Introducción a la gestión de activos y pasivos (ALM)
La gestión de activos/pasivos se refiere a la utilización de activos y flujos de caja para reducir el riesgo de pérdida de la empresa por no pagar un pasivo a tiempo. Los activos y pasivos bien gestionados pueden ayudarle a aumentar los beneficios de su empresa. Este proceso se utiliza para determinar el riesgo de las carteras de préstamos bancarios y los planes de pensiones. También incluye el valor económico de los fondos propios.
Cómo entender la gestión de activos y pasivos
- La gestión de activos y pasivos es un proceso utilizado por las empresas para ayudar a abordar cualquier riesgo resultante de un desajuste de pasivos y activos. Estas discrepancias pueden producirse debido a cambios en el panorama económico, como diferentes tipos de interés o necesidades de liquidez.
- Un marco completo de ALM se centra básicamente en la estabilidad y la rentabilidad a largo plazo. Lo hacen gestionando la calidad del crédito, las necesidades de liquidez y creando suficiente capital operativo. A diferencia de otras prácticas de gestión de riesgos, el ALM es un proceso de colaboración que utiliza marcos para echar un vistazo al balance completo de una organización. Ayuda a garantizar que los activos se inviertan de forma óptima y que los pasivos se moderen a largo plazo.
Ejemplos de mitigación de riesgos ALM
Aunque los marcos de ALM difieren significativamente entre las organizaciones, implican la mitigación de una amplia gama de riesgos. Algunos de los riesgos más básicos que aborda la ALM son el riesgo de tipo de interés y el riesgo de liquidez.
- Riesgo de tipo de interés – Riesgos asociados a las variaciones de los tipos de interés y a cómo la inestabilidad de los tipos de interés afecta a los flujos de caja futuros.
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Dos ejemplos son los depósitos y los préstamos. Como los tipos de interés influyen en ambos, la variación de los tipos puede provocar un desajuste de los activos y los pasivos.
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Riesgo de liquidez – Es la capacidad de una institución financiera para liquidar activos. La imposibilidad de hacerlo afectará negativamente a su situación financiera.
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Otros tipos de riesgo -El riesgo de divisas y el riesgo del mercado de capitales también se mitigan a través de la GAP.