Fondos líquidos India : Significado, cómo invertir, rendimientos & Más

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Los fondos líquidos son una clase de fondos de deuda que invierten en instrumentos del mercado monetario que generan intereses fijos a corto plazo. Las letras del Tesoro, el papel comercial, etc. son algunos de los ejemplos de los valores subyacentes en la cartera de un fondo líquido. Este artículo cubre lo siguiente:

Cómo funcionan los fondos líquidos

La principal intención de los fondos líquidos es proporcionar un alto grado de liquidez y seguridad del capital a los inversores. Por ello, el gestor del fondo invierte en instrumentos de deuda de alto interés que vencen en sólo 91 días. Las proporciones asignadas se ajustan al objetivo de inversión del fondo. El gestor del fondo se asegurará de que el vencimiento medio de la cartera sea de tres meses. Esto reduce la sensibilidad de los rendimientos del fondo a los movimientos de los tipos de interés y hace que los fondos líquidos sean menos vulnerables.

El valor del fondo no experimenta muchas fluctuaciones. Además, el vencimiento de los valores subyacentes coincide con el vencimiento de la cartera. Ayuda a obtener mayores rendimientos. Los fondos líquidos son una excelente opción para aparcar su dinero ocioso. Se trata de refugios de bajo riesgo que ofrecen una mayor rentabilidad que una cuenta bancaria de ahorro normal. Los fondos líquidos tratan de emular el aspecto de liquidez de una cuenta bancaria de ahorro. Estos fondos no tienen un periodo de bloqueo. Puede utilizar los fondos líquidos como una cuenta de ahorro normal y obtener una mayor rentabilidad.

Tipos de instrumentos del mercado monetario

Como inversor en fondos líquidos, debe conocer los siguientes instrumentos del mercado monetario:

a. Certificado de depósito (CD)
Son depósitos a plazo, muy similares a los depósitos fijos. Los ofrecen los bancos comerciales regulares. La única diferencia entre FD y CD es que no se puede retirar el CD antes del vencimiento del plazo.

b. Papel comercial (CP)
Los papeles comerciales son emitidos por empresas y otras instituciones financieras que tienen una alta calificación crediticia. También conocidos como pagarés, los papeles comerciales son instrumentos no garantizados que se emiten al tipo de descuento y se reembolsan a su valor nominal. La diferencia es el rendimiento obtenido por el inversor.

c. Letras del Tesoro (T-bills)
Las letras del Tesoro son emitidas por el Gobierno de la India para obtener dinero a corto plazo, hasta 365 días. Son instrumentos seguros, ya que están respaldados por garantías estatales. La tasa de rendimiento, también conocida como la tasa libre de riesgo, es baja en las T-bills en comparación con todos los demás instrumentos.

Quién debe invertir en fondos líquidos

Los fondos líquidos están destinados a aquellos que tienen una cantidad considerable de efectivo ocioso y buscan refugios de inversión a corto plazo. En lugar de aparcar sus fondos excedentes en una cuenta bancaria de ahorro, puede invertir en un fondo líquido y obtener un rendimiento mucho mayor. Los incentivos basados en el rendimiento, las bonificaciones y otras ganancias relevantes obtenidas por la venta de activos de capital son algunos de los ejemplos de dinero excedente. Los fondos líquidos pueden utilizarse como medio para invertir en fondos de renta variable. Puede invertir inicialmente el dinero en un fondo líquido y luego hacer un traspaso sistemático a un fondo de renta variable de su elección durante un período determinado.

