Inversión con fórmula mágica – Definición, qué es la inversión con fórmula mágica, ventajas de la inversión con fórmula mágica y últimas noticias

Introducción

La inversión de fórmula mágica es una estrategia de inversión modelada por Joel Greenblatt. Es un académico, inversor, gestor de fondos de cobertura y escritor estadounidense. La fórmula se describe en su libro «El pequeño libro que vence al mercado».

Esta fórmula se basa en ciertas reglas y metodologías que proporcionan un enfoque sencillo pero disciplinado para invertir en empresas que se ajustan a los criterios especificados.

Sugiere invertir en acciones baratas, que tengan un alto rendimiento del capital, así como un alto rendimiento de las ganancias. El objetivo es superar la rentabilidad media del mercado. El libro afirma que supera a la S&Índice P 500, 96% de las veces.

Fórmula mágica

La fórmula mágica funciona de la siguiente manera

  • Establecer una capitalización de mercado mínima, normalmente superior a 50 millones de dólares
  • Excluya las acciones financieras y de servicios públicos al invertir
  • Excluya todas las empresas extranjeras (por ejemplo, American Depositary Receipts)
  • Calcule el rendimiento de los beneficios de la empresa (EBIT/valor de la empresa)
  • Calcular el rendimiento del capital de la empresa (EBIT/(activo fijo neto + capital circulante))
  • Clasificar las empresas seleccionadas según el mayor rendimiento de los beneficios y la mayor rentabilidad del capital
  • A lo largo de un año, invierta en 2 o 3 posiciones, en las 20-30 empresas mejor clasificadas
  • Reequilibrar la cartera cada año vendiendo los perdedores una semana antes de la marca de fin de año, y vendiendo los ganadores una semana después de la marca de fin de año
  • Continúe este proceso a largo plazo (i.e. un período de 5 a 10 años o más)
  • Entender la fórmula mágica

    La capitalización bursátil se refiere al precio de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La capitalización de mercado mínima varía de un inversor a otro, y no tiene por qué fijarse en 50 millones de dólares, sino que podría fijarse en un nivel superior, en 100 millones de dólares o incluso en 200 millones de dólares. Todo es cuestión de elección personal.

    Los dos ratios de la fórmula implican el cálculo del EBIT. Es el beneficio de la empresa antes de intereses e impuestos. El primer ratio examina los beneficios de una empresa en relación con su valor. El segundo ratio analiza la rentabilidad del capital, o lo que es lo mismo, los beneficios en relación con los activos tangibles.

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