Los fondos offshore invierten en empresas extranjeras y multinacionales. La mayoría de los inversores NRI invierten en estos fondos. Al igual que cualquier otro fondo mutuo, los fondos offshore también están bajo la supervisión de la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) y del Banco de la Reserva de la India (RBI). Además, las casas de fondos deben cumplir con las directrices del país de origen donde está registrada la empresa en la que han invertido.
Fondos de inversión offshore
Un fondo extranjero puede ser una sociedad anónima, un fondo de inversión o una sociedad limitada con autoridad en el extranjero. Las inversiones suelen ser en forma de unidades, acciones, intereses o asociaciones. La fuerza detrás de un fondo offshore implica un custodio, un gestor de fondos, un administrador y un corredor principal. La SEBI obliga a todos estos funcionarios a poseer las licencias y calificaciones pertinentes.
Desafíos de los fondos offshore en la India
Las autoridades extranjeras acumulan y gestionan en su mayoría la afluencia de inversiones internacionales a los mercados indios. Esto se debe a que las directrices del RBI y la SEBI no animan a los gestores de fondos con sede en la India a gestionar fondos de inversión extranjeros. En consecuencia, muchos fondos extraterritoriales que se dirigen a los inversores indios empleaban antes a gestores de activos, que se trasladaron a estos centros extraterritoriales.
Hay razones de peso para trasladar las actividades de los fondos extraterritoriales a fin de impulsar nuestro sector de fondos de inversión en el país. Por lo tanto, para contrarrestar los retos mencionados anteriormente, los expertos han sugerido dos soluciones. Una, permitir a las casas de fondos gestionar fondos offshore desde India sin gravarlos como una entidad india. Dos, permitir la inversión directa de los inversores extranjeros en los fondos de inversión extranjeros establecidos en la India. El RBI lo aprobó en noviembre de 2015. Ahora, los inversores internacionales pueden invertir en forma de FIA y Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (REIT). En el proyecto de ley de finanzas de 2016, las normas fiscales también se hicieron más sencillas y transparentes.
Recursos y resultados recientes
La sección 9A de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, que fue modificada en el proyecto de ley de finanzas de 2015, intentó aliviar la situación en cierta medida. Aclaró que los ingresos de algunos fondos extraterritoriales podrían solicitar la exención de impuestos si un gestor de fondos con sede fuera de la India se encarga de ellos. Esto despejó las dudas sobre las posibilidades de doble imposición. Sin embargo, esto también era restrictivo en algunos aspectos. Los inversores de cartera extranjera (FPI) que cotizan en la SEBI ya cumplen con amplios requisitos de diversificación cuando se trata de la participación de los inversores. Por lo tanto, debería pasar los criterios de elegibilidad por defecto.
Ventajas de los fondos offshore
- Los fondos de inversión extranjeros pueden ofrecer a la India una mayor diversificación sectorial
- Los inversores disfrutan de acceso directo y exposición a marcas y empresas internacionales
- Los puntos fuertes de los dos países pueden unirse en términos de innovación industrial y calidad. Por ejemplo, si Japón es el líder en productos eléctricos, la India tiene servicios informáticos de primera clase que ofrecer
- Dado que los fondos offshore suelen establecerse en países que ofrecen eficiencia fiscal a los inversores en el extranjero, obtienen cierta desgravación fiscal
- Una AMC los pone en marcha en jurisdicciones extranjeras con menos normas de inversión, y los costes generales de gestión de activos también serían menores
- Según las normas fiscales de los fondos de inversión, los fondos extranjeros entran en la categoría de deuda
Desventajas de los fondos offshore
- Recuerde que debe tener un horizonte de inversión a largo plazo para obtener rendimientos inferiores a la inflación
- Los tipos de interés, las fluctuaciones del mercado, las políticas, las leyes fiscales y otros acontecimientos en ambos países pueden afectar a la rentabilidad
- Lo mejor sería estar atento a los riesgos en el país de origen y en la ubicación offshore
- El movimiento negativo del valor de la moneda puede afectar al rendimiento de la inversión
Cosas que hay que saber antes de invertir
- Analice las condiciones económicas y políticas del país en el que la casa de fondos elegida tiene previsto invertir
- Empezar con poco y asignar una parte menor al principio
- Elija aquellos fondos que le proporcionen una alta exposición a las oportunidades globales en lugar de ser específicos para cada país
- Seleccione fondos que sean conocidos por ser financieramente estables y transparentes en sus transacciones