Puede invertir en fondos de inversión para obtener ingresos regulares, revalorización del capital o ambos, dependiendo del tipo de fondo de inversión. Puede medir la rentabilidad de los fondos de inversión utilizando la CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) y la XIRR (tasa interna de rentabilidad ampliada).
La TACC le muestra la tasa de crecimiento anual de su inversión en un fondo de inversión a lo largo del periodo de inversión. Sin embargo, no se puede utilizar el CAGR para calcular la rentabilidad de los flujos de caja múltiples.
Puede considerar el uso de la XIRR para calcular la rentabilidad de los fondos de inversión para múltiples flujos de caja. Por ejemplo, puede utilizar la XIRR para determinar la rentabilidad de las inversiones en fondos de inversión a través del plan de inversión sistemática (SIP).
Qué es la XIRR?
Puede invertir una cantidad global en un fondo de inversión. Tienes un reembolso único en el que vendes toda la inversión después de un tiempo. La inversión mediante una suma global implica dos flujos de caja. Tiene una salida de efectivo, que es su inversión, y una entrada de efectivo (reembolso).
Puede considerar el uso de la CAGR para calcular la rentabilidad si invierte una cantidad global en un plan de fondos de inversión. Sin embargo, puede invertir en planes de fondos de inversión a través del SIP o reembolsar unidades a través del plan de retirada sistemática (SWP).
Se trata de múltiples flujos de caja, y no se puede utilizar el CAGR para determinar los rendimientos del fondo de inversión. Puede utilizar la XIRR para determinar la rentabilidad de los fondos de inversión a través del SIP (flujos de efectivo múltiples a través del SIP, recargas) y del SWP (flujos de efectivo múltiples a través del SWP, dividendos, reembolsos parciales, etc.).
Cómo calcular la XIRR con Excel?
Puede utilizar la fórmula XIRR en hojas de Excel para calcular la rentabilidad de los fondos de inversión para múltiples flujos de efectivo. Debe introducir todas las transacciones de fondos de inversión, como SIP, SWP, compras o reembolsos adicionales, y las fechas correspondientes.
La fórmula XIRR es la modificación de la TIR (Tasa Interna de Retorno) y tiene en cuenta los periodos irregulares. Tendrá que introducir las transacciones del SIP y las fechas correspondientes de los extractos de los fondos de inversión en la hoja de Excel. A continuación, se aplica la fórmula XIRR para calcular los rendimientos del SIP.
Por ejemplo, se invierten 3.000 rupias al mes en un plan de fondos de inversión a través del SIP. Puede calcular la rentabilidad de los fondos de inversión a través del SIP utilizando la fórmula XIRR en Excel, como se muestra a continuación.
- Debes introducir todas las cantidades que hayas invertido con un signo «negativo. Incluye las cuotas del SIP y las recompras adicionales.
- Debe introducir todos los importes de reembolso con un «signo positivo.
Procedimiento para calcular la XIRR con Excel
- Debes abrir una hoja de Excel e introducir las fechas de las transacciones del SIP en la columna A.
- A continuación, introduzca la cuota del SIP como una cifra negativa en la columna B.
- Introduzca el importe de los reembolsos con la fecha de reembolso en la columna B.
- Tienes XIRR (valores, fechas, [adivinar]). Utilice la fórmula =XIRR (B5:B15, A5:A17) * 100 y pulse el botón de entrada.
¿Cuál es la diferencia entre XIRR y CAGR??
| Particularidades | CAGR | XIRR |
| Descripción | Muestra el crecimiento anual de las inversiones en fondos de inversión a lo largo de un tiempo | Muestra la tasa media obtenida por cada flujo de dinero que se invierte durante un periodo |
| Flujos de caja múltiples | No se tiene en cuenta | Se consideran |
| Rendimiento | Medidas de rendimiento absoluto | Sólo la rentabilidad anualizada |
| Utilice | Útil para medir el rendimiento de la inversión a tanto alzado en fondos de inversión |
Mide la rentabilidad de los fondos de inversión a través de SIP y SWP |