La gestión del capital circulante es el proceso de gestión de estos activos y pasivos a corto plazo para garantizar que la empresa tenga la liquidez adecuada para funcionar sin problemas.
Importancia del capital circulante
El ratio de capital circulante es crucial para los acreedores, ya que muestra la liquidez de la empresa. Los pasivos de naturaleza corriente se pagan con activos corrientes como valores negociables, efectivo y equivalentes de efectivo. Cuanto más rápido se pueda convertir un activo en efectivo líquido, más probable será que la empresa pueda pagar sus deudas. Cuando el pasivo corriente es superado por el activo corriente, la empresa tendrá un amplio capital para sus operaciones diarias.
En otras palabras, tendrá suficiente capital para trabajar. Este ratio es una medida de la salud financiera a corto plazo de una empresa y de su eficiencia. Todo lo que esté por debajo de 1 es indicativo de un W/C (capital circulante) negativo. Mientras que todo lo que sea superior a 2 indica que la empresa no está invirtiendo el exceso de activos. Lo ideal es que este ratio esté entre 1.2 y 2.0. Otro nombre para el capital circulante es el capital circulante neto.
Capital circulante = Activo corriente – Pasivo corriente
Medir la eficiencia del capital circulante
La eficiencia del capital circulante puede medirse mediante determinados ratios. El ciclo del capital circulante y otros ratios de capital circulante se comparan con otros puntos de referencia del sector o con los pares de la empresa. Algunas de las medidas utilizadas para estimar la eficacia de la gestión del capital circulante son el coeficiente de solvencia, los días de deudas pendientes, los días de existencias pendientes, los días de ventas pendientes, etc. Debido a la pequeña escala de las operaciones en las pequeñas empresas, la liquidez tiende a ser escasa y la inversión en el área de capital de trabajo puede ser un problema.
Muchas pequeñas empresas no pueden financiar sus ciclos operativos con cuentas por pagar y, por lo tanto, tienen que depender del efectivo que se genera a través de las fuentes internas como el propietario, etc. si el capital circulante se gestiona de forma eficiente, la empresa podrá liberar efectivo para pagar deudas o para reinversiones.
El capital circulante puede dividirse en dos categorías principales:
A. Basado en el capital
B. Basado en el periodo de tiempo
Importancia del capital circulante bruto
Las inversiones en activos corrientes no deben ser ni excesivas ni inadecuadas, ya que pueden poner en peligro la capacidad de producción y la solvencia de la empresa. También socava el beneficio de la empresa.
Importancia del capital circulante neto
El capital circulante neto es crucial para mantener una posición de liquidez y asegurarse de que el activo corriente supera al pasivo corriente. Este es también el número que da al acreedor una imagen clara de la solidez financiera de su negocio.
Estimación del capital circulante de su empresa
Técnicas de análisis del capital circulante
Existen varios métodos para realizar un análisis del capital circulante, entre ellos
A. Análisis de ratios
Se trata de una simple visión aritmética de la relación entre los números. Se utiliza para medir la liquidez a corto plazo de la empresa.
Coeficiente de liquidez
| Ratio | Fórmula | Descripción |
| Ratio actual | Activos corrientes/ Pasivos corrientes | También se conoce como ratio de capital circulante y mide la salud financiera a corto plazo de una empresa. |
| Ratio de prueba ácida/ Ratio de rapidez | Activos líquidos/Pasivo corriente | Mide si un activo puede ser liquidado en efectivo en un corto período de tiempo sin la pérdida de valor. |
| Ratio de posición de tesorería/ Ratio de liquidez absoluta | (efectivo) & Banco) + valores a corto plazo]/Pasivo corriente | Incluye el efectivo en caja y en el banco y las inversiones temporales, incluidos los valores negociables. Este ratio debe ser idealmente del 50%. |
Ratio de rotación de existencias = Coste de las mercancías vendidas/Inventario medio al coste
Cuando no se conoce el coste de las mercancías vendidas, se puede recurrir a las siguientes cifras:
| Ratio | Fórmula | Descripción |
|---|---|---|
| Ratio de rotación de existencias | Coste de las mercancías vendidas/Inventario medio al coste | Cuando no se conoce el coste de las mercancías vendidas, se puede recurrir a otras fórmulas |
| Ventas netas/Inventario medio al coste | ||
| Coste de las mercancías vendidas/Inventario medio a precio de venta |