El Gobierno Central de la India formuló una ley para fomentar los pagos externos y el comercio transfronterizo en la India conocida como la Ley de Gestión de Divisas. FEMA (Foreign Exchange Management Act) se introdujo en el año 1999 para reemplazar una ley anterior FERA (Foreign Exchange Regulation Act). La FEMA se formuló para colmar todas las lagunas e inconvenientes de la FERA (Ley de Regulación de Divisas) y, por tanto, se introdujeron varias reformas económicas (grandes reformas) en el marco de la ley FEMA. La FEMA se introdujo básicamente para desregularizar y tener una economía liberal en la India.
Objetivos de la FEMA
El objetivo principal por el que se introdujo la FEMA en India fue facilitar el comercio exterior y los pagos. Además de esto, la FEMA también se formuló para ayudar al desarrollo ordenado y al mantenimiento del mercado de divisas indio.
La FEMA establece las formalidades y los procedimientos para las transacciones de divisas en la India. Estas transacciones de divisas se han clasificado en dos categorías – Transacciones de la cuenta de capital y Transacciones de la cuenta corriente.
Según la Ley FEMA, la balanza de pagos es el registro de las transacciones entre los ciudadanos de diferentes países en bienes, servicios y activos. Se divide principalmente en dos categorías, a saber.e. Cuenta de capital y cuenta corriente.
La cuenta de capital comprende todas las transacciones de capital, mientras que la cuenta corriente comprende el comercio de mercancías. Las transacciones de la cuenta corriente son aquellas que implican la entrada y salida de dinero hacia y desde el país/países durante un año, debido al comercio/prestación de productos, servicios e ingresos.
La cuenta corriente es un indicador de la situación de una economía. Como se ha mencionado anteriormente, la balanza de pagos comprende las cuentas corrientes y de capital, el resto de la balanza de pagos es la cuenta de capital, que consiste en el movimiento de capital en la economía debido a los ingresos y gastos de capital. La cuenta de capital reconoce la inversión nacional en activos extranjeros y la inversión extranjera en activos nacionales.
Aplicabilidad de la Ley FEMA
FEMA (Foreign Exchange Management Act) es aplicable a toda la India y también a las agencias y oficinas situadas fuera de la India (que son propiedad o están gestionadas por un ciudadano indio). La oficina central de la FEMA está situada en Nueva Delhi y se conoce como Enforcement Directorate. FEMA es aplicable a:
- Divisas.
- Seguridad en el extranjero.
- Exportación de cualquier mercancía y/o servicio desde la India a un país fuera de la India.
- Importación de cualquier mercancía y/o servicios desde fuera de India.
- Valores según la definición de la Ley de Deuda Pública de 1994.
- Compra, venta y cambio de cualquier tipo (i.e. Transferencia).
- Servicios bancarios, financieros y de seguros.
- Cualquier empresa en el extranjero propiedad de un NRI (indio no residente) y el propietario es el 60% o más.
- Cualquier ciudadano de la India, residente en el país o fuera de él (NRI).
Las transacciones en cuenta corriente bajo la Ley FEMA se han clasificado en tres partes que, a saber-
- Transacciones prohibidas por la FEMA,
- La transacción requiere el permiso del Gobierno Central,
- La transacción requiere el permiso del RBI.
Prohibición de retirar divisas
- Cualquier tipo de remesa procedente de ganar la lotería.
- Cualquier tipo de remesa procedente de los ingresos de las carreras/cabalgatas, etc,
- Cualquier remesa para la compra de un billete de lotería, quinielas, sorteos, revistas prohibidas/prescritas, etc.,
- Pago de comisiones sobre las exportaciones para la inversión de capital de las empresas indias en empresas conjuntas / filiales de propiedad total en el extranjero.
- Remisión de dividendos por parte de cualquier empresa. Sin embargo, esta cláusula sólo es aplicable si el requisito de equilibrio de dividendos es aplicable.
- Pago de comisiones sobre la exportación en las rutas de crédito estatal en rupias, excepto la comisión de hasta el 10% del valor de la factura de la exportación de té y tabaco.
- Pago relativo a «Servicios de devolución de llamadas» de teléfonos.
- Un viaje a Bután y/o Nepal.
- Remisión de los ingresos por intereses de los fondos mantenidos en la cuenta NRSR i.e. Cuenta del régimen especial de rupias para no residentes.
- Una transacción con un residente de Bután o Nepal.
