Introducción al coeficiente de solvencia
El ratio de solvencia es una métrica vital que se utiliza para ver la capacidad de una empresa para cumplir con los requisitos de deuda a largo plazo y es utilizado por los posibles prestamistas de negocios. Muestra si el flujo de caja de una empresa es suficiente para hacer frente a sus pasivos a largo plazo. Se considera, por tanto, una medida de su salud financiera. Un ratio desfavorable puede mostrar cierta probabilidad de que una empresa incumpla sus obligaciones de deuda.
Los principales ratios de solvencia son el ratio de deuda sobre activos, el ratio de cobertura de intereses, el ratio de fondos propios y el ratio de deuda sobre fondos propios (D/E). Estas medidas pueden compararse con los ratios de liquidez, que tienen en cuenta la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo y no a medio y largo plazo.
Entender los ratios de solvencia
Los ratios de solvencia son una de las muchas métricas que se aplican para determinar si una empresa puede mantenerse solvente a largo plazo.
El ratio de solvencia es una medida general de solvencia, ya que mide el flujo de caja real de una empresa, en lugar de los ingresos netos, añadiendo la depreciación y otros gastos no monetarios para evaluar la capacidad de una empresa para mantenerse a flote.
Estima esta capacidad de tesorería en relación con todos los pasivos. De este modo, un ratio de solvencia estima la salud de una empresa a largo plazo evaluando su capacidad de reembolso de su deuda a largo plazo y los intereses de dicha deuda.
Tipos de ratios de solvencia
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Ratio de solvencia de la deuda – Se sabe que el ratio de solvencia de la deuda es uno de los más utilizados. También se describe como el ratio D/E. La relación entre la deuda y los fondos propios suele determinarse dividiendo el pasivo total de una empresa entre los fondos propios, que se obtienen de los estados financieros de la empresa.
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Ratio de endeudamiento – Un ratio de endeudamiento es un ratio financiero utilizado para estimar el apalancamiento financiero de una empresa. Se determina tomando el total del pasivo y dividiéndolo por el capital total. Si el ratio de endeudamiento es mayor, significa que la empresa es más arriesgada. Las deudas a largo plazo comprenden los préstamos bancarios, los bonos por pagar, los pagarés por pagar, etc.
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Ratio de propiedad o ratio de capital – Los ratios de propiedad también se conocen como ratio de capital. Establece una relación entre los fondos del propietario y los activos netos o el capital.
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Ratio de cobertura de intereses – El ratio de cobertura de intereses se aplica para determinar si la empresa es capaz de pagar los intereses de las obligaciones de deuda pendientes. Se evalúa dividiendo el EBIT (Beneficios antes de intereses e impuestos) de la empresa con el pago de intereses de las deudas del periodo contable.