La inflación se produce cuando el precio de los bienes y servicios aumenta, mientras que la deflación tiene lugar cuando el precio de los bienes y servicios disminuye en el país. La inflación y la deflación son las caras opuestas de una misma moneda.
Mantener el equilibrio entre estas dos condiciones económicas, i.e. la inflación y la deflación son esenciales, ya que la economía puede pasar rápidamente de una condición a otra como resultado de estas dos condiciones. El Banco de la Reserva de la India vigila los niveles de variación de los precios y controla la deflación o la inflación mediante la política monetaria, como la fijación de los tipos de interés en la India.
Inflación
La inflación es la tasa de aumento de los precios de los bienes y servicios. La inflación suele afectar a la capacidad de compra de los consumidores. La mayoría de los bancos centrales intentan limitar la inflación para que sus respectivas economías funcionen eficazmente. La inflación tiene ciertas ventajas y desventajas.
La inflación se refiere al aumento de los precios de los bienes y servicios de uso diario, como los alimentos, la vivienda, la ropa, el transporte, el ocio, los productos básicos de consumo, etc. La inflación se mide teniendo en cuenta la variación media de los precios de una cesta de productos y servicios durante un periodo de tiempo.
La inflación es calculada en India por el Ministerio de Estadística y Aplicación de Programas.
Un ejemplo sencillo sería, supongamos que un kilo de manzana cuesta Rs.100 en 2019 y costó Rs.110 en 2020, entonces habría un aumento del 10% en el coste de un kg de manzana. Del mismo modo, muchos productos básicos y servicios cuyos precios han subido a lo largo del tiempo se ponen en un grupo y se calcula el porcentaje manteniendo un año como base. El porcentaje de aumento de los precios del grupo de productos es la tasa de inflación.
Causas de la inflación
La inflación es causada por múltiples factores, aquí hay algunos:
La oferta de dinero
El exceso de oferta de moneda (dinero) en una economía es una de las principales causas de la inflación. Se produce cuando la oferta/circulación de dinero en una nación crece por encima del crecimiento económico, por lo que se reduce el valor de la moneda.
En la era moderna, los países han abandonado los métodos tradicionales de valoración del dinero con la cantidad de oro que poseían. Los métodos modernos de valoración del dinero vienen determinados por la cantidad de moneda que está en circulación, a la que sigue la percepción del público sobre el valor de esa moneda.
La deuda nacional
Hay una serie de factores que influyen en la deuda nacional, que incluyen el endeudamiento y el gasto de las naciones. En una situación en la que la deuda de un país aumenta, el país respectivo se queda con dos opciones:
- Los impuestos pueden aumentar internamente.
- Se puede imprimir dinero adicional para pagar la deuda.
Efecto de atracción de la demanda
El efecto de atracción de la demanda establece que en una economía en crecimiento, a medida que los salarios aumentan en una economía, la gente tendrá más dinero para gastar en bienes y servicios. El aumento de la demanda de bienes y servicios hará que las empresas suban los precios que los consumidores soportarán para equilibrar la oferta y la demanda.
Efecto de empuje de los costes
Esta teoría afirma que cuando las empresas se enfrentan a un aumento del coste de las materias primas y los salarios para fabricar bienes de consumo, preservarán su rentabilidad trasladando el aumento del coste de producción al consumidor final en forma de aumento de precios.
Tipos de cambio
Una economía con exposición a los mercados extranjeros funciona sobre todo en función del valor del dólar. En una economía global de comercio, los tipos de cambio son un factor importante para determinar la tasa de inflación.
Efectos de la inflación
Cuando hay inflación en el país, el poder adquisitivo de la gente disminuye, ya que los precios de los productos y servicios son altos. El valor de la unidad monetaria disminuye, lo que repercute en el coste de la vida en el país. Cuando la tasa de inflación es alta, el coste de la vida también aumenta, lo que lleva a una desaceleración del crecimiento económico.
Sin embargo, una tasa de inflación saludable (2-3%) se considera positiva porque se traduce directamente en un aumento de los salarios y de la rentabilidad de las empresas y mantiene el flujo de capital en una economía en crecimiento.
Pasos para contrarrestar la inflación y sus efectos en la jubilación
Tener en cuenta la inflación es un proceso esencial para la planificación financiera. La pregunta es cuánto necesitará realmente cuando se jubile? He aquí algunas maneras de jubilarse económicamente teniendo en cuenta la inflación.
Invertir a largo plazo.
Cuando se trata de inversiones a largo plazo, gastar dinero ahora en inversiones puede permitirle beneficiarse de la inflación en el futuro.
Ahorrar más
La jubilación requiere más dinero del que uno puede imaginar. Las dos formas de alcanzar los objetivos de jubilación son ahorrar más o invertir agresivamente.
