Este artículo cubre las terminologías más frecuentes que uno puede encontrar al entender o leer sobre los fondos de inversión
1. Ratio de Prueba Ácida: Es el ratio que se obtiene al dividir el activo corriente de una empresa entre el pasivo corriente. Es una indicación de la solidez financiera de la empresa
2. Gastos anuales de funcionamiento del fondo:Los gastos adquiridos por una empresa de gestión de activos para la gestión de fondos durante un año determinado.
3. Asignación de activos: Diversificación de las inversiones en varios tipos de activos para optimizar el riesgo.
4. Fondo de Asignación de Activos: La cartera de este fondo se compone de diversas inversiones, como títulos públicos, acciones inmobiliarias, lingotes de oro, acciones nacionales, acciones extranjeras y bonos. La proporción asignada a los diferentes sectores puede permanecer constante o cambiar según las fluctuaciones del mercado.
5. Sociedad de gestión de activos: Una empresa registrada en la SEBI que se encarga de la gestión de activos y de las decisiones de inversión de los fondos de inversión.
6. Plan automático de inversión: Un plan de inversión en el que se deduce una cantidad fija cada mes de la cuenta bancaria del inversor y se invierte en el fondo de inversión elegido.
7. Reinversión automática: Esta opción, disponible para los titulares de participaciones en fondos de inversión, implica el desvío de las ganancias de los dividendos del fondo o de las plusvalías para comprar más participaciones del fondo.
8. Carga final: El cargo que se cobra al salir de un fondo de inversión para disuadir a los inversores de retirarse.
9. Fondo equilibrado: Un fondo equilibrado se compone de fondos de renta variable y de deuda, con un 50-75% asignado a la renta variable y el resto a un plan de deuda.
10. Índice de referencia: El índice de referencia es un grupo de valores no gestionados cuyo rendimiento se toma como estándar frente al rendimiento de otras inversiones. BSE Sensex y NSE Nifty son algunos de los puntos de referencia.
11. Precio de compra o venta: El precio al que el fondo de inversión recompra sus participaciones.
12. Fondo Blue Chip: Fondos de inversión que invierten en acciones de una empresa consolidada. Las acciones de una empresa de este tipo se denominan acciones blue-chip.
13. Bonos: Es una inversión de deuda en la que el inversor presta el dinero a la empresa o al gobierno durante un periodo y un tipo de interés determinados.
14. Fondo de bonos: Un fondo de inversión con una cartera compuesta principalmente por bonos corporativos y gubernamentales. Son fondos orientados a los ingresos y no al crecimiento.
15. Calificación de los bonos: Es un grado asignado a un bono que indica su calidad crediticia. Los bonos de las empresas de primer orden tienen una calificación más alta, lo que indica la seguridad de la inversión.
16. Distribución de la plusvalía: Es la cantidad que se paga al final del año a los accionistas de los fondos de inversión y que se obtiene al vender los valores de la cartera del fondo de inversión.
17. Crecimiento del capital: La variación del valor liquidativo por acción de los títulos de un fondo de inversión debido a un aumento de su valor de mercado.
18. Certificado de depósito:Un instrumento de deuda de corta duración emitido por los bancos a un tipo de interés determinado.
19. Esquemas cerrados: Un plan de fondos de inversión en el que los inversores comprometen el dinero durante un plazo determinado.
20. Cargo contingente de ventas diferidas (CDSC)): Es una comisión que se cobra por la venta de una inversión concreta. Es un porcentaje del importe invertido, también conocido como comisión de salida o de reembolso.
21. Privilegio de conversión: El privilegio que obtienen los accionistas a través de los fondos de inversión de utilizar los ingresos obtenidos o las ganancias de capital para la compra de acciones adicionales sin ningún cargo por venta.
