Indexación: Significado, ventajas, cálculo y más
La indexación juega un papel importante en el cálculo de las ganancias o pérdidas de sus inversiones. La indexación reducirá su responsabilidad fiscal global ajustando el precio de compra del activo o inversión subyacente. Podrá realizar mayores ganancias al poder ajustarlas contra la tasa de inflación del año de compra y venta. En este artículo hemos tratado lo siguiente:
¿Qué es la indexación??
¿Le preocupa que la inflación reduzca su rentabilidad?? ¿Considera la ley del impuesto sobre la renta la inflación al calcular las ganancias de capital en la venta de inversiones?? Deje de preocuparse, comience la indexación!
La indexación es una forma eficaz de evitar que los rendimientos de las inversiones se pierdan en forma de impuestos. La indexación se aplica a las inversiones a largo plazo, que incluyen fondos de deuda y otras clases de activos. La indexación le ayuda a ajustar el precio de compra de las inversiones. De este modo, podrá reducir su responsabilidad fiscal. Antes de pensar en la indexación, hay que entender otros dos conceptos: la inflación y las ganancias de capital.
La inflación es el aumento gradual del precio de un producto o servicio. Por ejemplo, lo que vale Rs.100 hoy pueden valer Rs.110 o más en el año siguiente; y aún más el año siguiente. De este modo, la inflación reduce tu poder adquisitivo.
Esto significa que por la misma cantidad de dinero, podrá comprar menos cosas año tras año en comparación con lo que puede comprar hoy en día. El coste de un producto o servicio aumentará debido a la inflación.
Cómo se calculan las plusvalías con la indexación en los fondos de inversión
Ahora, echemos un vistazo a las ganancias de capital.
Las ganancias de capital se refieren al aumento del valor de una inversión en un plazo determinado. Si el valor liquidativo de un fondo de deuda era de.10 el año pasado y hoy se sitúa en Rs.15, el valor de su inversión se ha revalorizado, lo que se denomina ganancia de capital. Aquí, su inversión produciría una ganancia de capital de Rs.5 por unidad al reembolsar.
En otras palabras, una plusvalía es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión. En el caso de los fondos de deuda, que son de naturaleza a largo plazo (se mantienen durante más de 36 meses), las ganancias de capital llegan después de indexar el precio de compra de la inversión.
A diferencia de los fondos de renta variable, las ganancias de capital a largo plazo de los fondos de deuda están sujetas a un tipo impositivo del 20% con el beneficio de la indexación. Recuerde que la indexación no se aplica a los fondos de renta variable.
¿Cuáles son las ventajas de la indexación??
La indexación se utiliza para ajustar el precio de compra de una inversión para reflejar el efecto de la inflación en ella. Un precio de compra más alto significa menos beneficios, lo que significa efectivamente un impuesto más bajo.
Con la ayuda de la indexación, podrá reducir sus ganancias de capital a largo plazo, lo que reduce su renta imponible. La indexación es la razón por la que los fondos de deuda se consideran una excelente opción de inversión en renta fija en comparación con los depósitos fijos convencionales (FD). La indexación convierte el juego de la inversión en un asunto en el que todos ganan.
La tasa de inflación que se utilizará para la indexación puede obtenerse del Índice de Inflación de Costes (ICI) del gobierno. El Gobierno Central determina los valores del índice y se actualiza en el sitio web del departamento de impuestos sobre la renta. Puedes ver el Índice de Inflación de Costes desde 1981.
Cómo funciona la indexación en los fondos de deuda?
Supongamos que se invierte en un fondo de deuda en julio de 2016. El importe de su inversión fue de Rs.10.000, y usted compró las unidades a un valor liquidativo de Rs.10. Tres años después, usted rescata sus inversiones en agosto de 2019 a un valor liquidativo de 10.000 rupias.20. Por lo tanto, al vender sus inversiones, el valor de las mismas era de Rs.20,000. Su inversión generó plusvalías por valor de Rs.10,000.
Sin embargo, no es necesario que pague impuestos sobre esta cantidad total de Rs.10,000. Como el periodo de tenencia fue de tres años, podrá beneficiarse de la indexación para reducir el valor de sus plusvalías a largo plazo. Para llegar al coste de adquisición indexado (ICoA), hay que utilizar la siguiente fórmula:
ICoA = Coste original de adquisición * (CII del año de venta/CII del año de compra)
En el ejemplo mencionado anteriormente, el coste de adquisición indexado será de Rs.10,947, i.e., (10,000 * 289/264).
Por lo tanto, en lugar de Rs.10.000, su ganancia de capital será ahora de Rs.9,053, i.e. (Rs.20.000 – Rs.10,947).
Usando la indexación, habrías conseguido no pagar impuestos sobre las Rs.947 de sus ganancias. Su impuesto se calculará sólo sobre Rs.9,053, que será igual a Rs.1,810. El beneficio de la indexación funciona mejor cuando su periodo de tenencia es más largo. Para un periodo de tenencia de 5 años, el impuesto sobre las plusvalías a largo plazo de los fondos de deuda puede bajar del 20% al 6-7%. Así es como la indexación le ayuda a ahorrar impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo de los fondos de inversión de deuda y a mejorar sus ganancias.
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