Un inversor experto le dirá que hay más de una forma de invertir. Un inversor inteligente se asegurará de mezclar su enfoque de inversión a la hora de invertir en diferentes valores, etc.
Los dos estilos de inversión
El crecimiento y la inversión en valor son dos estilos diferentes de inversión que tienen sus propios méritos, y ambos buscan cumplir el objetivo común de maximizar el valor de la inversión para los inversores.
Cómo entender la inversión en crecimiento
a) Se trata de acciones de aquellas empresas que han registrado ganancias mejores que la media del mercado y que se prevé que continúen con las altas tasas de crecimiento. Por supuesto, se trata sólo de proyecciones basadas en pruebas empíricas y los resultados se ven afectados por las condiciones del mercado.
b) Estas empresas de crecimiento emergente no tienen un largo historial de grandes beneficios, pero han demostrado tener potencial para obtener grandes beneficios. Estos valores tienden a ser más volátiles que sus homólogos y van acompañados de posibilidades de fuertes caídas de precios basadas en noticias y sentimientos negativos del mercado.
c) Esto significa que estas empresas siguen obteniendo grandes beneficios incluso en condiciones económicas adversas. Esto sucede mientras otras empresas tienden a ralentizarse debido a las decepcionantes condiciones del mercado.
d) Los valores de crecimiento también tienen un precio mucho más alto en comparación, ya que los inversores están dispuestos a pagar un precio más alto para adquirirlos con la perspectiva de venderlos a un precio mucho más alto cuando la empresa crezca.
Entender la inversión en valor
a) Se trata de empresas cuyo precio de las acciones no es el verdadero determinante de su valor. Los inversores con buen ojo para los beneficios buscan estas empresas que parecen estar infravaloradas en el mercado, pero que están respaldadas por un fuerte potencial.
b) Estas empresas pueden analizarse mediante un estudio comparativo de su valor de mercado actual y su valor intrínseco. El valor intrínseco de estas empresas puede calcularse teniendo en cuenta muchos factores.
c) Son estados financieros de la empresa, su modelo de negocio, su gestión y su posición entre sus competidores en el mercado. Si el valor de mercado actual de una empresa es inferior a su valor intrínseco, se dice que tiene valor.
d) Las acciones de Value Investing van acompañadas de menores niveles de riesgo en comparación con el resto del mercado. Son más adecuados para horizontes de inversión a largo plazo.
e) Los precios de las acciones de valor cotizan por debajo de otras empresas similares de su sector. No cabe duda de que los precios son más bajos y baratos que los de las acciones de crecimiento.
f) Se supone que las acciones de las empresas con un buen valor intrínseco son capaces de sobrevivir a escenarios económicos desfavorables a largo plazo y la fe de los inversores ayudará a la empresa a recuperarse.
g) Las acciones de valor, según se desprende de los resultados anteriores, tienden a ir bien durante el periodo de recuperación económica temprana, pero después empiezan a aflojar un poco cuando el mercado alcista se mantiene.
Idoneidad de la inversión en crecimiento frente a la inversión en valor
a) Ambos enfoques tienen sus ventajas. Una combinación de inversión en crecimiento y valor a largo plazo no es algo extraño, ya que tiene el potencial de obtener altos rendimientos con menos riesgo.
b) Desde el punto de vista técnico, este enfoque permite a los inversores beneficiarse de los ciclos económicos en los que el escenario puede favorecer a las acciones de valor o de crecimiento. Esto garantiza un retorno de la inversión sin problemas a lo largo del tiempo.
Conclusión
Las preguntas sobre cuál es la mejor opción de inversión han sido respondidas por algunos estudios que indican que la inversión en valor tiene un mejor historial de rendimiento a largo plazo en una condición ajustada al valor, pero la inversión en crecimiento es conocida por dar rendimientos muy altos.