Significado del riesgo asistemático
El riesgo no sistemático es exclusivo de una empresa o industria determinada. También se conoce como riesgo específico, riesgo no sistemático, riesgo residual o riesgo diversificable.
El riesgo no sistemático se debe a factores internos; se puede evitar y controlar. El riesgo no sistemático puede minimizarse mediante la diversificación en el sentido de una cartera de inversiones.
Cómo entender el riesgo no sistemático en detalle
El riesgo no sistemático puede definirse como la incertidumbre inherente a una inversión en una empresa o industria. Los tipos de riesgo no sistemático comprenden un nuevo competidor en el mercado con capacidad para arrebatar una cuota de mercado sustancial a la empresa en la que se invierte, un cambio normativo (que podría hacer caer las ventas del negocio), un cambio en la gestión y/o la retirada de un producto.
Los ejemplos incluyen eventos, como las consecuencias procesales legales, las huelgas o las catástrofes naturales. Este riesgo también se denomina riesgo diversificable, ya que puede eliminarse mediante una diversificación adecuada de la cartera. No existe una fórmula para estimar el riesgo no sistemático. En cambio, hay que extrapolar el riesgo sistémico excluyendo el riesgo global.
Tipos de riesgos no sistemáticos
Los riesgos no sistemáticos se dividen a su vez en dos tipos:
1. Riesgos financieros
2. Riesgos comerciales
Ejemplo de riesgo no sistemático
Los riesgos no sistemáticos suelen estar relacionados con errores de juicio empresarial. Una empresa de tecnología, por ejemplo, puede realizar un estudio de mercado y prever que la demanda de teléfonos móviles y relojes digitales más pequeños crecerá en el próximo año. Con respecto a esto, se modifican las líneas de fabricación y se dedica dinero a productos más pequeños.
Sin embargo, durante el próximo año, la empresa se da cuenta de que los consumidores se inclinan más por teléfonos y relojes más grandes. Por lo tanto, el inventario y la maquinaria que la empresa obtuvo se venderá más tarde o se quedará sin vender con una gran pérdida. Esto, a su vez, tendrá un impacto en los precios de las acciones de la empresa. Por lo tanto, debido a la escasa previsión empresarial, todas las demás empresas del sector tecnológico podrían obtener buenos resultados, mientras que esta empresa retrocederá.