Ratio de liquidez – Definición, usos, tipos, fórmula & Ejemplos

08 minutos de lectura.

Ratio de liquidez

Es un ratio que indica la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a su vencimiento. En otras palabras, podemos decir que este ratio indica la rapidez con la que una empresa puede convertir sus activos corrientes en efectivo para poder pagar su pasivo de forma puntual. Generalmente, la liquidez y la solvencia a corto plazo se utilizan conjuntamente.

La utilidad del ratio de liquidez

El ratio de liquidez afecta a la credibilidad de la empresa y a la calificación crediticia de la misma. Si se producen continuos impagos de un pasivo a corto plazo, se producirá la quiebra. Por lo tanto, este ratio juega un papel importante en la estabilidad financiera de cualquier empresa y en la calificación crediticia.

Fórmulas

Bajo el ratio de liquidez hay varios ratios más, que entran en escena para comprobar la solidez financiera de una empresa:

I. Ratio de solvencia

II. Ratio de Prueba Ácida o Ratio Rápido

III. Ratio de liquidez absoluta

IV. Ratio de defensa básica

Ratio actual

Este ratio mide la fortaleza financiera de la empresa. En general, se considera que la proporción ideal es 2:1, pero depende de cada sector.

Fórmula: Activo corriente/ Pasivo corriente, donde

A. Activo Corriente = Acciones, deudores, efectivo y banco, cuentas por cobrar, préstamos y anticipos, y otros activos corrientes.

B. Pasivo corriente = Acreedor, préstamo a corto plazo, descubierto bancario, gastos pendientes y otro pasivo corriente.

Ratio de Prueba Ácida o Ratio Rápido

Este ratio es la mejor medida de la liquidez de la empresa. Esta proporción es más conservadora que la actual. El activo rápido se calcula ajustando el activo circulante para eliminar los activos que no están en efectivo.

Por lo general, se considera que la proporción ideal es 1:1.

Fórmula: Activo Rápido/ Pasivo Corriente, donde,

Activo Rápido = Activo Corriente – Inventario – Gastos Pagados por Adelantado

Ratio de liquidez absoluta

Este ratio mide la liquidez total de la que dispone la empresa. Este ratio sólo tiene en cuenta los valores negociables y el efectivo disponible para la empresa. Este ratio sólo evalúa la liquidez a corto plazo en términos de efectivo, valores negociables e inversiones corrientes. Fórmula: Efectivo + Valores negociables / Pasivo corriente

Ratio de defensa básica

Este ratio mide la no. de días que una empresa puede cubrir sus gastos de caja sin la ayuda de financiación adicional de otras fuentes.

Fórmula: (Caja + Créditos + Valores negociables) ÷ (Gastos de explotación + Intereses + Impuestos) ÷ 365

Ejemplo:

Particulares Importe
Efectivo y equivalentes de efectivo 2188
Inversión a corto plazo 65
Cuentas por cobrar 1072
Acciones 8338
Otros activos corrientes 254
Total de activos corrientes 11917
Cuentas por pagar 4560
Gastos pendientes 809
Impuestos a pagar 307
Ingresos diferidos 998
Impuesto sobre la renta a pagar 227
Otros gastos pendientes 1134
Total Pasivo Corriente 8035

Detalles adicionales:

  • Los gastos de funcionamiento durante el año son 2188
  • El interés neto pagado durante el año es del 25
  • Impuestos pagados/ para el año es 1913
  • Ratio de corriente = Activo corriente/Pasivo corriente = 11971 ÷8035 = 1.48
  • Ratio de rapidez = (Activo corriente- Existencias)/Pasivo corriente = (11971-8338)÷8035 = 0.45
  • Intervalo básico de defensa = (Caja + Deudores + Valores negociables) ÷ (Gastos de explotación + Intereses + Impuestos)÷365 = (2188+1072+65)÷(11215+25+1913)÷365 = 92.27
  • Ratio de liquidez absoluta =(Caja + Valores negociables)÷ Pasivo corriente =(2188+65) ÷ 8035 = 0.28
  • Deja un comentario