y no sean muy exigentes con los dividendos actuales, y estén dispuestos a mantenerse firmes durante la volatilidad de los precios, pueden obtener importantes ganancias en el futuro.
Como inversor, puede comprar estas acciones cuando estén disponibles a un precio barato durante la etapa inicial de la empresa. No hay seguridad sobre el comportamiento de la empresa en el mercado, ya que es relativamente nueva. Dado que estas empresas de pequeña capitalización son nuevas, son muy volátiles y su crecimiento afecta en gran medida al valor y los ingresos de la empresa.
Clasificación basada en la propiedad
En base a la wondership, hay tres tipos de acciones que los inversores pueden poseer y que les ofrecen diferentes derechos y potencial de crecimiento.
Preferidas & Acciones comunes
Las acciones preferentes ofrecen a los inversores una cantidad fija de dividendos cada año, a diferencia de las acciones ordinarias. El precio de las acciones preferentes no es tan volátil como el de las acciones ordinarias, pero son las acciones ordinarias las que se benefician de la prioridad cuando la empresa tiene un excedente de dinero que distribuir.
En el momento de la liquidación de la empresa, son los acreedores de la misma, los titulares de bonos y obligaciones, los que tienen prioridad sobre los accionistas preferentes. Los accionistas comunes tienen derecho a voto, un privilegio del que no gozan los accionistas preferentes.
Acciones híbridas
Hay empresas que ofrecen acciones preferentes con la opción de convertirlas en acciones ordinarias, con condiciones, en un momento determinado. Se conocen como acciones híbridas o acciones preferentes convertibles y pueden tener o no derechos de voto.
Acciones con opciones derivadas incorporadas
Las acciones que vienen con la opción de derivación incorporada significan que pueden ser «rescatables» o «rescatables» y no son tan comunes. Las acciones «rescatables» tienen la opción de ser recompradas por la empresa a un precio determinado en un momento dado. Del mismo modo, las acciones con opción de venta ofrecen a su titular la posibilidad de venderlas a la empresa a un precio y en un plazo determinados.
Clasificación basada en el pago de dividendos
Acciones de crecimiento
Estas acciones no pagan dividendos elevados, ya que la empresa prefiere reinvertir los beneficios para poder crecer más rápidamente, de ahí el nombre de acciones de crecimiento. El valor de las acciones de la empresa aumenta con la tasa de crecimiento rápido, lo que a su vez permite a los inversores beneficiarse a través de mayores rendimientos. Es más adecuado para aquellos inversores que buscan un potencial de crecimiento a largo plazo y no una segunda fuente de ingresos inmediata. Las acciones de crecimiento conllevan un mayor riesgo que su homólogo.
Acciones de renta
En comparación con las acciones de crecimiento, las acciones de renta reparten un dividendo mayor en relación con el precio de la acción. Los mayores dividendos se traducen en mayores ingresos, de ahí el nombre de acciones de renta. Las acciones de renta son indicativas de una empresa estable que puede permitirse dividendos constantes, pero también son empresas que no prometen un crecimiento muy elevado. Esto significa que el precio de las acciones de estas empresas puede no subir mucho. Las acciones de renta también incluyen las acciones preferentes.
Es una buena inversión para aquellos inversores que buscan una fuente secundaria de ingresos a través de acciones de riesgo relativamente bajo. Los ingresos por dividendos de las acciones de renta no están sujetos a impuestos, por lo que son ideales para los inversores con un perfil de riesgo bajo que desean invertir a largo plazo. Puede utilizar la medida de la rentabilidad de los dividendos para encontrar este tipo de acciones que ofrecen altos dividendos.
La rentabilidad de los dividendos es una medida de sus ganancias como inversor (ganancias por acción) de su inversión, por medio de los dividendos totales obtenidos. Esta cifra puede obtenerse dividiendo el dividendo por el precio de la acción anunciado. Se escribe en forma de porcentaje. Por ejemplo, si el precio de la acción es de 100 INR y ofrece un dividendo de 5 INR por acción, su rendimiento será del 5%.
Clasificación basada en los fundamentos
Los inversores que creen que el precio de una acción debe ser igual al valor intrínseco de la acción de la empresa, los inversores en valor, comparan los precios de las acciones con componentes como los beneficios por acción, las ganancias, etc. para llegar a un valor intrínseco por acción.
Acciones sobrevaloradas
Son acciones con precios que superan el valor intrínseco y se consideran sobrevaloradas.
Acciones infravaloradas
Este tipo de acciones son populares entre los inversores en valor, ya que creen que el precio de la acción subirá en el futuro.
Clasificación basada en el riesgo
El nivel de riesgo de las acciones difiere en función de las fluctuaciones del precio de la acción. Las acciones con mayor riesgo recompensan al inversor con mayores rendimientos, mientras que las acciones de bajo riesgo generan bajos rendimientos.
iBeta Acciones
La beta o la medida del riesgo se obtiene calculando la volatilidad del precio de la acción. La beta puede ser positiva o negativa, lo que indica si se mueve en sintonía con el mercado o en contra de él. Cuanto mayor es la beta, mayor es el cociente de riesgo de la acción. Si el valor beta es superior a 1, significa que la acción es más volátil que el mercado. Muchos inversores que conocen esta medida la utilizan para tomar sus decisiones de inversión.
Acciones de primera categoría
Las acciones Blue Chip son acciones de aquellas empresas que tienen un pasivo menor y unos beneficios estables y que pagan dividendos regularmente. Estas empresas muy grandes y reconocidas que tienen un largo historial de buenos resultados financieros son una buena apuesta para los inversores que buscan vías de inversión más seguras.
Clasificación basada en la evolución de los precios
Esta clasificación se basa en el movimiento de los precios de las acciones en tándem o en contra de los beneficios de la empresa.
Acciones defensivas
Son acciones que no se ven afectadas por las condiciones económicas y se prefieren cuando las condiciones del mercado son malas. Las empresas de alimentación y bebidas son un ejemplo común.
Acciones cíclicas
Las acciones de empresas que se ven muy afectadas por las condiciones económicas y que experimentan grandes fluctuaciones de precios con los cambios del mercado son acciones cíclicas. Estos tipos de acciones crecen rápidamente durante el ciclo de auge, pero el crecimiento se ralentiza en la economía lenta. Las acciones de automóviles entran en esta categoría.