Futures Strip – Definición, Qué es el Futures Strip, Ventajas del Futures Strip, y Últimas Noticias

¿Qué es una tira de futuros??

Una tira de futuros es una sola compra de múltiples contratos de futuros, repartidos en un período de tiempo. Al hacerlo, los operadores fijan un precio específico para un plazo determinado. La compra o venta de estos contratos de futuros se realiza en meses de entrega secuenciales, pero se negocia como una única operación.

Los operadores utilizan una tira de futuros para especular con los precios de la materia prima subyacente, y suelen hacerlo cuando los contratos de futuros tienen una gran liquidez en un horizonte temporal. Se utilizan habitualmente en los mercados de materias primas, como los productos agrícolas, el petróleo y el gas natural.

Una de las principales ventajas de comprar tiras de futuros es la cobertura. Los contratos de futuros son un medio popular de cobertura, ya que son instrumentos muy líquidos.

Diferencia entre una cobertura en banda y una cobertura en pila

Una cobertura de tira o cobertura de futuros es una compra única de una serie de contratos de futuros repartidos en un periodo de tiempo consecutivo. No hay riesgo de base en este tipo de cobertura, ya que la base está bloqueada y los cambios en la base no pueden afectar al riesgo. Una cobertura de tira se utiliza cuando hay una gran liquidez en los contratos de futuros en un horizonte temporal más largo.

Por otro lado, una cobertura de apilamiento consiste en comprar un conjunto de contratos de futuros para una fecha de entrega cercana y, en esa fecha, renovar la posición comprando más contratos de futuros.

El proceso continuará para futuras fechas de entrega hasta que la exposición al vencimiento de cada posición esté cubierta. En este caso, el riesgo de base se bloquea sólo para el conjunto inicial de futuros. Una cobertura de pila se utiliza cuando hay una liquidez limitada a largo plazo, y por lo tanto se utilizan instrumentos de mayor liquidez con un vencimiento corto.

Ejemplo de banda de futuros

El operador A compra una tira de futuros de petróleo a seis meses, adquiriendo un número igual de futuros de petróleo para cada uno de los seis meses consecutivos mediante una única compra. La compra de la tira de futuros podría ser para cubrirse de las fluctuaciones de la materia prima o derivado subyacente, en este caso, el petróleo. La otra razón para comprar una tira de futuros podría ser especular con la subida de precios en el mercado subyacente.

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