Introducción
La relación entre el precio y el flujo de caja libre es una métrica utilizada para evaluar y comparar el precio de mercado de una acción de una empresa con su precio por acción del flujo de caja libre (FCF). Esta métrica es muy parecida a la métrica de evaluación del precio al flujo de caja. Sin embargo, se considera una medida más precisa ya que contabiliza el flujo de caja libre que no incluye los gastos de capital del flujo de caja operativo global de una empresa. Por lo tanto, muestra el flujo de caja disponible exacto para financiar un crecimiento que no está relacionado con los activos.
Las empresas y los negocios hacen uso de esta métrica en momentos en que están ampliando sus bases de activos para aumentar sus ingresos o para mantener una cantidad aceptable de flujo de caja libre.
El precio del flujo de caja libre se calcula como se muestra a continuación:
Precio del flujo de caja libre = (capitalización de mercado)/(flujo de caja libre)
Entender la relación entre el precio y el flujo de caja libre
El flujo de caja libre de una empresa es fundamental, ya que es un indicador primario de la capacidad de proporcionar ingresos excesivos, que es un parámetro importante a la hora de fijar el precio de una acción.
El precio al contado de una empresa se obtiene mediante la fórmula
precio del flujo de caja libre = (capitalización de mercado)/(flujo de caja libre total)
Por ejemplo, una empresa que tiene 100 millones de rupias como flujo de caja operativo global y 50 millones de rupias para sus gastos de capital puede tener un flujo de caja libre de 50 millones de rupias. Si la capitalización bursátil de la empresa está valorada en 1.000 millones de rupias, las acciones de la empresa se negocian a 20 veces el flujo de caja libre, es decir, 1.000 millones de rupias por 50 millones de rupias.
El precio del flujo de caja libre puede verse afectado si la empresa manipula sus valores de flujo de caja libre en sus registros financieros reservando dinero en forma de efectivo y posponiendo la compra de inventarios hasta el momento en que el estado financiero sea válido y esté cubierto.