Impacto de la caída de los tipos de depósito en los FD
Introducción
Esto puede parecer un cuento popular, pero hubo un tiempo en que los tipos de interés de los depósitos fijos llegaban al 8-9%. Aquellos eran los viejos tiempos de los depósitos a plazo fijo, cuando la gente acudía en masa a ellos e invertía fuertemente. Si eres una persona mayor, también puedes obtener un tipo de interés superior al 9 por ciento en tu depósito fijo. Los rendimientos garantizados del 8-9% eran, comprensiblemente, un gran negocio para los inversores. Pero esos días han quedado muy atrás.
Desde hace un par de años, los tipos de interés de los depósitos no han dejado de bajar. En la actualidad, los tipos de interés disponibles en los depósitos fijos de los bancos más populares oscilan entre el 5% y el 7.5%. Esto significa que si inviertes ahora en depósitos fijos, obtendrás una baja rentabilidad. Algunas instituciones financieras ofrecen un tipo de interés del 8% en los depósitos fijos, pero son pocas y distantes entre sí.
Por qué los FD se han convertido en una opción de inversión secundaria?
A diferencia de antes, los depósitos fijos se han convertido hoy en día en opciones de inversión muy poco atractivas en este escenario de bajos tipos de depósito. Y más aún si se tiene en cuenta el impuesto sobre la renta del interesado ganado. Los intereses de los depósitos fijos están sujetos a impuestos en función de la tabla del impuesto sobre la renta del inversor.
Los ingresos por intereses que obtenga deben añadirse a su renta imponible anual y se pagarán impuestos sobre ella según la tabla a la que pertenezca. Este impuesto se come los intereses ganados y los reduce drásticamente. La siguiente tabla muestra que el impuesto sobre la renta reduce el tipo de interés efectivo de los depósitos a plazo fijo.
| Los tipos de interés de los depósitos fijos bajan después de impuestos | ||||
|---|---|---|---|---|
| Tipos de depósito fijo (%) | Intereses ganados después de impuestos (%) | |||
| 30% de impuestos | 20% de impuestos | 10% de impuestos | 5% de impuestos | |
| 5.25 | 3.675 | 4.2 | 4.725 | 4.99 |
| 6.00 | 4.2 | 4.8 | 5.4 | 5.7 |
| 6.5 | 4.55 | 5.2 | 5.85 | 6.175 |
| 6.75 | 4.725 | 5.4 | 6.075 | 6.41 |
| 7.00 | 4.9 | 5.6 | 6.3 | 6.65 |
| 7.25 | 5.075 | 5.8 | 6.525 | 6.89 |
| 7.5 | 5.25 | 6 | 6.75 | 7.125 |
Como muestra la tabla, cuanto más alto sea su nivel impositivo, menores serán sus ingresos por intereses después de impuestos de los depósitos fijos. Los fondos de inversión podrían seguir teniendo sentido para alguien que se encuentre en el tramo impositivo más bajo y desee obtener una rentabilidad garantizada. Pero para los inversores que se encuentran en los tramos fiscales del 20% y el 30%, los depósitos fijos no les proporcionarán rendimientos significativos.
¿Por qué están bajando los tipos de los depósitos a plazo fijo??
Una de las razones por las que los tipos de interés de los fondos de inversión han disminuido puede ser que los bancos han aumentado la liquidez debido al incremento de los depósitos en efectivo de los clientes. Tras la desmonetización del gobierno, muchos bancos recibieron enormes depósitos en efectivo. Según los informes, el Banco de la Reserva de la India (RBI) y otros bancos han recibido depósitos por valor de más de 5 rupias.11 billones desde el anuncio.
Como una gran parte de estos depósitos se ha mantenido en cuentas de ahorro, los bancos tienen que pagar un interés mínimo del 4% a estos titulares de cuentas. Al recortar los tipos de las cuentas FD, han tratado de equilibrar la salida de efectivo. Una afluencia de efectivo en volúmenes tan grandes también significa que los bancos tienen más fondos para prestar a sus clientes.
Por lo tanto, una bajada de los tipos de interés de los depósitos suele ir acompañada de una bajada de los tipos de interés de los préstamos. Con la reducción de los tipos de los fondos de inversión, también ha bajado el MCLR (tipo de préstamo basado en el coste marginal de los fondos). Esta es una buena noticia para aquellos que buscan pedir dinero prestado a los bancos. Sin embargo, el inversor medio, cuyo único objetivo es ahorrar dinero y ganar más con la inversión, se queda en la estacada debido a esto.
¿Cuáles son las otras opciones, además de los depósitos fijos, en las que se puede invertir??
Entonces, ¿qué debe hacer?? Dónde invertir para obtener rendimientos significativos y aumentar el patrimonio? La respuesta son los fondos de inversión. Hay fondos de inversión de renta variable y fondos de inversión de deuda en los que se puede invertir, en función del perfil de riesgo y de los objetivos de inversión. Las ventajas de invertir en fondos de inversión son muchas:
Rendimientos más elevados y eficientes desde el punto de vista fiscal
Los fondos de inversión no sólo son capaces de obtener una mayor rentabilidad que los fondos de inversión, sino que también son más favorables desde el punto de vista fiscal. Mientras que las ganancias a largo plazo de los fondos de renta variable están totalmente exentas de impuestos, las de los fondos de deuda están sujetas a un impuesto del 20% después de la indexación, lo que ayuda a reducir en gran medida el gasto fiscal
Liquidez
A diferencia de los FD, los fondos de inversión no tienen un período de bloqueo (la excepción son los fondos ELSS). Puedes rescatar tus inversiones en fondos de inversión, parcial o totalmente, cuando quieras
Flexibilidad
Nunca te quedas con un fondo de inversión. Si el fondo en el que ha invertido tiene un rendimiento inferior, puede dejar de invertir en él y cambiar a otro fondo
Por todas estas razones, se considera que los fondos de inversión son mejores opciones de inversión que los depósitos fijos. No se espera que los tipos de interés de los depósitos suban pronto, lo que hace que los fondos de inversión sean aún más atractivos.