“El interés compuesto es la octava maravilla del mundo. El que lo entiende lo gana … el que no … lo paga.»
– Einstein
Esta afirmación intemporal es una de las fuerzas motrices de los planes de inversión para crear riqueza y ahorrar impuestos. Aprovechar el poder de la capitalización no es una ciencia espacial: todo lo que se necesita es información y disciplina financiera. Veamos cómo la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (CAGR) puede llevar sus objetivos financieros a la realización y a la mega riqueza. En este artículo hemos tratado lo siguiente:
¿Qué es la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)??
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es uno de los términos más utilizados en el sector de los fondos de inversión. El CAGR representa la tasa de crecimiento compuesto de sus inversiones realizadas en fondos de inversión. Le ayuda a calibrar el crecimiento medio anual de un fondo de inversión durante un periodo determinado.
Cómo utilizar el CAGR para analizar un fondo?
Una sola acción o un fondo de inversión no proporcionan una tasa de rendimiento constante cada año. La tasa varía de un año a otro. Si se reinvierte, hay que conocer el beneficio obtenido en el conjunto de las inversiones. Por ejemplo, digamos que ha invertido en ELSS con una duración de cinco años. El CAGR le indica el grado de rendimiento que le ha proporcionado un fondo cada año durante este periodo. Sin embargo, esto sólo es aplicable si se reinvierten las ganancias cada año.
Cómo calcular la tasa de crecimiento anual compuesta?
La mayoría de los inversores se basan en los rendimientos absolutos para analizar el rendimiento de sus inversiones. Sin embargo, no tiene en cuenta el valor temporal del dinero. Por otra parte, el CAGR tiene en cuenta el periodo durante el cual se ha invertido en una determinada vía. Le da una tasa aproximada a la que crecería su inversión si no hay volatilidad.
Es una excelente manera de tener en cuenta las fluctuaciones experimentadas por el activo durante un período determinado. Entonces, puede interpretar fácilmente su rendimiento en un horizonte determinado. Es uno de los medios excelentes para calibrar cómo le ha ido a una determinada inversión en comparación con su precio.
Se puede calcular el CAGR en tres sencillos pasos. Debe conocer estas tres cifras:
- La inversión realizada en el año inicial (el primer año de inversión)
- Valor de la inversión al final del año
- Duración de la inversión También puede calcular la tasa de crecimiento anualizada con nuestra calculadora de tasas de crecimiento anualizadas.
Veamos el siguiente ejemplo para entenderlo mejor: La fórmula del CAGR es:
Por ejemplo, imagine que ha comprado una acción a Rs.100 en 2015. Se ha revalorizado un 25% a Rs.125 en el año 2016 y se revalorizó hasta las Rs.150 en el año 2017.
Por lo tanto, la apreciación de la tasa de 2015 a 2017 fue del 50%. Si desea conocer la tasa de crecimiento de sus inversiones durante todo el periodo, utilice el CAGR. Si introducimos los valores anteriores en la fórmula, la tasa de crecimiento anual compuesto de su inversión entre 2015 y 2017 será del 22.47%.
Tasa de crecimiento anual compuesto & Rentabilidad de los fondos de inversión
En el caso de una vía de inversión como los fondos de inversión, tienes que determinar si vale la pena invertir o no. Para ello, necesitas medios para medir su rendimiento durante un periodo determinado. La hoja informativa de un fondo de inversión indicaría las tasas de crecimiento a lo largo de diferentes horizontes temporales del fondo. Puede que no sea fácil juzgar el rendimiento del fondo basándose en múltiples tipos.
En cambio, si pudieras saber cómo ha crecido anualmente, entonces las cosas podrían ser más sencillas. Aquí es donde el CAGR le ayudará al proporcionarle una única tasa de crecimiento anual. Aparte de esto, también aporta el interés compuesto. La mayoría de las vías de inversión, incluidos los fondos de inversión, utilizan el interés compuesto para calcular la rentabilidad. Por lo tanto, el CAGR sería la forma correcta de medir el rendimiento del fondo.
Lo que los inversores deben saber sobre la TCAC?
- El CAGR no es un indicador de las ventas que se produjeron desde el año inicial hasta el último año. En algunos casos, todo el crecimiento puede concentrarse en el año inicial o al final del año.
- A veces, dos inversiones pueden reflejar la misma TACC, siendo una más lucrativa que la otra. Esto puede deberse a que el crecimiento fue más rápido en el año inicial para uno, mientras que el crecimiento se produjo en el último año para el otro.
