Introducción
La solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para poder hacer frente a sus pasivos y otras obligaciones financieras. La solvencia o no de una empresa muestra su salud financiera y, a su vez, su capacidad para llevar a cabo su actividad. Una empresa que no es capaz de generar suficiente efectivo de las operaciones y pagar sus obligaciones de deuda corre el riesgo de convertirse en insolvente.
Entender la solvencia
Existen varias herramientas de análisis y ratios para comprobar la salud financiera de una empresa. La forma más habitual es comprobar la relación entre la deuda y los fondos propios de la empresa. El coeficiente de endeudamiento es la relación entre el pasivo de la deuda y el capital de los accionistas. Una deuda-capital mayor que 1 muestra la alta proporción de deuda en el balance de la empresa.
Existen otras medidas para evaluar la capacidad de una empresa para pagar su deuda. Otra forma de comprobar la capacidad es reduciendo el pasivo del activo de la empresa. El resultado de la reducción muestra la cantidad de fondos propios de la empresa. En caso de que una empresa tenga fondos propios negativos, las finanzas de la empresa están bajo tensión. Los fondos propios negativos indican que la empresa no tiene valor contable para sus accionistas.
En general, una empresa de reciente creación, una empresa de nueva creación o una empresa que acaba de cotizar en bolsa tiene fondos propios negativos. A medida que la empresa crece, su posición financiera también mejora y crea valor para sus accionistas. Es importante mantener la posición de solvencia para poder captar capital o deuda en el mercado.
En ciertos casos, las empresas bien establecidas tienden a la insolvencia debido a cuestiones normativas, a la mala gestión de los asuntos de la empresa y a otras razones. Muchas veces, una empresa puede gastar una cantidad enorme en gastos de investigación y desarrollo poniendo en riesgo sus finanzas. Un fracaso del producto puede conducir a la insolvencia de la empresa.
Conclusión
Al analizar el riesgo de insolvencia, es importante analizar la situación de liquidez de la empresa. Una mejora de la posición de liquidez puede ayudar a la empresa a poner en orden sus finanzas. Los otros ratios que analizan las finanzas de una empresa incluyen el ratio de cobertura de intereses que indica la capacidad de servicio de la deuda de una empresa. Además, los ratios de solvencia o ratio financiero varían entre los distintos tipos de industrias.