El ratio de rentabilidad se utiliza para evaluar la capacidad de la empresa para generar ingresos en comparación con sus gastos y otros costes asociados a la generación de ingresos durante un período determinado. Este ratio representa el resultado final de la empresa.
Importancia
La rentabilidad representa el rendimiento final de la empresa i.e. cómo de rentable es la empresa. También representa el grado de utilización de los fondos de los propietarios en la empresa.
Tipos de ratios de rentabilidad
- Rendimiento de los Fondos Propios
- Beneficios por acción
- Dividendo por acción
- Ratio precio-ganancia
- Rendimiento del capital empleado
- Rendimiento de los activos
- Beneficio bruto
- Beneficio neto
Rendimiento de los fondos propios
Este ratio mide la rentabilidad de los fondos propios invertidos por la empresa. También mide la rentabilidad de los fondos de los propietarios para generar los ingresos de la empresa. Un ratio alto representa que la empresa es mejor. Fórmula: Beneficio después de impuestos ÷ Patrimonio neto Donde, Patrimonio neto = Capital social, y Reserva y Excedente
Beneficio por acción
Este ratio mide la rentabilidad desde el punto de vista del accionista ordinario. Un ratio alto representa que la empresa es mejor. Fórmula: Beneficio neto ÷ número total de acciones en circulación
Dividendo por acción
Este ratio mide el importe de los dividendos distribuidos por la empresa a sus accionistas. El ratio alto representa que la empresa tiene un excedente de efectivo. Fórmula: Cantidad distribuida a los accionistas ÷ número de acciones en circulación
Ratio de precio-beneficio
Este ratio es utilizado por el inversor para comprobar la infravaloración y sobrevaloración del precio de las acciones de la empresa. Este ratio también indica las expectativas sobre los ingresos de la empresa y el periodo de amortización para los inversores. Fórmula: Precio de mercado de la acción ÷ Beneficio por acción
Rendimiento del capital empleado
Este ratio calcula la rentabilidad porcentual de la empresa sobre los fondos invertidos en el negocio por sus propietarios. Un ratio alto representa que la empresa es mejor. Fórmula: Beneficio Neto de Explotación ÷ Capital Empleado × 100 Capital Empleado = Capital Social, Reserva y Excedente, Obligaciones y Préstamos a Largo Plazo Capital Empleado = Activo Total – Pasivo Corriente
Rendimiento de los activos
Este ratio mide la ganancia por cada rupia de activos invertidos en la empresa. Un ratio alto representa que la empresa es mejor. Fórmula: Beneficio neto ÷ Activo total
Beneficio bruto
Este ratio mide el beneficio marginal de la empresa. Este ratio también se utiliza para medir los ingresos del segmento. Un ratio alto representa el mayor margen de beneficio y es bueno para la empresa. Fórmula: Beneficio Bruto ÷ Ventas × 100 Beneficio Bruto= Ventas + Stock de cierre – op stock – Compras – Gastos directos
Beneficio neto
Este ratio mide la rentabilidad global de la empresa teniendo en cuenta todos los costes directos e indirectos. Un ratio alto representa una rentabilidad positiva en la empresa y mejor es la empresa. Fórmula: Beneficio neto ÷ Ventas × 100 Beneficio neto = Beneficio bruto + Ingresos indirectos – Gastos indirectos Ejemplo:
| Particularidades | Cantidad |
| Patrimonio de los accionistas | |
| Acciones, 2346 acciones en circulación, valor nominal 0.05 | 118 |
| Capital pagado | 5858 |
| Ganancias retenidas | 13826 |
| Patrimonio total de los accionistas | 19802 |
| Activos totales | 30011 |
| Pasivo corriente | 8035 |
| Ventas totales | 53553 |
| Beneficio bruto | 16147 |
| Beneficio neto de explotación | 3028.65 |
| Beneficio neto | 3044 |
Ratios de rentabilidad:
1) Rendimiento de los fondos propios = Beneficio después de impuestos / Patrimonio neto, = 3044/19802
= 15.37%
2) Beneficio por acción = Beneficio neto / Nº total de acciones en circulación = 3044/2346
= 1.30 %
3) Rendimiento del capital empleado =
Beneficio neto de explotación / Capital empleado * 100 =3028.65/(30011-8035)*100 = 13.78%
4) Rendimiento de los activos = Beneficio neto / Activo total = 3044/30011
= 10.14%
5) Beneficio bruto = Beneficio bruto / ventas * 100
= 16147/53553*100
= 30.15%
6) Beneficio neto = Beneficio neto / Ventas*100
= 3044/53553*100
= 5.68%