- Suelen emplear CAGR para periodos de inversión que van de tres a siete años. Si la duración es superior, por ejemplo, a diez años, la TCAC puede ocultar las subtendencias que se producen entre medias.
- Recuerde que la tasa de crecimiento anual compuesta es diferente de la tasa interanual (e.g., (rentabilidad del 21 de marzo de 2019 frente a la del 21 de marzo de 2020) tasa de crecimiento
Cuáles son las otras formas de determinar la rentabilidad?
Hay otros tipos de rendimientos, además de la TCCA, que son útiles para analizar el rendimiento de los fondos de inversión.
- Rentabilidad anualizada Es la media geométrica de los fondos que crea la inversión cada año durante un periodo determinado. Los rendimientos anualizados significan la tasa de rendimiento que obtiene un inversor durante un periodo determinado, considerando la capitalización anual de los rendimientos. Esto proporciona claridad sobre el rendimiento de la inversión sin centrarse en la volatilidad de los mercados.
- Rentabilidad histórica Es útil para calcular el rendimiento histórico de sus fondos sobre una base diaria, semanal, mensual o anual. El método de los rendimientos residuales es perfecto para una inversión única. Si invierte una cantidad el 17 de abril de 2019, el periodo de rentabilidad de un mes irá del 17 de abril de 2019 al 17 de mayo de 2019.
- Rendimiento desde el lanzamiento Se puede determinar el valor de la rentabilidad desde el lanzamiento de un fondo de inversión desde el momento en que se cierra una oferta de fondos nuevos. Lo calculan a partir de un valor neto de los activos de 10 rupias.
Conclusión: En resumen, a pesar de otros métodos, el CAGR es mucho más fiable para seguir el crecimiento de una inversión. Esto se debe principalmente a que la tasa de rendimiento anual no tiene en cuenta el factor de composición, lo que lleva a una sobreestimación. Por lo tanto, es útil entender cómo crece un fondo de inversión en términos de CAGR y utilizarlo para comparar diferentes fondos. Si esta investigación en profundidad no es para usted, entonces puede invertir en nuestros fondos de inversión seleccionados por las principales casas de fondos del país.
Preguntas frecuentes
Como ciudadano que paga impuestos, la Sección-80C de la Ley de Impuestos de la India le permite un respiro una deducción de hasta 150.000 de sus ingresos anuales totales.
Qué es el CAGR y cómo se calcula?
El CAGR o tasa de crecimiento anual compuesto le proporciona la tasa de crecimiento anual de las inversiones durante un periodo de tiempo determinado. Puede considerar la TCAC como una métrica basada en el porcentaje, que le ayuda a determinar la tasa anual a la que crece su inversión durante un periodo de más de un año. Puede utilizar la TCAC para determinar el porcentaje exacto de los rendimientos de sus inversiones cada año, a lo largo de la duración de la inversión.
Fórmula CAGR:
CAGR = [(Valor final/Valor inicial) ^ (1/N)]-1
Por ejemplo, el valor inicial de su inversión es de 10.000 rupias, y el valor final es de 15.000 rupias en tres años (N= 3 años). El CAGR se calcula como:
CAGR = (15.000/10.000)^(⅓) – 1
CAGR = 14.47%.
¿Qué es la rentabilidad CAGR en los fondos de inversión??
Se puede medir el rendimiento de los fondos de inversión utilizando el CAGR. Se puede conocer el crecimiento medio anual de un fondo de inversión o incluso el descenso, durante un periodo de tiempo determinado.
Por ejemplo, usted invirtió una rupia en el fondo de inversión XYZ en 2015. El valor liquidativo del fondo de inversión XYZ era de 20 rupias y usted obtuvo 5.000 participaciones. Usted ha rescatado todas estas participaciones al cabo de tres años a un VL del 25. Su inversión en fondos de inversión tiene un valor de 5000 * 25 = 1.25.000 rupias.
CAGR de los fondos de inversión = (1,25,000/1,00,000) ^ (⅓) – 1 = 7.72%.
Qué es la rentabilidad CAGR en acciones?
Puede utilizar la tasa de crecimiento anual compuesto o CAGR para determinar el rendimiento de sus inversiones en acciones durante un periodo de tiempo determinado. Podrá hacerse una idea de cuánto han ganado o perdido sus acciones cada año.
Por ejemplo, usted ha comprado 200 acciones de XYZ a 100 rupias en el año 2016. Usted ha vendido las 200 acciones en el año 2018 a 150 rupias.
