Rentabilidad media – Definición, qué es la rentabilidad media, ventajas de la rentabilidad media y últimas noticias

Significado de la rentabilidad media

El rendimiento medio se refiere a la media matemática simple de una serie de rendimientos generados a lo largo de algún tiempo. Con cualquier conjunto de números, la rentabilidad media se calcula del mismo modo que la media simple. Los números se suman en una sola suma. Luego se divide por el número del conjunto.

La media aritmética simple es un ejemplo de rendimiento medio. Por ejemplo, supongamos que la inversión produce los siguientes rendimientos anuales a lo largo de cinco años 12%, 8%, 10%, 5% y 20%. Los cinco rendimientos anuales se suman y se dividen por 5 para calcular el rendimiento medio de la inversión durante esos cinco años. Produce una rentabilidad media anual del 11%.

Explicación del cálculo de la rentabilidad media

Hay varias medidas de rentabilidad y formas de calcularlas, pero una de ellas es tomar la suma de las rentabilidades para la rentabilidad media aritmética y dividirla por el número de rentabilidades, como se indica a continuación:

Rendimiento medio = suma de rendimientos/número de rendimientos

La tasa de crecimiento simple es una función de los valores o saldos que comienzan y terminan. Se determina restando el valor final del valor inicial y dividiéndolo por el valor inicial. La definición se lee de la siguiente manera:

Tasa de crecimiento = (BV-EV)/BV

BV representa el valor inicial, mientras que EV representa el valor final.

Si se observa la media de las rentabilidades históricas, un cálculo más preciso es la media geométrica. La media geométrica es siempre inferior a la rentabilidad media. Una de las ventajas de utilizar la media geométrica es que no es necesario aprender las sumas exactas invertidas.

El cálculo se centra por completo en las cifras de rendimiento en sí mismas y presenta una comparación de «manzanas con manzanas», cuando se observa el rendimiento de dos o más inversiones durante más períodos diferentes.

La rentabilidad media geométrica suele denominarse tasa de rentabilidad ponderada en el tiempo (TWRR), ya que excluye los efectos de cualquier nivel de crecimiento distorsionado generado a lo largo del tiempo por las diferentes entradas y salidas de dinero en una cuenta.

Alternativamente, la tasa de rendimiento ponderada por el dinero (MWRR) incluye el tamaño y el momento de los flujos de efectivo, lo que la convierte en una medida eficaz para los rendimientos de la cartera que han recibido depósitos, reinversiones de dividendos, pagos de intereses o retiros. La rentabilidad ponderada por el dinero es igual a la tasa interna de rentabilidad, donde el valor actual neto es cero.

Usos y limitaciones de la rentabilidad media

La rentabilidad media informa a un inversor o analista sobre las rentabilidades pasadas de una acción o valor. Además, informa sobre los rendimientos de una cartera de empresas. No es idéntica a la rentabilidad anualizada. La rentabilidad media es sin capitalización.

La media simple de los rendimientos es un cálculo fácil, pero no es muy preciso. Para calcular la rentabilidad con mayor precisión, los analistas e inversores también suelen utilizar la media geométrica o la rentabilidad ponderada por el dinero.

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