22. Corpus: La cantidad neta de dinero invertida en un plan colectivamente por todos los inversores.
23. Cupón: El tipo de interés establecido en una emisión de bonos. El cupón se paga semestralmente.
24. Calidad crediticia: La calidad crediticia media refleja la calidad crediticia general de la cartera. La calidad crediticia se da como una calificación crediticia media de cada bono, ponderada por el tamaño relativo en la cartera.
25. Custodio: El custodio es la empresa fiduciaria o el banco que se encarga de los activos y la cartera de valores del fondo de inversión o mantiene un registro de los mismos. El depositario sólo cumple la función de custodia y no desempeña ningún papel en la gestión de la cartera
26. Fondo de deuda: Este fondo invierte en instrumentos de inversión como bonos, letras del tesoro, etc. que son de renta fija por naturaleza. Es la opción preferida por los inversores que tienen un apetito de bajo riesgo.
27. Cargo de venta diferido Calendario de descenso: El importe que hay que pagar por el tiempo de duración correspondiente. Su valor disminuye con el tiempo. Cuanto más tiempo se mantenga el fondo, menores serán los gastos de venta.
28. Distribuidor: Persona física o jurídica que participa en la compra directa de participaciones del fondo y las revende a otros inversores.
29. Plan de Dividendos: En los planes de dividendos, el inversor recibe los dividendos puntualmente cuando se declaran.
30. Eliminación de dividendos: El inversor invierte con la intención de salir del fondo en cuanto se pague el dividendo.
31. Duración: Es una medida de la sensibilidad de un fondo a las variaciones de los tipos de interés. Cuanto mayor es la duración de un fondo, más vulnerable es a las fluctuaciones de los tipos de interés.
32. Carga de entrada: Comisión de entrada cobrada en el momento en que un inversor compra participaciones de un plan.
33. Fondo de inversión en acciones: Fondo de inversión que invierte únicamente en renta variable.
34. Plan de ahorro vinculado a la renta variable: En este plan, la mayor parte de la inversión en ELSS es en renta variable. Los dividendos obtenidos en este plan están exentos de impuestos.
35. Fecha de ex-dividendo: La fecha en la que el valor neto de los activos (NAV) de un fondo disminuye en una cantidad igual al dividendo y/o a la distribución de las ganancias de capital.
36. Privilegio de cambio: Un servicio ofrecido por algunos fondos de inversión en el que el inversor puede cambiar a mitad de camino de un plan a otro dentro del mismo tipo de fondo sin incurrir en ningún gasto.
37. Carga de salida: La comisión que debe pagar un inversor al salir de un fondo de inversión. La comisión se cobra para disuadir a los inversores de retirarse.
38. Ratio de gastos: Indica la cantidad que hay que pagar al fondo por la gestión de su dinero.
39. Deuda a tipo flotante: Un bono cuyo tipo de interés declarado cambia según las fluctuaciones del mercado.
40. Familia de fondos: Una empresa de fondos de inversión que ofrece varios fondos para diferentes objetivos de inversión.
41. Gestor de fondos: La persona responsable de todas las decisiones relacionadas con el fondo de inversión.
42. Fondo Gilt: Los gilts son valores emitidos por el gobierno y que conllevan un riesgo mínimo.
43. Fondo global: Un fondo de inversión que invierte en acciones o bonos en todo el mundo.
44. Plan de crecimiento: Fondo de inversión cuyo objetivo principal es el crecimiento del capital a largo plazo.
45. Fondo de cobertura: Los fondos de cobertura utilizan una combinación de diferentes técnicas para obtener mayores rendimientos.
46. Período de tenencia: Duración de la tenencia de un valor por parte de un individuo.
47. Participaciones:Los valores más rentables de un fondo.
48. Fecha de inicio: La fecha en la que el fondo comenzó a operar.
49. Fondo de Renta:El objetivo principal de este fondo de inversión es mejorar los ingresos actuales en lugar del crecimiento del capital a largo plazo. Este fondo de inversión invierte en acciones y bonos que obtienen una mayor rentabilidad.
