Significado de la regresión
- Es el método estadístico utilizado en finanzas y otras disciplinas para determinar la fuerza y el carácter de la relación entre dos variables, una dependiente y otra independiente.
- La variable dependiente se indica con una y y la independiente con una x.
- Esta técnica utiliza un conjunto de variables aleatorias que se cree que predicen y y luego establece una relación matemática entre ellas.
- Forma parte de la estadística inferencial.
Tipos de regresión
- Regresión lineal simple: utiliza una variable independiente para explicar el resultado de la variable dependiente.
- Regresión lineal múltiple: utiliza dos o más variables independientes para predecir el resultado.
Construir un modelo de regresión
- Para minimizar el efecto de las variables de confusión o terceras variables.
- Hay que mirar los valores p para ayudar a evaluar si las relaciones en los datos de la muestra existen en la población más amplia. Cuando el valor p está por debajo del margen de error de 0.05 para un intervalo de confianza del 95% (los valores más utilizados en finanzas), entonces se considera que la variable independiente es estadísticamente significativa.
- Hay que fijarse en el valor R-cuadrado para ver la calidad del modelo. Si el valor es cero, entonces es un modelo terrible, 1 es un gran modelo.
- Hay que tener cuidado con el sobreajuste del modelo para obtener los resultados esperados. Se puede evitar aumentando el tamaño de nuestra muestra o disminuyendo el número de variables independientes en nuestro modelo.
Regresión en escenarios del mundo real
- Se utiliza para determinar el precio de una materia prima, los tipos de interés, determinadas industrias o sectores que influyen en el movimiento del precio de un activo en forma de modelo de valoración de activos de capital (CAPM).
- Otro ejemplo es Beta i.e. el riesgo de la acción en relación con el mercado o el índice. Los rendimientos de una acción se comparan con los rendimientos de un índice más amplio para generar una Beta.
- Puede utilizarse para prever los ingresos y gastos en los estados financieros de la empresa (mediante un análisis de regresión múltiple).
- Un modelo de regresión se puede hacer fácilmente en Excel.