Antes de proceder a entender qué es la superposición de carteras de fondos de inversión, entendamos primero la definición de cartera de fondos de inversión.
Qué es la cartera de fondos de inversión?
Un fondo de inversión (MF) se forma cuando el capital reunido por varios inversores (puede ser individual o institucional) se invierte en la compra de activos de capital como acciones, bonos y letras. Puede diseñar su cartera de fondos de inversión invirtiendo en fondos que se adapten a sus metas y objetivos. Los fondos de inversión se clasifican a grandes rasgos en fondos de deuda, híbridos y de renta variable, en función de la exposición a la renta variable. Si el fondo en el que invierte está dominado por la deuda, se denomina fondo de deuda, si no, se denomina fondo de renta variable. Los fondos híbridos o equilibrados tienen exposiciones iguales a la deuda y a la renta variable.
Qué es el solapamiento de carteras de fondos de inversión?
El solapamiento de carteras de fondos de inversión se produce cuando se invierte en dos o más fondos diferentes que invierten en el mismo activo, como las acciones de una empresa. Inviertes en varios fondos para diversificar tu cartera de inversiones. Si los fondos en los que ha invertido compran los mismos activos, su objetivo de diversificar la cartera no se verá cumplido.
Ejemplo de solapamiento de carteras de fondos de inversión
Considere el siguiente ejemplo para comprender mejor el escenario de solapamiento de la cartera de fondos de inversión: Usted invierte en ABC MF, que invierte principalmente en la compra de acciones de la empresa XYZ. Usted invierte en otro MF DEF que también invierte en las acciones de la misma empresa XYZ. Dado que los fondos de inversión ABC y DEF invierten principalmente en acciones de XYZ, se dice que se solapan.
Qué ocurre con el solapamiento de carteras de fondos de inversión?
Como inversor en fondos de inversión, no se consigue diversificar la cartera de fondos de inversión simplemente invirtiendo en varios fondos. Una verdadera diversificación de la cartera sólo se produce cuando los fondos que se invierten, a su vez, invierten en múltiples clases de activos. Si la clase de activos en la que han invertido sus fondos sufre pérdidas, entonces la pérdida global de la cartera se magnificaría si hay un solapamiento.
Cómo evitar el solapamiento de la cartera de fondos de inversión?
Para evitar el solapamiento de las carteras de los fondos de inversión, hay que comprobar las clases de activos en las que invierten los fondos. Varios sitios web le ayudan a averiguar si los fondos se solapan. Tienes que introducir los nombres de los esquemas, y ellos muestran si los fondos se superponen.
Por qué debe diversificar la cartera de fondos de inversión?
La diversificación de la cartera ayuda a maximizar el rendimiento de la inversión. Invertir en diferentes clases de activos facilita la mitigación del riesgo. Aunque la diversificación no garantiza la prevención de pérdidas, sí ayuda a minimizarlas. La diversificación de la cartera es esencial para las inversiones a largo plazo. Una mejor diversificación de la cartera ayuda a la protección contra las caídas y la volatilidad del mercado estará bajo control. La diversificación de la cartera asegura que si una clase de activos se comporta por debajo de las expectativas, su cartera global no se verá afectada en gran medida. Siempre es conveniente conocer los objetivos de inversión de los fondos antes de invertir. Es bueno considerar la posibilidad de invertir en varios fondos. Evita el solapamiento, ya que amplifica las pérdidas.