50. Fondo de índice: Fondos que adquieren valores que siguen el patrón de rentabilidad representado por el sentido de la EEB.
51. Compra inicial: La cantidad mínima requerida para abrir una nueva cuenta. Esta cantidad notifica al inversor las limitaciones monetarias que tiene como accionista. La compra inicial de un fondo es un criterio importante que hay que comprobar al seleccionar un fondo de inversión adecuado.
52. Tipo de interés: El tipo efectivo mensual que se aplica a la cantidad prestada. Se indica como un porcentaje de la cantidad prestada.
53. Sensibilidad a los tipos de interés: La sensibilidad a los tipos de interés es una indicación de la sensibilidad de un fondo a las variaciones de los tipos de interés. Un fondo con una duración más larga es más susceptible a las variaciones de los tipos de interés y, por lo tanto, más volátil como fondo que un fondo con una duración más corta.
54. Fondo de bonos intermedios: Un fondo de inversión que invierte en bonos con un periodo de depósito que oscila entre 5 y 10 años.
55. Objetivo de inversión: El objetivo financiero a largo o corto plazo que persigue un inversor o un fondo de inversión.
56. Rendimiento de la inversión: El rendimiento de una inversión está relacionado con los riesgos y las perspectivas de la misma. Si se trata de una inversión de bajo riesgo con mejores perspectivas, el rendimiento esperado será bajo y el valor del capital será mayor.
57. Gestor de carteras: Corredores de bolsa que se dedican a la compra y venta de acciones en las que están especializados.
58. Carga de nivel: Comisión (carga) que permanece invariable independientemente de la duración de la inversión del inversor.
59. Fondo líquido: Igual que el fondo del mercado monetario menos el periodo de bloqueo.
60. Carga: La comisión de entrada y salida que un inversor paga al comprar y vender participaciones.
61. Periodo de bloqueo: El período durante el cual el inversor tiene restringida la venta de una determinada inversión.
62. Fondo de bonos a largo plazo: Un fondo de inversión que invierte en bonos con un periodo de vencimiento de más de 10 años.
63. Ganancia de capital a largo plazo: Los ingresos generados por la venta de una participación del fondo de inversión que se ha mantenido durante más de un año.
64. Comisión de gestión: La comisión pagada por el fondo de inversión al asesor de inversiones por la gestión de la cartera del fondo y otros servicios de asesoramiento. La comisión oscila entre 0.5 a 0.1% del valor de los activos del fondo.
65. Fondo de mercado monetario: Un fondo de inversión que invierte únicamente en instrumentos de inversión y mercados monetarios especificados por el RBI, como papeles comerciales, certificados de letras del tesoro, letras comerciales, etc. Estos fondos vienen con un periodo de bloqueo mínimo de 15 días y están regulados por la SEBI.
66. Fondo de inversión: Es una especie de fideicomiso con fondos mancomunados de varios inversores con el fin de crear riqueza invirtiendo en diversas vías financieras.
67. Valor neto de los activos: El valor neto de los activos es el valor de una unidad del fondo de inversión y es una medida del rendimiento del fondo.
68. Valor neto de los activos por unidad: El valor actual de mercado de una participación en un fondo de inversión. Se calcula diariamente considerando el total de activos i.e. valores, ingresos devengados, deduciendo el pasivo y dividiendo el resultado por el número de unidades en circulación.
69. Activos netos: Se denota como el total de activos menos el total de pasivos.
70. Fondo sin carga: Fondo de inversión en el que no se cobra por la compra o venta de participaciones.
71. Planes abiertos: Los planes de fondos de inversión que emiten nuevas unidades al público de forma regular se denominan planes abiertos. La duración del reembolso no es específica.
72. Gastos de explotación: Los gastos adquiridos para la explotación de un negocio. Incluye el coste de la materia prima, los gastos de mantenimiento, etc.