TACC de las acciones = (30.000/20.000) ^ (½) – 1 = 22.47%.
Qué es CAGR en la banca?
CAGR o tasa de crecimiento anual compuesto muestra el rendimiento real de una inversión. Sin embargo, la tasa de crecimiento anual media se utiliza popularmente para medir la rentabilidad de los fondos de inversión y las acciones, y no tanto para la banca. Puede considerar el rendimiento anualizado en la banca en lugar de la CAGR. Es el interés que se recibe en un año sobre el total de la inversión realizada.
Cuál es la diferencia entre XIRR y CAGR?
Puede considerar que la CAGR es precisa cuando hace una inversión única. Sin embargo, se puede invertir en fondos de inversión a través del plan de inversión sistemática o SIP.
El porcentaje de beneficios es diferente para cada periodo de inversión y la TCAC no muestra el porcentaje de beneficios exacto en los periodos de inversión acumulados.
Puede considerar la XIRR para múltiples inversiones realizadas con el mismo SIP a lo largo de la duración de la inversión. En términos sencillos, la XIRR es una agregación de múltiples CAGRs.
Qué es el CAGR en economía?
El CAGR le muestra la tasa de crecimiento anual media de sus inversiones durante un periodo de tiempo superior a un año. Es una forma precisa de determinar la rentabilidad de los activos individuales y las carteras de inversión, que pueden subir y bajar a lo largo del tiempo.
Cómo calcular el CAGR de una empresa?
Puede entender el cálculo del CAGR con un ejemplo. Supongamos que ha invertido 1.00.000 rupias en la empresa XYZ durante 5 años. La valoración de la empresa subió y bajó en el periodo de cinco años.
Puede entender el cálculo del CAGR con un ejemplo. Supongamos que ha invertido 1.00.000 rupias en la empresa XYZ durante 5 años. La valoración de la empresa subió y bajó en el periodo de cinco años.
Supongamos que la valoración en el primer año fue de 75.000 rupias, la valoración en el segundo año fue de 1.00.000 rupias, la valoración del tercer año fue de 1.50.000 rupias, la valoración del cuarto año fue de 1.25.000 rupias y la valoración del quinto año fue de 2.75.000 rupias.
Puede calcular la TCAC de su inversión en la empresa de la siguiente manera:
TACC = (Valor final)/(Valor inicial) (1/n)-1
TCAC (Tasa de crecimiento anual compuesto) = (2.75.000)/(75.000)^(⅕) – 1
CAGR = 29.67%.
Se puede considerar que una CAGR de alrededor del 5%-10% en los ingresos por ventas es buena para una empresa. Se utiliza para prever el potencial de crecimiento de una empresa. Puede calcular la TACC de una empresa mediante la fórmula
TACC = 1+ ((Rendimiento de la inversión)) ^ (365/días) -1
Rendimiento de la inversión = (Ingresos – Costes)/(Costes)
¿Cuál es la diferencia entre la rentabilidad absoluta y la TACC en un fondo de inversión??
Puede considerar la rentabilidad absoluta como el aumento o la disminución de una inversión durante un periodo de tiempo determinado, expresado en términos porcentuales.
Se puede calcular la rentabilidad absoluta de una inversión mediante la siguiente fórmula:
(Valor final – Valor inicial) / (Valor inicial) * 100
Por ejemplo, una inversión de 10.000 rupias en mayo de 2015 se ha revalorizado a 18.000 rupias en mayo de 2018. La rentabilidad absoluta se da como:
Rendimiento absoluto = (18.000 – 10.000) / (10.000) = 80%
Puede considerar que la TCAC es un número imaginario que le muestra la tasa de crecimiento de la inversión. Utilizando el ejemplo anterior:
TACC = (Valor final)/(Valor inicial) (1/n)-1
TACC = (18000)/(10000) ^ (½) -1
CAGR = 34.16%.
¿Qué es una buena TCAC para un sector??
Se puede considerar que un CAGR de alrededor del 5%-10% en los ingresos por ventas es bueno para una empresa. La TCAC se utiliza para prever el potencial de crecimiento de una empresa. Para una empresa con un historial de más de cinco años, puede considerar que una TCAC del 10%-20% es buena para las ventas.
¿Cuál es la diferencia entre CAGR y rendimiento anualizado??
Puede considerar que la rentabilidad anualizada es un rendimiento normalizado calculado como un porcentaje anual.
