Índice basado en el rendimiento – Definición, qué es el índice basado en el rendimiento, ventajas del índice basado en el rendimiento y últimas noticias

Qué es un índice basado en el rendimiento?

Un índice basado en el rendimiento es un índice bursátil que añade al precio neto de las acciones el importe de todos los pagos de dividendos, ganancias de capital y otros desembolsos de efectivo. Antes de calcular la rentabilidad del índice, el índice basado en el rendimiento añadirá esas transacciones al precio neto de la acción cuando mida el rendimiento durante un periodo determinado.

Por el contrario, un índice sin rendimiento calcula los rendimientos sobre el valor de mercado ponderado sin tener en cuenta los desembolsos de efectivo, como el S&P 500. Algunos inversores llegan a la conclusión de que una medición basada en el rendimiento proporciona un indicador de resultados más fiable que el enfoque de los precios.

Desglosando el índice basado en el rendimiento

Un índice basado en el rendimiento difiere de un índice de precios en que el rendimiento es igual a la suma de los eventos corporativos y el movimiento de los precios. En cambio, un índice de precios considera las ganancias o pérdidas de capital de un valor sin tener en cuenta los desembolsos de efectivo, como el pago de dividendos.

El grueso de los índices bursátiles estadounidenses se basaba en un índice de precios. Sin embargo, un cálculo basado en el rendimiento como el índice bursátil alemán DAX ha sido adoptado por muchos europeos importantes. Así, el DAX, un índice de referencia de 30 empresas de primera fila en Alemania, cotiza el precio de los dividendos reinvertidos. Esto puede hacer que los inversores se confundan al comparar los precios de los titulares entre diferentes países.

Es esencial comparar los rendimientos de la cartera con la versión basada en el rendimiento de un índice para ver un excelente contraste uno a uno. Un índice de rendimiento total siempre parecerá más alto que el índice de rendimiento del precio porque contiene factores adicionales que no pueden resultar negativos.

El seguimiento del índice de rentabilidad de los precios está bien, pero es una buena idea utilizar el índice de rentabilidad total cuando se mide o se compara la rentabilidad de la cartera con un índice.

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