Significado del periodo de bloqueo
- El periodo de bloqueo o el periodo de bloqueo se refiere al periodo durante el cual las inversiones no pueden venderse o rescatarse.
- Los periodos de bloqueo se utilizan habitualmente para los fondos de cobertura, las OPV de capital riesgo, las empresas de nueva creación y algunos fondos de inversión.
- Al expirar el periodo de bloqueo, no hay que retirar los fondos inmediatamente. En cambio, debe hacer una pausa para evaluar el rendimiento de la inversión y ver si debe reinvertirse o rescatarse.
- El periodo de bloqueo no define la duración de la inversión.
- No es sólo una restricción a la inversión, sino también una oportunidad para que los nuevos inversores crezcan.
Periodos de bloqueo para diferentes inversiones
- Los fondos de cobertura suelen mantenerse de 30 a 90 días.
- Los fondos públicos de previsión se mantienen durante 15 años.
- Los fondos de inversión ELSS se mantienen normalmente durante 3 años.
- Los depósitos fijos que ahorran impuestos se bloquean durante 5 años.
- El 8% de los bonos del Gobierno de la India están bloqueados durante 6 años.
- Los ULIP se bloquean durante un mínimo de 5 años.
Nota: la lista no es exhaustiva.
Importancia del periodo de bloqueo
- Ayudará a los inversores a mantener la inversión durante algún tiempo y a cosechar los beneficios de la inversión a largo plazo.
- Los fondos de inversión tienen periodos de bloqueo para inducir la estabilidad del fondo de inversión y preservar la liquidez.
- Los periodos de bloqueo también pueden resultar útiles cuando se desea reclamar las deducciones en los ingresos de estas inversiones del impuesto sobre la renta.
- En el caso de los fondos de cobertura, el período de bloqueo da al gestor del fondo de cobertura tiempo para salir de las inversiones que pueden ser ilíquidas o desequilibrar su cartera de inversiones demasiado rápido.
- En el caso de las nuevas empresas o de las empresas que salen a bolsa, el periodo de bloqueo ayuda a la empresa a construir un modelo de negocio sobre una base sólida y a mostrar la resistencia del mercado. El período de bloqueo posterior a la OPI evita que las acciones se vendan inmediatamente cuando los precios de las acciones pueden ser artificialmente altos y susceptibles de una extrema volatilidad de precios.
- Tener un período de bloqueo para la inversión basada en objetivos es bueno.