Rendimiento anualizado = (Valor final – Valor inicial) / (Valor inicial) * 100 * (1/período de mantenimiento de la inversión)
La rentabilidad anualizada es una rentabilidad extrapolada para todo el año. La TCAC muestra el crecimiento medio anual de sus inversiones.
Qué es el ratio CAGR?
Se puede considerar que el CAGR es un ratio de progresión geométrica. El CAGR es un ratio financiero muy popular que le ayuda a comparar el rendimiento de diferentes inversiones.
El ratio CAGR le muestra cuál es la mejor inversión comparando los rendimientos a lo largo de un periodo de tiempo. Puede seleccionar la inversión con el mayor Ratio CAGR.
TACC = (Valor final de la inversión) / (Valor inicial de la inversión) ^ (1/n) -1
Por ejemplo, una inversión con una TACC del 10% es mejor que una inversión con una TACC del 8%. (Si todos los demás parámetros son iguales).
¿Cuál es la diferencia entre CAGR y los rendimientos de rodadura?
Las rentabilidades móviles permiten conocer el rendimiento de las inversiones a lo largo de todas las escalas de tiempo. Es el rendimiento medio anualizado de un periodo de tiempo. Mide los rendimientos de las inversiones en diferentes momentos, eliminando el sesgo que se puede ver en los rendimientos observados en un momento determinado. Sin embargo, la CAGR oculta la volatilidad al suavizar el rendimiento de la inversión.
Cómo calcular el CAGR? Cómo calcular el CAGR con una calculadora? Cómo interpretar el CAGR?
a. Puede calcular la TCCA utilizando la fórmula:
CAGR = (Valor final de la inversión) / (Valor inicial de la inversión) ^ (1/n) -1
Por ejemplo, usted ha comprado participaciones de un fondo de inversión a un valor liquidativo de 11 rupias. Usted rescató la inversión a 13 rupias.5 después de 450 días. Calculemos la TACC.
CAGR = (13.5) / (11) ^ (365/450) – 1
TACC = 18.07%.
b. Puede calcular el CAGR utilizando el Calculadora de CAGR de ClearTax. Sólo hay que introducir el valor inicial de la inversión y el valor final de la misma. A continuación, introduzca la duración o el periodo de tiempo de la inversión. La calculadora de CAGR de ClearTax le muestra la CAGR de su inversión.
c. El CAGR muestra la rentabilidad media anual suavizada obtenida por su inversión cada año. Es un número pro forma que le da una idea del rendimiento de la inversión sobre la base anual compuesta. La TCAC le muestra la rentabilidad media geométrica de sus inversiones a lo largo de un periodo de tiempo, teniendo en cuenta también el crecimiento compuesto. En términos sencillos, una inversión con una CAGR más alta es mejor en comparación con una CAGR más baja. (En igualdad de condiciones con los demás parámetros)
Cómo calcular el CAGR cuando un número es negativo?
Sí, se puede calcular la TCCA incluso si un número es negativo. Puede considerar el siguiente ejemplo para comprender mejor. Observe la siguiente tabla que muestra el año y los ingresos de la empresa XYZ.
| Año | Ingresos (Rs) | Tasa de crecimiento anual (%) |
|---|---|---|
| 2010 | 1000000 | |
| 2011 | 1200000 | 20 |
| 2012 | 1100000 | -8.333333333 |
| 2013 | 1500000 | 36.36363636 |
| 2014 | 1700000 | 13.33333333 |
| 2015 | 2200000 | 29.41176471 |
TACC = (Valor final de la inversión) / (Valor inicial de la inversión) ^ (1/n) -1
CAGR = (22,00,000)/(10,00,000)^(⅕) -1
CAGR = 17.08%.
Cómo calcular el CAGR en excel?
Puede calcular la TCCA utilizando la función XIRR en Excel. Puede entenderlo con un ejemplo.
Supongamos que invierte en un fondo de inversión el 21 de julio de 2012 a un valor liquidativo de 10 rupias.26. Se desea conocer la rentabilidad del 02 de enero de 2015 cuando el VL era de 39 rupias.71. A continuación se muestra cómo calcular la TCCA utilizando la función XIRR en Excel.
| Fecha | NAV |
|---|---|
| 21-Jul-12 | -10.26 |
| 02-Enero-15 | 39.71 |
| XIRR | 0.736593 |
Usted puede elegir los valores y las fechas en la función XIRR.
Cómo calcular la TCCA de una empresa?
