El reequilibrio es el proceso por el que un inversor restablece su cartera a su asignación objetivo. El reequilibrio devuelve su cartera a la combinación de activos deseada. Esto se hace desprendiéndose de los activos de bajo rendimiento e invirtiendo en los que tienen potencial de crecimiento.
Por qué es importante el rebalanceo para usted?
El objetivo principal del reequilibrio de la cartera es establecer un mejor control del riesgo y garantizar que su cartera no dependa exclusivamente del éxito o el fracaso de una inversión, una clase de activos o un tipo de fondo en particular.
Ejemplo: Supongamos que ha invertido 10.000 rupias en el fondo de inversión A y 10.000 rupias en el fondo de inversión B en enero de 2018. Al cabo de un año, su inversión de 20.000 rupias se duplica y se convierte en un dividendo de 41.000 rupias. Debido a las fuerzas del mercado, puede ocurrir que ambos fondos no tengan el mismo rendimiento. Así, mientras el fondo A te da 17.000 rupias al final del año, el fondo B te devuelve 24.000 rupias. Cuando comenzó su inversión, ambos fondos tenían el mismo peso. Al cabo de un año, un fondo dominaba su cartera con una cuota de aproximadamente el 60%. Si en los próximos años este fondo tuviera un mal comportamiento, sus inversiones sufrirían un giro a la baja en poco tiempo!
Cómo puede ayudarle el reequilibrio como inversor?
El reequilibrio funciona como una estrategia de minimización del riesgo para usted como inversor. Te permite alinear tu inversión con tus objetivos reequilibrando periódicamente tu cartera. Si su tolerancia al riesgo o sus estrategias de inversión cambian, puede reequilibrar el peso de la clase de activos en su cartera reevaluando e ideando una nueva asignación de activos.
Cómo puede reequilibrar su cartera?
Cuando invierte en fondos de inversión, está invirtiendo para conseguir un único objetivo a través de varios vehículos. Cuando se reequilibra, el cambio debe producirse en todos estos fondos al mismo tiempo. A continuación le explicamos cómo puede reequilibrar su cartera en 5 sencillos pasos:
Paso 1: Principalmente, tenga un plan de asignación de activos teniendo en cuenta sus ingresos, el tiempo previsto de jubilación, etc. Cree un marco de asignación de activos, pero si no está seguro, hable con un experto: ClearTax puede ayudarle.
Segundo paso: Evalúe su actual asignación de activos identificando dónde y cómo están colocadas sus inversiones actuales en acciones, efectivo, bonos o cualquier otra forma de inversión. A continuación, realice un análisis comparativo del objetivo de asignación de activos y su estado actual y realice los ajustes pertinentes.
Paso 3:Trace un plan de reequilibrio si su objetivo de asignación de activos no se ajusta a su cartera actual. Este paso puede ser complicado, ya que hay que decidir qué valores mantener y en qué cantidad. Hable con nuestros expertos de ClearTax para obtener claridad.
Paso 4: Tenga en cuenta las implicaciones fiscales, especialmente en las ganancias de capital. Evite los impuestos a corto plazo sobre las plusvalías manteniendo sus acciones durante más de un año. En el caso de los fondos de deuda, las plusvalías a corto plazo estarán sujetas a impuestos en función de la tabla del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Para las plusvalías a largo plazo, el impuesto es del 20% con indexación. Si necesita reducir su inversión, intente vender primero los valores de las cuentas exentas de impuestos. De este modo, puede limitar los impuestos que paga en concepto de plusvalías.
Paso 5: Revise su cartera al menos una vez al año, o quizás una vez cada seis meses, para evaluar su posición, pero reequilibre la cartera sólo cuando considere que las asignaciones se han desviado considerablemente de su objetivo.
¿Cuál es el coste de reequilibrar su cartera??
El reequilibrio de la cartera conlleva ciertos gastos y, como inversor, debe tenerlos en cuenta:
- El coste del corretaje y el impuesto sobre transacciones de valores (STT) es uno de los gastos en los que incurrirá como inversor. Incluye el coste de las transacciones de compra y venta de valores, como acciones y bonos.
- En el caso de los fondos de inversión, se pueden aplicar cargos de salida de aproximadamente el 2% si vende su inversión en un periodo determinado.
- Usted tributará por las plusvalías de la venta de las inversiones en renta variable en el plazo de un año. Habrá un tipo impositivo marginal para las inversiones en deuda que se vendan antes de tres años.
El reequilibrio de una cartera consiste más bien en identificar y aplicar un sistema que funcione mejor para usted como inversor. Nunca debe tratarse de adoptar simplemente lo que le funciona bien a otra persona. Al mismo tiempo, también implica revisar y hacer ajustes informados, teniendo en cuenta las consecuencias fiscales y de otro tipo.
Si busca más ayuda para reequilibrar su cartera, póngase en contacto con nosotros en ClearTax para saber más.