73. Fecha de pago: La fecha en la que se pagan los dividendos a los accionistas que no tienen previsto reinvertirlos.
74. Gestor de cartera: El gestor de la cartera es contratado por el asesor del fondo para gestionar las decisiones de inversión relativas a la compra y venta de valores para los fondos de inversión de acuerdo con el objetivo del fondo.
75. Relación precio/libro: Es una métrica para comparar el valor de mercado de una acción con su valor contable. Se representa como Precio de mercado por acción dividido por el valor contable por acción.
76. Fondo de tipo preferente: Es un fondo de inversión que adquiere un cierto porcentaje de préstamos corporativos de los bancos y paga los intereses a los accionistas.
77. R& Agentes T: Registradores y agentes de transferencia que se encargan de todo el papeleo relacionado con el servicio a los inversores.
78. Comisión de reembolso: La comisión cobrada a un inversor por salir de un fondo de inversión. Se impone para disuadir a los inversores de retirarse.
79. Precio de reembolso: El precio al que el fondo recompra las acciones de un fondo de inversión’. Suele ser igual al valor liquidativo actual por acción. El precio de reembolso también se conoce como precio de venta, oferta, etc.
80. Privilegio de reinversión: Algunos fondos de inversión permiten a sus accionistas utilizar los ingresos de las ganancias de capital para comprar acciones adicionales sin tener que pagar ningún cargo por venta. Se trata de un privilegio de reinversión.
81. Riesgo: Medida de la capacidad de un inversor para soportar las fluctuaciones y la volatilidad del mercado.
82. Opción Roll Over: Se trata de una opción que ofrecen algunos fondos en los que, tras el reembolso, los inversores pueden optar por reinvertir el importe si el rendimiento del fondo es bueno.
83. Promedio de costes en rupias: Sistema en el que el inversor reinvierte el dinero en el mismo fondo de inversión periódicamente.
84. Cargo por venta: Comisiones remitidas a una casa de valores por un comprador de acciones de un fondo de inversión de carga.
85. Fondo sectorial: Un plan de renta variable que invierte en acciones de empresas pertenecientes a un sector concreto. Por ejemplo, un fondo de tecnología de la información sólo invierte en empresas de tecnología de la información.
86. Fondo de serie: Un fondo de inversión cuyo folleto permite la existencia de múltiples carteras. Las carteras pueden ser especializadas o amplias.
87. SIP: El SIP o plan de inversión sistemática funciona de forma similar a un plan de depósito recurrente en el que el inversor puede realizar una aportación fija mensual/trimestral. El SIP es una buena opción para los inversores que no disponen de una suma global para invertir.
88. Fondo de acciones: Fondo de inversión que invierte principalmente en acciones.
89. Compra posterior: La menor compra adicional que un fondo permite a una cuenta existente.
90. Planes de Retirada Sistemática: Es un plan ofrecido por muchos fondos de inversión en el que los accionistas reciben pagos de sus inversiones. El dinero para los pagos suele proceder de los ingresos por dividendos del fondo y de las distribuciones de plusvalías.
91. Letras del Tesoro: Es un valor gubernamental que se vende para una duración de 91 a 364 días. El valor es vendido por el Banco de la Reserva de la India.
92. Unidad: Representa el grado de propiedad de un inversor en un fondo de inversión.
93. Titular de participaciones: Un inversor que invierte dinero en fondos de inversión.
94. Descarga: Vender participaciones de fondos de inversión.
95. Fondo de capital riesgo: Una sociedad anónima que apoya a las nuevas industrias proporcionándoles capital de riesgo.
96. Plan de retirada: Se trata de un servicio que permite rescatar fondos de inversión periódicamente y hacer que los ingresos se envíen directamente al inversor.
97. Bono de cupón cero: Es un bono que se vende a una fracción de su valor nominal. No se realizan pagos periódicos de intereses, pero el valor del bono aumenta con el tiempo. Las ganancias del bono se acumulan hasta el periodo de vencimiento, y entonces el bono es reembolsable por su valor nominal completo.