Puedes recoger los datos de los ingresos por ventas de una empresa a partir del balance. Puede considerar el siguiente ejemplo en el que tiene los ingresos por ventas de una empresa XYZ tomados del balance.
| Año | Ventas en Crores (Rs) |
|---|---|
| 2010 | 100 |
| 2011 | 110 |
| 2012 | 90 |
| 2013 | 120 |
| 2014 | 150 |
CAGR = (Valor de inversión final) / (Valor de inversión inicial) ^ (1/n) -1
Valor final = 150
Valor inicial = 100
Número de años = 5
CAGR = 8.44%
Cómo calcular el valor final de CAGR en excel?
Puede calcular el valor final o extremo de la TACC utilizando la fórmula inversa de la TACC.
FA = importe final o final
SA = importe inicial
N = Período en años
Por ejemplo, tiene una TCAC del 15%, un importe inicial de 1 lakh y un periodo de 5 años.
FA = 1,00,000 * (15/100+1) ^ 5
FA= 2,01,136.
Puedes calcular el valor final utilizando Excel de la siguiente manera:
Cómo calcular el CAGR en línea?
Puede calcular la CAGR en línea utilizando el Calculadora de CAGR de ClearTax.
- Puede considerar introducir el valor inicial y el valor final de su inversión.
- A continuación, rellene el número de años de inversión.
- La calculadora CAGR de ClearTax le muestra la tasa de crecimiento anual compuesto o CAGR.
Qué es la TCAC en el SIP? Cómo calcular el CAGR para SIP en Excel?
Puede calcular la CAGR de sus inversiones SIP en fondos de inversión.
Puede encontrar la XIRR teniendo en cuenta las múltiples inversiones en el mismo SIP a lo largo de un período determinado. Trata múltiples SIPs como la misma inversión.
Entendamos la CAGR en el SIP con un ejemplo. Supongamos que inicia un SIP en un plan de fondos de inversión de 500 rupias durante 12 meses. Ha recibido 6.500 rupias al vencimiento.
Puede considerar que la TACC es del 15.67%.
Cuándo utilizar la TCCA?
Puede utilizar el CAGR para medir el rendimiento de diferentes fondos de inversión y determinar el potencial de ganancias. El CAGR puede tener en cuenta la duración de la inversión y ofrecerle una imagen precisa de las ganancias de sus fondos de inversión.
Puede utilizar la CAGR para comparar los rendimientos históricos de los bonos, las acciones o los fondos de inversión. Le ayuda a calibrar el rendimiento de sus inversiones a lo largo de todo el periodo de inversión.
¿Por qué se utiliza el CAGR??
El CAGR elimina los efectos de la volatilidad en las inversiones periódicas. Puede utilizar la TCCA para determinar el rendimiento de una inversión durante un periodo de tiempo de entre tres y cinco años. La TACC muestra el rendimiento medio geométrico y también tiene en cuenta el crecimiento compuesto. CAGR le ayuda a calcular la tasa interna de retorno de sus inversiones.
Cómo convertir la rentabilidad absoluta en CAGR?
No considera la duración de la inversión al determinar la rentabilidad absoluta. Sólo considerará la inversión inicial y el importe final.
Por ejemplo, si invirtió 1.000 rupias en el pasado y hoy el valor de la inversión es de 1.500 rupias, ha obtenido una rentabilidad absoluta del 50%.
Rendimiento absoluto = (1500-1000)/1000 * 100 = 50%
Puede tener en cuenta la duración de la inversión al calcular la TCCA. Siguiendo con el mismo ejemplo, supongamos que tenemos una duración de la inversión de dos años.
CAGR = (Valor de inversión final) / (Valor de inversión inicial) ^ (1/n) -1
CAGR = (1500) / (1000) ^ (½) – 1
CAGR = 22.47%.
¿Qué es mejor, TIR o CAGR??
Usted puede considerar la TIR y la TACC para diferentes propósitos. El CAGR le muestra el rendimiento de su inversión durante un período de tiempo. Sin embargo, podría utilizar la TIR para determinar el rendimiento de proyectos e inversiones complicados con diferentes entradas y salidas de efectivo.
La TIR y la TACC son las mismas cuando se hace una inversión a tanto alzado. Sin embargo, diferirán cuando se realicen múltiples inversiones y se obtengan rendimientos anuales variables. En pocas palabras, puede utilizar la TIR para determinar el rendimiento de sus inversiones con múltiples flujos de caja.