Qué es el riesgo de capital?
El riesgo de capital refleja la posibilidad de perder parte o la totalidad de una inversión. Se refiere a toda la gama de activos que no están sujetos a una garantía de devolución total del capital original.
Al invertir en acciones, bonos no gubernamentales, bienes inmuebles, materias primas y otros activos alternativos, los inversores se enfrentan al riesgo de capital. Cuando una empresa financia un proyecto, se expone a la posibilidad de que el proyecto no produzca suficientes beneficios para compensar el dinero invertido.
Analizar el riesgo de capital
El riesgo de capital es un tema de primer orden para los directores de proyectos de una empresa también. Los encargados de elaborar los presupuestos de capital analizan las inversiones propuestas en un proyecto, por ejemplo, una nueva línea de productos o una fábrica, modelando los flujos de caja previstos en función de las necesidades de capital del proyecto.
El proceso de análisis de riesgos intentará cuantificar el riesgo de capital variando los supuestos relativos al modelo. Ninguna empresa racional emprenderá un proyecto de capital si el modelo muestra un nivel de riesgo inaceptable para el capital invertido.