Aspectos a tener en cuenta como inversor

a. Riesgo
El riesgo de los fondos de inversión está relacionado con las fluctuaciones del valor liquidativo (VL). En el caso de los fondos líquidos, el valor liquidativo no fluctúa con demasiada frecuencia, ya que los activos subyacentes tienen un vencimiento de entre 60 y 91 días, lo que evita que el valor liquidativo del fondo se vea afectado significativamente por las fluctuaciones del precio de los activos subyacentes. Sin embargo, el valor del fondo puede caer repentinamente a causa de una rebaja repentina de la calificación crediticia del valor subyacente. En pocas palabras, los fondos líquidos no están totalmente exentos de riesgo.

b. Rentabilidad
Históricamente, los fondos líquidos han generado beneficios del orden del 7% al 9%. Es mucho más alto que el mero 4% de rentabilidad que ofrece una cuenta de ahorro. Aunque los rendimientos de los fondos líquidos no están garantizados, la mayoría de las veces han ofrecido rendimientos positivos en el momento del reembolso.

c. Coste
Los fondos líquidos cobran una pequeña comisión por la gestión de su inversión, denominada ratio de gastos. La SEBI ha ordenado que el límite máximo del ratio de gastos sea del 1.05%. Teniendo en cuenta la estrategia de mantenimiento hasta el vencimiento del gestor del fondo, los fondos líquidos mantienen un ratio de gastos bajo para ofrecer rendimientos comparativamente más altos a corto plazo.

d. Horizonte de inversión
Los fondos líquidos son ideales para invertir el excedente de efectivo durante un periodo corto, por ejemplo, hasta tres meses. Este horizonte corto le ayuda a aprovechar todo el potencial de los valores subyacentes. Si tiene un horizonte de inversión más largo, por ejemplo de hasta un año, puede considerar la posibilidad de invertir en fondos a muy corto plazo para obtener un rendimiento relativamente mayor.

e. Objetivos financieros
Si quieres crear un fondo de emergencia, los fondos líquidos pueden ser muy útiles. Además de obtener mayores rendimientos, también le ayudarán a sacar su dinero rápidamente en caso de emergencia.

f. Impuestos sobre las ganancias
Cuando se invierte en fondos de deuda, se obtienen ganancias de capital que están sujetas a impuestos. El tipo impositivo depende del tiempo que permanezca invertido en un fondo de deuda. La duración de la inversión se conoce como período de tenencia. Como los fondos líquidos son una clase de fondos de deuda, las ganancias obtenidas en los tres primeros años se conocen como ganancias de capital a corto plazo (STCG). Las ganancias de capital obtenidas después de tres años o más se conocen como ganancias de capital a largo plazo (LTCG). El STCG de los fondos de deuda se añade a sus ingresos totales y se grava según el tipo de impuesto sobre la renta que le corresponda. El LTCG de los fondos de deuda está sujeto a un tipo fijo del 20% después de la indexación. Los dividendos ofrecidos por todos los fondos de inversión se añaden a sus ingresos totales y se gravan al tipo de su impuesto sobre la renta.

Cómo invertir en fondos líquidos

Invertir en fondos líquidos se hace sin papeles y sin complicaciones en ClearTax. Con los siguientes pasos, puede iniciar su viaje de inversión:

Paso 1: Regístrese en cleartax.en.

Paso 2: Introduzca sus datos, como el importe y el periodo de inversión.

Paso 3: Complete su e-KYC; no le llevará más de 5 minutos.

Paso 4: Invierta en el fondo más adecuado de entre nuestros fondos de inversión cuidadosamente seleccionados.

Los 5 mejores fondos líquidos de la India

Al seleccionar un fondo, hay que analizarlo desde diferentes perspectivas. Hay varios parámetros cuantitativos y cualitativos que pueden utilizarse para elegir los mejores fondos líquidos según sus necesidades. Además, debe tener en cuenta sus objetivos financieros, su apetito por el riesgo y su horizonte de inversión. La siguiente tabla representa los cinco mejores fondos líquidos de la India en función de los rendimientos del año pasado. Los inversores pueden elegir los fondos en función de un horizonte de inversión diferente, como rendimientos a cinco o diez años. También puede incluir otros criterios como los ratios financieros.

Nombre del fondo	Rentabilidad a 1 año
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth	7.49%
Axis Liquid Fund Growth	7.47%
UTI Liquid Fund – Cash Plan Growth	7.47%
ICICI Prudential Liquid Fund Growth	7.40%
L&T Liquid Fund Growth	7.37%

*El orden de los fondos no sugiere ninguna recomendación. Los inversores pueden elegir los fondos según sus objetivos. La rentabilidad está sujeta a cambios.