Introducción
Hay dos métodos que se pueden utilizar para preparar un estado de flujos de efectivo, el método directo y el método indirecto. En el método directo, se tienen en cuenta todos los cambios relativos a las entradas y salidas de efectivo de un determinado ejercicio económico para hallar los flujos de efectivo totales del período.
En palabras sencillas, todos los ingresos y pagos de efectivo realizados se contabilizan según el método directo. En cambio, con el método indirecto, los flujos de caja se obtienen ajustando los ingresos netos del ejercicio, es decir.e. ajustar los aumentos y disminuciones de las partidas del balance.
Comprender el método directo de preparación del estado de flujos de efectivo
El método directo de preparación de un estado de flujos de efectivo implica la agrupación de las transacciones de efectivo en tres epígrafes:
El primer epígrafe es el de actividades de explotación, que incluye el efectivo pagado a los proveedores, el efectivo recibido de los clientes, el efectivo pagado en concepto de salarios de los empleados, los impuestos pagados, los intereses pagados, etc.
El segundo epígrafe es el de las actividades de inversión, que incluye los dividendos recibidos, el producto de la compra y venta de activos fijos, etc.
El tercer epígrafe es el de las actividades de financiación, que incluye los dividendos pagados, el producto de la emisión de acciones y obligaciones, etc.
Ventajas y desventajas del método directo
Las ventajas del método directo son que el formato utilizado es simple y sencillo. Las principales categorías de ingresos de efectivo son los pagos revelados, especialmente los flujos de efectivo de las actividades de explotación, que la dirección podría utilizar para la toma de decisiones. El método directo proporciona información clara a las partes interesadas y a los inversores sobre la situación de la tesorería de la empresa, y sobre si los flujos de caja aumentan o disminuyen a lo largo de cada período financiero.
La mayor desventaja es que la preparación de un estado de flujos de efectivo según el método directo requiere más tiempo que el método indirecto. Como las empresas siguen el sistema contable de devengo, las entradas y salidas de efectivo deben calcularse por separado.