Realice inversiones equilibradas
Aunque invertir sólo en bonos parece más seguro, invierta en varias carteras. No ponga todos los huevos en la misma cesta para superar la inflación.
Deflación
La deflación es generalmente la disminución de los precios de los bienes y servicios que se produce cuando la tasa de inflación cae por debajo del 0%. La deflación tendrá lugar de forma natural, siempre y cuando la oferta monetaria de una economía sea limitada. La deflación en una economía indica un deterioro de las condiciones.
La desinflación suele estar vinculada a un desempleo importante y a bajos niveles de productividad de bienes y servicios. El término «deflación» se confunde a menudo con «desinflación».»Mientras que la deflación se refiere a la disminución de los precios de los bienes y servicios en una economía, la desinflación es cuando la inflación aumenta a un ritmo más lento.
Causas de la deflación
La deflación puede ser causada por múltiples factores:
Cambios estructurales en los mercados de capitales
Cuando diferentes empresas que venden bienes o servicios similares compiten, se tiende a bajar los precios para tener una ventaja sobre la competencia.
Aumento de la productividad
La innovación y la tecnología permiten aumentar la eficiencia de la producción, lo que lleva a reducir los precios de los bienes y servicios. Algunas innovaciones afectan a la productividad de ciertas industrias y repercuten en toda la economía.
Disminución de la oferta de moneda
La disminución de la oferta de moneda reducirá los precios de los bienes y servicios para hacerlos asequibles a la gente.
Efectos de la deflación
La deflación puede tener los siguientes efectos en una economía:
Reducción de los ingresos de las empresas
En una economía con deflación, las empresas deben reducir drásticamente los precios de sus productos o servicios para seguir siendo rentables. A medida que se reducen los precios, los ingresos comienzan a disminuir.
Bajada de salarios y despidos
Cuando los ingresos empiezan a caer, las empresas necesitan encontrar medios para reducir sus gastos para cumplir los objetivos. Una forma de hacerlo es reduciendo los salarios y recortando puestos de trabajo. Esto afecta negativamente a la economía, ya que los consumidores tienen menos dinero para gastar.
Preguntas frecuentes
Cómo medir la inflación?
Hay dos formas de medir la inflación, i.e. Índice de precios al por mayor (IPM) e índice de precios al consumo (IPC). El IPM es una medida de la variación media de los precios de los bienes en el mercado mayorista o al por mayor. El IPC es la medida de la variación del precio al por menor de los bienes y servicios consumidos por la población de una zona en un año base.
¿Cómo controla el Banco de la Reserva de la India (RBI) la inflación y la deflación??
Una de las principales responsabilidades del RBI es mantener la inflación bajo control. El RBI mantiene la inflación bajo control ajustando los tipos de interés. El Banco de la Reserva de Inglaterra pretende encarecer los préstamos aumentando los tipos de interés y desalentando así los préstamos, lo que a su vez desalienta el gasto. Como la gente gasta menos dinero, los precios dejan de subir y la inflación se modera. Por el contrario, la deflación da margen al Banco de la Reserva de Inglaterra para recortar los tipos de interés.
¿Se considera que la inflación es buena para la economía del país??
La inflación se considera positiva cuando ayuda a impulsar el consumo y la demanda de los consumidores, impulsando el crecimiento económico. Algunos creen que la inflación sirve para mantener a raya la deflación, mientras que otros piensan que la inflación es un lastre para la economía. Cuando la economía no funciona a pleno rendimiento, i.e., hay mano de obra o recursos no utilizados, la inflación teóricamente ayuda a aumentar la producción. También facilita las cosas a los deudores, que pueden devolver sus préstamos con dinero de menor valor que el que tomaron prestado.
Cuál es el efecto de la deflación en la economía del país?
Al igual que la inflación, la deflación puede ser un ciclo continuo. Cuando los precios siguen bajando a lo largo del tiempo, los consumidores pueden retener el dinero para gastar a largo plazo, lo que significa que la demanda sigue bajando, lo que lleva a una mayor deflación. Una caída de las ventas no es buena para los beneficios de las empresas. Como resultado, las empresas también se abstienen de invertir en nuevos proyectos. Todo esto conduce a una desaceleración de la economía. Los países suelen tener dificultades para salir del ciclo de deflación.
A quién beneficia más la inflación?
La inflación beneficiará a las personas con grandes deudas, que podrán pagarlas fácilmente cuando los precios suban. Perjudicará a quienes mantienen ahorros en efectivo y a los trabajadores con salarios fijos.
Quién se beneficia de la deflación?
Los consumidores se beneficiarán de la deflación a corto plazo, ya que los precios de los bienes se reducirán. Cuando los precios de los bienes se reducen, aumenta el poder adquisitivo de los consumidores y también les ayuda a ahorrar más.