El Ratio de Liquidez Legal, popularmente llamado SLR, es el porcentaje mínimo de depósitos que el banco comercial mantiene mediante oro, efectivo y otros valores. Sin embargo, estos depósitos los mantienen los propios bancos y no el RBI o el Banco de la Reserva de la India.
Cómo funciona el Ratio de Liquidez Legal
Cada banco debe tener una parte determinada de sus pasivos netos a la vista y a plazo (NDTL) en forma de efectivo, oro u otros activos líquidos al final del día. La relación entre estos activos líquidos y los pasivos a la vista y a plazo se denomina Ratio de Liquidez Legal (SLR). El Banco de la Reserva de la India (RBI) tiene la autoridad para aumentar este ratio hasta un 40%.
Un aumento del ratio restringe la capacidad del banco para inyectar dinero en la economía. El RBI también es responsable de regular el flujo de dinero y la estabilidad de los precios para dirigir la economía india. El Ratio de Liquidez Legal es una de sus muchas políticas monetarias para el mismo. El SLR (entre otras herramientas) es fundamental para garantizar la solvencia de los bancos y el flujo de efectivo en la economía.
Componentes del coeficiente de liquidez obligatorio
El artículo 24 y el artículo 56 de la Ley de Regulación Bancaria de 1949 obligan a todos los bancos comerciales regulares, los bancos locales, los bancos cooperativos primarios (urbanos), los bancos cooperativos estatales y los bancos cooperativos centrales de la India a mantener el SLR. Resulta pertinente conocer en detalle los componentes del SLR, como se menciona a continuación.
Activos líquidos
Se trata de activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo: oro, letras del Tesoro, valores aprobados por el Gobierno, bonos del Estado y reservas de efectivo. También se compone de valores, elegibles bajo los Esquemas de Estabilización del Mercado y aquellos bajo los Programas de Préstamo del Mercado.
Pasivos netos a la vista y a plazo (NDTL)
El NDTL se refiere al total de pasivos a la vista y a plazo (depósitos) del público que mantienen los bancos con otros bancos. Los depósitos a la vista consisten en todos los pasivos que el banco debe pagar a la vista. Incluye los depósitos corrientes, las letras de cambio a la vista, los saldos de los depósitos fijos vencidos y la parte de los depósitos de las cajas de ahorro que se paga a la vista.
Los depósitos a plazo consisten en depósitos que se reembolsarán al vencimiento, en los que el depositante no podrá retirar sus depósitos inmediatamente. En cambio, tendrá que esperar a que termine el plazo de bloqueo para acceder a los fondos. Los depósitos fijos, la parte del pasivo a plazo de los depósitos de las cajas de ahorros y los depósitos de seguridad del personal son algunos ejemplos. El pasivo de un banco incluye los préstamos del mercado monetario a la vista, los certificados de depósito y los depósitos de inversión en otros bancos.
Límite del SLR
El SLR tiene un límite superior del 40% y un límite inferior del 23%. Haga clic aquí para leer más sobre el RRC & Tipo Repo
Objetivos del Ratio de Liquidez Legal
Para evitar que los bancos comerciales liquiden en exceso:
Un banco o una institución financiera puede experimentar una sobreliquidación en ausencia del SLR cuando el coeficiente de reserva de efectivo sube, y el banco tiene una gran necesidad de fondos. El RBI emplea la regulación del SLR para controlar el crédito bancario. El SLR garantiza la solvencia de los bancos comerciales y asegura que los bancos inviertan en valores públicos.
Para aumentar o disminuir el flujo de crédito bancario:
El Banco de la Reserva de la India eleva el SLR para controlar el crédito bancario en tiempos de inflación. Asimismo, reduce el SLR en épocas de recesión para aumentar el crédito bancario.
Diferencia entre el SLR & CRR
Tanto el SLR como el CRR son los componentes de la política monetaria. Sin embargo, hay algunas diferencias entre ellos. La siguiente tabla ofrece una visión de las disimilitudes:
| Ratio de liquidez legal (SLR) | Ratio de reserva de efectivo (CRR) |
| En el caso del SLR, se pide a los bancos que tengan reservas de activos líquidos que incluyan tanto el efectivo como el oro. | El CRR exige a los bancos que sólo tengan reservas de efectivo en el RBI |
| Los bancos obtienen rendimientos por el dinero aparcado como SLR | Los bancos no obtienen rendimientos por el dinero aparcado como CRR |
| El SLR se utiliza para controlar el apalancamiento del banco para la expansión del crédito. | El Banco Central controla la liquidez en el sistema bancario con el CRR |
| En el caso del SLR, los valores se mantienen en los propios bancos, que deben mantener en forma de activos líquidos | En el CRR, los bancos mantienen la reserva de efectivo en el Banco de la Reserva de la India. |
Impacto del SLR en el inversor
El Ratio de Liquidez Legal actúa como uno de los tipos de referencia cuando el RBI tiene que determinar el tipo básico. El tipo básico puede considerarse como el tipo mínimo de préstamo. Ningún banco puede prestar a nadie por debajo de este tipo. Este tipo de interés se fija para garantizar la transparencia de los préstamos en el mercado crediticio.
El tipo de interés básico también ayuda a los bancos a reducir sus costes de préstamo para poder conceder créditos asequibles. Cuando el RBI impone un coeficiente de reserva, se asegura de que una parte determinada de los depósitos esté a salvo y esté siempre disponible para que los clientes puedan canjearla. Sin embargo, esta condición también restringe la capacidad de préstamo del banco. Para mantener la demanda bajo control, el banco tendrá que aumentar sus tipos de interés de préstamo.
Qué ocurre si no se mantiene el SLR
En la India, todos los bancos, como los bancos comerciales regulares, los bancos cooperativos estatales, los bancos centrales cooperativos y los bancos cooperativos primarios, están obligados a mantener el SLR de acuerdo con las directrices del RBI. Para calcular y mantener el SLR, los bancos tienen que informar al RBI de sus últimos pasivos netos a la vista y a plazo cada quince días (viernes). Si un banco comercial no mantiene el SLR, el RBI impondrá una penalización del 3% anual sobre el tipo de interés bancario. El incumplimiento también en el siguiente día laborable conllevará una multa del 5%. Esto garantizará que los bancos comerciales no dejen de tener efectivo disponible cuando los clientes lo demanden.
Tasa de Repo actual y su impacto
Aparte del SLR, la tasa de repo y la tasa de repo inversa son otras medidas que el RBI utiliza para la regulación económica. Cada vez que el RBI modifica los tipos, afecta a todos los sectores de la economía, aunque de forma diferente. Algunos segmentos ganan como resultado de la subida de tipos, mientras que otros pueden sufrir pérdidas. En algunos casos, puede haber un impacto considerable en los grandes préstamos, como los de vivienda, debido a un cambio en los tipos de interés de las reposiciones inversas.
Si el Banco de la Reserva de la India reduce el tipo de interés de referencia, no tiene por qué significar que las cuotas de los préstamos hipotecarios se reduzcan. Incluso los tipos de interés pueden no bajar. El banco prestamista también tiene que reducir su tipo de interés «Base Lending» para que los EMIs disminuyan.