Riesgo de mercado – Definición, comprensión y por qué es importante el riesgo de mercado?

Introducción

El riesgo de mercado es una medida de todos los factores que afectan al rendimiento de los mercados financieros. Desde la perspectiva de un inversor, se refiere a la posibilidad de que un inversor sufra pérdidas debido a factores que afectan al rendimiento general de los mercados financieros en los que dicho inversor ha realizado inversiones.

El riesgo de mercado se caracteriza por el «riesgo sistemático». El mismo no puede eliminarse mediante la diversificación, aunque puede cubrirse de muchas maneras.

Entender el riesgo de mercado

Hay varias fuentes de riesgo de mercado que incluyen factores macroeconómicos como los cambios en los tipos de interés, la política de comercio exterior, los indicadores de producción industrial, la agitación política, los desastres naturales y los ataques terroristas. El riesgo sistemático, o de mercado, tiende a influir en el comportamiento general del mercado.

El riesgo sistemático puede diferenciarse del riesgo no sistemático, que es exclusivo de un sector, una industria o una empresa concretos. En el contexto del folio de inversión, se denomina riesgo no sistemático, riesgo específico, riesgo diversificable o riesgo residual. Un inversor puede reducir El riesgo no sistemático de una cartera de inversión puede reducirse mediante la diversificación.

El riesgo de inversión consta de dos componentes principales: el riesgo de mercado (sistemático) y el riesgo específico (no sistemático). Los tipos generales de riesgo de mercado incluyen el riesgo de tipo de interés, el riesgo de renta variable, el riesgo de deuda, el riesgo de cambio, el riesgo de divisas y el riesgo de materias primas.

Los reguladores del mercado, como la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) o la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI), exigen a las empresas públicas que informen sobre sus riesgos financieros. Las empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos deben revelar a la SEC los efectos de su productividad y resultados en el rendimiento de los mercados financieros. El requisito busca obtener los detalles de la exposición de una empresa al riesgo financiero.

Por ejemplo, una empresa de inversión dedicada a ofrecer productos derivados o futuros de divisas está expuesta al riesgo financiero en comparación con las empresas que ofrecen otros tipos de inversiones. Esta información ayuda a los inversores y a los operadores a tomar mejores decisiones en función de su propia evaluación del riesgo y de las normas de gestión del mismo.

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