Ruta para la extracción de divisas
De acuerdo con el Banco de la Reserva de la India, las divisas pueden ser retiradas de cualquier distribuidor autorizado por el Ruta de aprobación previa o ruta de permiso general.
| S.No. | Datos | Limitaciones |
| 1 | Visitas privadas a cualquier país (excepto Bután y Nepal) | 10.000 dólares estadounidenses o sus equivalentes para una o más visitas privadas en un año. |
| 2 | Donaciones/regalos por donante | Las remesas no deben exceder de 1.25.000 dólares estadounidenses durante un año financiero |
| 3 | Donaciones de empresas | 1 por ciento de los ingresos de divisas durante los tres años financieros anteriores o 5 millones de dólares estadounidenses, lo que sea menor, para un propósito específico |
| 4 | Salir de la India con fines de empleo | 1.00.000 dólares estadounidenses por una sola vez |
| 5 | Facilidad de envío de remesas en caso de emigración | 1.00.000 dólares americanos o la cantidad prescrita por país de emigración que no exceda de 1.00.000 dólares americanos una sola vez. |
| 6 | Remesas para el mantenimiento de los familiares (sólo parientes cercanos) fuera de la India | salario (después de la deducción del impuesto sobre la renta, el fondo de previsión y otras deducciones) de una persona que no sea residente permanente en la India y sea ciudadano de un Estado extranjero distinto de Pakistán. O 1.00.000 dólares al año por destinatario en todos los demás casos |
| 7 | Viajes de negocios al extranjero | 25.000 dólares estadounidenses por viaje respectivo de estancia |
| 8 | Asistencia a una formación o conferencia especializada | 25.000 dólares estadounidenses |
| 9 | Para tratamiento médico | 1.00.000 dólares estadounidenses |
| 10 | Manutención de un paciente que va a recibir una revisión médica o un tratamiento médico en el extranjero | 25000 Dólares americanos |
| 11 | Para estudiar en el extranjero | 1.00.000 dólares por año académico o la estimación de la institución, lo que sea mayor. |
| 12 | La cobertura de los gastos de una persona que acompañe como asistente a un paciente que vaya a someterse a una revisión médica o a un tratamiento médico en el extranjero | 25000 dólares estadounidenses |
| 13 | El pago de la comisión a un agente fuera de la India para la venta de parcelas comerciales o residenciales o pisos en la India | 25.000 dólares estadounidenses o el 5 % de la remesa entrante por transacción, lo que sea mayor |
| 14 | Servicios de consultoría desde el extranjero | De 1 millón de dólares estadounidenses por proyecto a 10 millones de dólares estadounidenses por proyecto (para proyectos de infraestructura) 1 millón de dólares estadounidenses En todos los demás casos. |
| 15 | Reembolso de los gastos de preincorporación | 100.000 dólares estadounidenses o el 5% de la inversión introducida en la India, lo que sea mayor, |
| 16 | Remesa para la compra y/o uso de una marca comercial | Permitido sin ninguna aprobación del Banco de la Reserva de la India |
| 17 | Remesas para asegurar un seguro de salud de una empresa extranjera | Permitido libremente |
| 18 | Remisión de royalties y pago de una suma global en virtud del acuerdo de colaboración técnica | Se permite libremente sin ninguna aprobación previa del RBI |
| 19 | Liberación de cambio para el tratamiento médico fuera de la India cuando una persona ha caído enferma después de ir al extranjero | Alcance de 1.00.000 dólares estadounidenses sin ninguna molestia ni pérdida de tiempo sobre la base de las autodeclaraciones |
| 20 | Remesas de poco valor | Hasta 25000 USD (formulario A2) |
Transacciones para las que se requiere la aprobación previa del Gobierno Central para el giro de divisas –
- Viajes culturales.
- Publicidad en medios de comunicación impresos de un país extranjero para cualquier fin que no sea la promoción del turismo, las licitaciones internacionales y las inversiones extranjeras (que superen los 10.000 dólares estadounidenses) por parte de un gobierno estatal y sus unidades del sector público.
- Pago de la importación por una unidad del sector público o un departamento del gobierno en c.i.f. sólo para la importación por transporte marítimo.
- Remisión del flete de los buques fletados.
- Remisión de gastos de detención de contenedores que excedan la tasa prescrita por el DGS (Director General de Transporte Marítimo).
- Remisión de premios en metálico/patrocinio de cualquier actividad deportiva fuera de la India por una persona que no sea un organismo deportivo nacional/internacional/de calle, si el importe del premio en metálico/patrocinio supera los 1.00.000 dólares estadounidenses.
- Envío de gastos de alquiler de transpondedores.
- Proveedores de servicios de Internet.
- Canales de televisión.
- Remesa de P&Afiliación al I Club del Ministerio.
- Remesas de los operadores de transporte multimodal a sus agentes en el extranjero.
Sanciones en virtud de la FEMA
Si cualquier persona contraviene las disposiciones de la FEMA o cualquier norma, dirección, reglamento, orden o notificación emitida en virtud de la FEMA, será responsable de pagar una sanción de hasta tres veces la suma involucrada en dicha contravención o hasta Rs.2 lakh. Si la infracción es continuada, el infractor deberá pagar una multa adicional que puede llegar a las Rs.5.000 dólares por cada día que dure la contravención.
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