El periodo durante el cual los inversores permanecen invertidos en una opción de inversión se denomina horizonte de inversión. Este horizonte de inversión decide su exposición deseada al riesgo y sus necesidades de ingresos, todo lo cual contribuye a la selección de valores. Determinar el horizonte de inversión es uno de los pasos cruciales que debe dar un inversor al crear una cartera.
Qué es un horizonte de inversión?
Como inversor, recuerde que su elección del nivel de riesgo y el horizonte de inversión desempeñarán un papel importante. Asegúrese de que las inversiones de deuda más seguras financian sus objetivos a medio y corto plazo. Los depósitos bancarios son una buena inversión, al igual que los fondos líquidos, que pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos a corto plazo, entre unos meses y un año. Para objetivos que abarcan un par de años, puede elegir entre deudas a corto plazo y depósitos bancarios. Si su horizonte de inversión supera los cinco años, la renta variable es una buena apuesta.
Cuando su horizonte de inversión se alarga, la renta variable aporta una mayor rentabilidad ajustada al riesgo en comparación con los valores de renta fija o el efectivo. En resumen, los horizontes de inversión y la renta variable tienden a ser más arriesgados como clase de activos, ya que tienen mayores niveles de volatilidad.
Cómo se clasifican los fondos de inversión en función del horizonte de inversión?
Según el tipo de fondos de inversión, el horizonte de inversión de los mismos puede clasificarse en fondos a corto, largo y medio plazo.
Fondos de inversión a corto plazo
Estos fondos suelen tener un horizonte de inversión de 1 a 3 años. Se define como horizonte de inversión a corto plazo un periodo inferior a 36 meses para los fondos de deuda e inferior a 12 meses para los fondos de renta variable y equilibrados.
Fondos de inversión a medio plazo
Estos fondos tienen un horizonte de inversión más largo, de más de 36 meses (3 años), y los inversores suelen permanecer invertidos entre 5 y 7 años. Los fondos de deuda con un horizonte de inversión de 1 a 5 años y los fondos de renta variable con una duración de 3 a 7 años entran en esta categoría.
Fondos de inversión a largo plazo
Estos fondos tienen el horizonte de inversión más amplio, que puede durar hasta 10 años o más. Los fondos de deuda con una duración de entre 5 y 20 años y los fondos de renta variable con un horizonte de inversión de entre 7 y 20 años entran en esta categoría.
Cómo afectan los horizontes temporales de inversión a su cartera?
Si quiere que su cartera de inversiones esté bien diversificada, debe asegurarse de que incluya varias clases de activos. Puede contemplar un horizonte de inversión más largo y ser capaz de asumir más riesgo, ya que esto permite que el mercado se recupere durante muchos años.
- Si su objetivo es invertir a largo plazo, por ejemplo, más de 10 años, su cartera debería tener una parte importante dedicada a la inversión en renta variable. (Incluso dentro de la clase de renta variable, puede permitirse una mayor porción de la cartera a activos más arriesgados. Esto podría incluir opciones como acciones de pequeña y mediana capitalización, e incluso acciones internacionales. Por lo general, entre el 70% y el 100% de las carteras de inversión a largo plazo deberían estar en forma de acciones y el resto en renta fija).
- Al reducirse el horizonte temporal, se pueden hacer ajustes en la cartera cuando sea necesario. De este modo, puede trasladar una mayor parte de su cartera a la renta fija desde las inversiones en renta variable.
- Lo bueno de las inversiones en renta fija es que le ofrecen cierta estabilidad del capital aunque le den un rendimiento mucho menor a largo plazo. Si su objetivo es invertir a medio plazo, debería destinar entre el 30% y el 70% de su cartera a la renta variable. El resto puede invertirse en renta fija.
- Cuando invierta en carteras con un horizonte de inversión a corto plazo, asigne entre el 70% y el 100% de sus activos a la renta fija y el resto a la renta variable.
- Cuando se acerque al final de su horizonte de inversión, para minimizar el riesgo, debe destinar la mayor parte de sus inversiones a la renta fija. Esto le ayudará a proteger su cartera de la grave caída de los mercados de renta variable y también a mantener el importe principal.
Horizonte temporal de otras inversiones
Algunas opciones de inversión tienen una estructura con sus propios horizontes temporales. Para el inversor a largo plazo, las acciones se consideran ideales, ya que se sabe que las acciones de pequeña capitalización son de riesgo.
- En el caso de un bono, tiene una fecha de vencimiento asociada, y una vez que llega a su vencimiento, la inversión le da el valor nominal de su inversión.
- Los Certificados de Depósito (CD) también tienen un plazo de vencimiento. Al igual que los bonos, los certificados de depósito ofrecen a los inversores el valor nominal a su vencimiento.
- En el caso de una renta vitalicia fija, el momento en que se paga el tipo de interés al titular de la renta es fijado por la compañía de seguros. Al expirar el plazo, el propietario tiene la opción de continuar con el nuevo tipo de interés o rescatar el contrato. La inversión en fondos de inversión está sujeta al riesgo de mercado, lea atentamente las instrucciones antes de invertir. Visite la página de ClearTax para seleccionar los fondos seleccionados por nuestros expertos.