Si busca una opción de inversión que le proporcione una rentabilidad similar a la de la renta variable con una protección similar a la de los fondos de inversión, los fondos de protección de capital podrían ser una buena apuesta para usted. En este artículo hemos tratado lo siguiente: Este artículo cubre lo siguiente:
El objetivo principal de los fondos de protección del capital es salvaguardar los intereses de los inversores durante las crisis económicas y, al mismo tiempo, preservar su capital. Dada la naturaleza de estos fondos, minimizan sustancialmente el riesgo de pérdida de capital con la parte significativa de la cantidad invertida en bonos con calificación AAA que sólo tienen una mínima posibilidad de impago.
Introducción
La cartera de los fondos de protección del capital se compone de una combinación de acciones y deuda, en la que la mayor parte de la inversión se realiza en deuda, especialmente en deuda de cupón cero, y sólo una pequeña fracción de la cartera se invierte en acciones. El vencimiento de la cartera de deuda y el periodo de bloqueo de los fondos están alineados, lo que lo protege aún más de los movimientos volátiles de los tipos de interés.
También se evitan las pérdidas relacionadas con las fluctuaciones de los tipos de interés, ya que estos instrumentos de deuda se mantienen hasta el momento del vencimiento. Se trata de fondos cerrados con un plazo que suele oscilar entre 1, 3 y 5 años, y que ofrecen una opción de inversión conservadora.
¿Dónde invierten los fondos de protección de capital??
Como su nombre indica, los fondos de protección del capital invierten meticulosamente en opciones de renta fija y renta variable. Se trata de planes de fondos de inversión híbridos cerrados con un claro enfoque en la deuda para lograr la protección del capital. Normalmente, la asignación entre la renta variable y la deuda se basa en el rendimiento de los bonos y el plazo del plan.
Una parte importante del corpus se invierte en valores de renta fija de alta calificación para obtener rendimientos asegurados, y el resto del dinero se invierte en renta variable para obtener rendimientos adicionales. La orientación de protección del capital del fondo significa que el componente de deuda del fondo se gestiona de manera que los rendimientos de éste aumentan hasta igualar el nivel del importe del capital inicial que se invirtió.
Los fondos de protección del capital suelen invertir una parte importante, alrededor del 80% del importe total de la inversión, en instrumentos de deuda muy seguros, como bonos con calificación AAA. El 20% restante del importe se invierte en vías mucho más arriesgadas como la renta variable. El diseño del fondo protege así el capital, independientemente de cómo se comporte el mercado de renta variable durante las recesiones económicas, el importe del capital está protegido.
Entendamos con la ayuda de un ejemplo. Supongamos que los fondos de protección del capital tienen un corpus de inversión de ₹10.000. Invierte aproximadamente ₹9.174 en instrumentos de deuda con un rendimiento del 9% durante un año. Esto garantiza que el valor de vencimiento de la inversión en deuda sea de ₹10.000. La cantidad restante de ₹826 se invierte en acciones. Al final de la tenencia, el capital permanece intacto, y el crecimiento de la inversión de capital es la ganancia.
¿Por qué los Fondos de Protección de Capital son mejores que los Depósitos Fijos??
Los fondos de protección del capital son mucho mejores que los FD si la seguridad del capital es el objetivo principal. Estos fondos tienden a proporcionar una mayor rentabilidad después de impuestos en comparación con otros refugios de renta fija pura como los planes de vencimiento fijo.
Quién debe invertir en fondos de protección del capital?
Estos fondos híbridos son los más adecuados para los inversores con aversión al riesgo, los nuevos o los que invierten por primera vez, e incluso para los inversores que tienen rigor para invertir en opciones de renta variable por separado. Invertir en fondos de protección del capital es también una buena manera de adquirir experiencia en la inversión en renta variable.
La desventaja de invertir en fondos de protección del capital es que los rendimientos de estos fondos están limitados y el periodo de bloqueo no permite a los inversores salir antes del vencimiento, a diferencia de lo que ocurre con los fondos de deuda abiertos. Por lo tanto, es ideal para los inversores que quieren invertir con una perspectiva a largo plazo. Tampoco hay espacio para la revalorización del capital con respecto a la caída de los tipos de interés.
¿Están garantizados los rendimientos de los fondos de protección de capital??
Es importante recordar que la protección del capital no está garantizada. Los instrumentos de deuda, como los bonos del Estado, los depósitos bancarios a plazo fijo y los ahorros de las oficinas de correos, garantizan un rendimiento basado en una cobertura institucional. Por otro lado, estos planes ofrecen protección del capital mediante la estructuración óptima de la cartera.
¿Cómo elegir un fondo de protección de capital??
La elección de un plan debe basarse en sus objetivos de inversión, su apetito de riesgo y sus necesidades de liquidez. Tenga en cuenta los siguientes aspectos antes de optar por un fondo de protección de capital:
- Revise el objetivo de inversión a fondo para asegurarse de que el plan tiene la intención de invertir como usted desea
- Credit Rating Information Services of India Limited (CRISIL) califica los planes de protección del capital en función de la probabilidad de que el valor de la cartera caiga por debajo del valor del capital inicialmente contratado y/o de que los inversores recuperen la totalidad de su dinero. Compruebe la calificación CRISIL del plan en cuestión
- La duración del plan debe coincidir con su horizonte de inversión
- El aspecto más importante es la asignación de activos. Lea detenidamente el documento de la oferta para comprender los riesgos que el gestor del fondo puede asumir para mejorar la rentabilidad
Recuerde que la rentabilidad de las inversiones es directamente proporcional a los riesgos que conllevan. A mayor riesgo, mayor rentabilidad y viceversa. El objetivo de un fondo orientado a la protección del capital es proteger su capital al tiempo que le permite obtener rendimientos invirtiendo una parte del corpus en renta variable.
Busque planes que tengan claro este objetivo de inversión. Si no está seguro, póngase en contacto con uno de nuestros expertos financieros de ClearTax hoy mismo para encontrar el plan adecuado que se ajuste a su perfil.