Ratio de liquidez
Es un ratio que indica la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a su vencimiento. En otras palabras, podemos decir que este ratio indica la rapidez con la que una empresa puede convertir sus activos corrientes en efectivo para poder pagar su pasivo de forma puntual. Generalmente, la liquidez y la solvencia a corto plazo se utilizan conjuntamente.
La utilidad del ratio de liquidez
El ratio de liquidez afecta a la credibilidad de la empresa y a la calificación crediticia de la misma. Si se producen continuos impagos de un pasivo a corto plazo, se producirá la quiebra. Por lo tanto, este ratio juega un papel importante en la estabilidad financiera de cualquier empresa y en la calificación crediticia.
Fórmulas
Bajo el ratio de liquidez hay varios ratios más, que entran en escena para comprobar la solidez financiera de una empresa:
I. Ratio de solvencia
II. Ratio de Prueba Ácida o Ratio Rápido
III. Ratio de liquidez absoluta
IV. Ratio de defensa básica
Ratio actual
Este ratio mide la fortaleza financiera de la empresa. En general, se considera que la proporción ideal es 2:1, pero depende de cada sector.
Fórmula: Activo corriente/ Pasivo corriente, donde
A. Activo Corriente = Acciones, deudores, efectivo y banco, cuentas por cobrar, préstamos y anticipos, y otros activos corrientes.
B. Pasivo corriente = Acreedor, préstamo a corto plazo, descubierto bancario, gastos pendientes y otro pasivo corriente.
Ratio de Prueba Ácida o Ratio Rápido
Este ratio es la mejor medida de la liquidez de la empresa. Esta proporción es más conservadora que la actual. El activo rápido se calcula ajustando el activo circulante para eliminar los activos que no están en efectivo.
Por lo general, se considera que la proporción ideal es 1:1.
Fórmula: Activo Rápido/ Pasivo Corriente, donde,
Activo Rápido = Activo Corriente – Inventario – Gastos Pagados por Adelantado
Ratio de liquidez absoluta
Este ratio mide la liquidez total de la que dispone la empresa. Este ratio sólo tiene en cuenta los valores negociables y el efectivo disponible para la empresa. Este ratio sólo evalúa la liquidez a corto plazo en términos de efectivo, valores negociables e inversiones corrientes. Fórmula: Efectivo + Valores negociables / Pasivo corriente
Ratio de defensa básica
Este ratio mide la no. de días que una empresa puede cubrir sus gastos de caja sin la ayuda de financiación adicional de otras fuentes.
Fórmula: (Caja + Créditos + Valores negociables) ÷ (Gastos de explotación + Intereses + Impuestos) ÷ 365
Ejemplo:
| Particulares | Importe |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2188 |
| Inversión a corto plazo | 65 |
| Cuentas por cobrar | 1072 |
| Acciones | 8338 |
| Otros activos corrientes | 254 |
| Total de activos corrientes | 11917 |
| Cuentas por pagar | 4560 |
| Gastos pendientes | 809 |
| Impuestos a pagar | 307 |
| Ingresos diferidos | 998 |
| Impuesto sobre la renta a pagar | 227 |
| Otros gastos pendientes | 1134 |
| Total Pasivo Corriente | 8035 |
Detalles adicionales: