Finanzas es el alma de cualquier empresa. El caso es el de las empresas autofinanciadas (bootstrapped), que necesitan una oportuna afluencia de fondos para sobrevivir. Es raro que una startup nacida de la idea de un fundador, y respaldada por una idea fuerte, tenga también su propio tesoro personal. Por eso son tan importantes los inversores ángeles, los capitalistas de riesgo y otras opciones de financiación disponibles para las nuevas empresas.
Sin embargo, para un empresario primerizo, el mundo de la financiación parece complejo y desafiante. Por lo tanto, vamos a tratar de profundizar y tener una comprensión profunda de las opciones de financiación disponibles para las startups y cómo usted, como fundador, puede aprovechar este conocimiento para financiar su próxima empresa:
Los fondos que se obtienen pueden clasificarse a grandes rasgos como
Financiación de capital
Recaudar fondos de capital significa que el consejo de administración te tiene como copropietario. Esta persona contribuirá al capital de la empresa, compartirá el riesgo y participará en el reparto de beneficios.
Listos para compartir sus beneficios? Siga leyendo:
Las empresas de nueva creación suelen financiarse con fondos propios a través de inversores de capital riesgo/capital privado y(o) inversores ángeles.
Inversores ángeles
Los inversores ángeles son ángeles de negocios de la vida real que tienen bolsillos profundos. Estos son los Individuos de alto poder adquisitivo (HNI) que, si tienen convicción en su producto, estarán dispuestas a financiar su empresa a cambio de capital propio o deuda convertible.
El ángel capitalista puede proporcionar una inversión única para ayudar a impulsar el negocio, o inyectar fondos de forma continua para apoyar y llevar a la empresa a través de sus difíciles etapas iniciales.
Reglamento de la SEBI (fondos de inversión alternativos) de 2012,
según la enmienda de 2013, regula los fondos de ángeles que invierten en una empresa india.
Las restricciones impuestas a los fondos ángeles son:
- Se puede invertir un máximo de 200 fondos en un régimen (el límite anterior era de 45)
- La empresa participada no debe tener más de cinco años (antes eran tres años)
- El periodo de bloqueo de la inversión es de un año (anteriormente era de tres años)
Capitalista de riesgo/capital privado
Esperan una gran inversión? Ir a Capitalistas de riesgo. Los inversores de capital riesgo son empresas o fondos que obtienen fondos de diversas fuentes y utilizan el corpus para financiar nuevas empresas. Están dispuestos a invertir en pequeñas empresas, financiando empresas jóvenes y no probadas que parecen tener una gran idea y un gran equipo de gestión.
Los inversores de riesgo suelen preferir los instrumentos convertibles, como las acciones preferentes obligatoriamente convertibles y las obligaciones obligatoriamente convertibles.
Financiación de la deuda
Préstamo de los bancos & NBFCs
Los bancos y las compañías financieras no bancarias (NBFC) conceden préstamos y se convierten en líderes de la empresa y no en propietarios, a diferencia de los VC y los ángeles. Estos préstamos así obtenidos pueden utilizarse para diversas necesidades empresariales como:
- Compra de inventario y equipos
- Capital de explotación (capital de trabajo)
- Necesidad de fondos para la expansión, etc
Sin embargo, esta opción de financiación tiene varios inconvenientes. Los intereses del préstamo deben pagarse periódicamente, independientemente de la evolución del negocio. Los banqueros piden una garantía sustancial y tienes que demostrar un buen historial de crédito junto con el cumplimiento de otras T&C*
Préstamos comerciales externos
También se pueden obtener fondos de prestamistas no residentes, comúnmente llamados Empréstitos Comerciales Externos (BCE). Las diferentes formas en las que se pueden adquirir los ECS son:
- Préstamos bancarios
- Crédito para compradores’/proveedores’
- Instrumentos titulados (e.g. acciones preferentes no convertibles, opcionalmente convertibles o parcialmente convertibles, pagarés a tipo variable y bonos a tipo fijo, etc.)
Se puede acceder a estos BCE por dos vías, a saber.,
(i) Ruta automática; y
(ii) Ruta de aprobación en función de la categoría del prestatario elegible y del prestamista reconocido, el importe del BCE utilizado, el período de vencimiento medio y otros factores aplicables.
Préstamos CGTMSE
El Ministerio de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa & El Gobierno de la India ha puesto en marcha un plan de garantía de crédito para las micro y pequeñas empresas (MSE) con el fin de alentar a los empresarios.
En el marco del plan, se pueden obtener préstamos de hasta 1 crore sin garantía o aval. Cualquier micro y pequeña empresa nueva o existente puede obtener el préstamo de todos los bancos comerciales programados y de determinados bancos rurales regionales, NSIC, NEDFi y SIDBI, que han firmado un acuerdo con el Credit Guarantee Trust.
Compruebe su elegibilidad como prestatario AQUÍ
Deuda de riesgo
Es un tipo de financiación de la deuda proporcionada a las empresas con respaldo de riesgo por bancos especializados o prestamistas no bancarios para financiar el capital de trabajo o los gastos de capital, como la compra de equipos. La deuda de riesgo puede complementar el capital de riesgo y proporcionar valor a las empresas de rápido crecimiento y a sus inversores. A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, la deuda de riesgo está disponible para las nuevas empresas y las empresas en crecimiento que no tienen flujos de caja positivos o activos significativos para utilizar como garantía.
Estas son algunas opciones de financiación que pueden ayudarle a satisfacer sus necesidades financieras. Existen otros modos no convencionales de financiación que se están haciendo populares en la India, como el crowdfunding, las incubadoras de empresas, etc. Exploraremos las otras opciones en el próximo blog.