Introducción
La inversión de fórmula mágica es una estrategia de inversión modelada por Joel Greenblatt. Es un académico, inversor, gestor de fondos de cobertura y escritor estadounidense. La fórmula se describe en su libro «El pequeño libro que vence al mercado».
Esta fórmula se basa en ciertas reglas y metodologías que proporcionan un enfoque sencillo pero disciplinado para invertir en empresas que se ajustan a los criterios especificados.
Sugiere invertir en acciones baratas, que tengan un alto rendimiento del capital, así como un alto rendimiento de las ganancias. El objetivo es superar la rentabilidad media del mercado. El libro afirma que supera a la S&Índice P 500, 96% de las veces.
Fórmula mágica
La fórmula mágica funciona de la siguiente manera
Entender la fórmula mágica
La capitalización bursátil se refiere al precio de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La capitalización de mercado mínima varía de un inversor a otro, y no tiene por qué fijarse en 50 millones de dólares, sino que podría fijarse en un nivel superior, en 100 millones de dólares o incluso en 200 millones de dólares. Todo es cuestión de elección personal.
Los dos ratios de la fórmula implican el cálculo del EBIT. Es el beneficio de la empresa antes de intereses e impuestos. El primer ratio examina los beneficios de una empresa en relación con su valor. El segundo ratio analiza la rentabilidad del capital, o lo que es lo mismo, los beneficios en relación con los activos tangibles.