Fondo indexado – Definición, funcionamiento, beneficios, & Cómo invertir en fondos indexados – Guía completa
Un fondo indexado es un fondo de inversión que imita la cartera de un índice. Estos fondos también se conocen como fondos de inversión indexados o con seguimiento de índices. Exploremos los fondos de índice en detalle a través de los siguientes temas.
Qué es un fondo indexado?
Muchos inversores son conscientes de las ventajas de diversificar su cartera entre sectores. Los fondos indexados suelen llamar la atención de los inversores, ya que pretenden replicar el rendimiento de su índice subyacente, como el Sensex o el Nifty. Todos los valores de estos índices encontrarán alguna representación en su cartera de inversiones. Esto asegura teóricamente un rendimiento idéntico al del índice, que se está siguiendo. El bajo coeficiente de gastos es su principal ventaja.
Los fondos indexados no son fondos de gestión activa, por lo que incurren en bajos gastos. No pretenden superar al mercado, sino seguir un índice. Ayudan al inversor a gestionar o equilibrar los riesgos de su cartera de inversiones.
Cómo funcionan los fondos indexados?
Cuando un fondo indexado sigue un índice de referencia como el Nifty, su cartera tendrá los 50 valores que componen el Nifty, en las mismas proporciones. Un índice es un grupo de valores que define un segmento del mercado. Estos valores pueden ser instrumentos del mercado de bonos o instrumentos orientados a la renta variable, como las acciones. Algunos de los índices más populares en la India son el BSE Sensex y el NSE Nifty. Dado que los fondos indexados siguen un índice concreto, entran dentro de la gestión pasiva de fondos. El gestor del fondo decide qué acciones deben comprarse y venderse en función de la composición del índice de referencia subyacente. A diferencia de los fondos de gestión activa, no hay un equipo independiente de analistas de investigación que identifique las oportunidades y seleccione los valores, ya que los fondos índice siguen un índice.
Mientras que un fondo de gestión activa se esfuerza por batir su índice de referencia, la función de un fondo indexado es igualar su rendimiento al de su índice. Los fondos indexados suelen ofrecer una rentabilidad más o menos igual a la del índice de referencia. Sin embargo, puede haber una pequeña diferencia entre el rendimiento del fondo y el índice. Se denomina error de seguimiento. El gestor del fondo debe trabajar para reducir el error de seguimiento en la medida de lo posible.
¿Quién debería invertir en fondos indexados??
La decisión de invertir en un fondo de inversión depende únicamente de sus preferencias de riesgo y de sus objetivos de inversión. Los fondos indexados son ideales para los inversores que tienen aversión al riesgo y esperan rendimientos predecibles. Estos fondos no requieren un seguimiento exhaustivo. Por ejemplo, si desea participar en la renta variable pero no quiere asumir los riesgos asociados a los fondos de renta variable gestionados activamente, puede elegir un fondo indexado del Sensex o del Nifty. Estos fondos le proporcionarán una rentabilidad equivalente a la del índice en cuestión. Sin embargo, si desea obtener una rentabilidad superior a la del mercado, puede optar por los fondos de gestión activa.
Los rendimientos de los fondos indexados pueden coincidir con los de los fondos de gestión activa a corto plazo. Sin embargo, el fondo de gestión activa tiende a obtener mejores resultados a largo plazo. La inversión en estos fondos es adecuada para los inversores a largo plazo que tienen un horizonte de inversión de al menos 7 años. Estos fondos conllevan riesgos de mercado y de volatilidad, por lo que sólo son adecuados para quienes estén dispuestos a asumir algún riesgo.
Fondos indexados – Aspectos a tener en cuenta como inversor
- Tolerancia al riesgo
Dado que los fondos indexados trazan un índice, son menos propensos a la volatilidad y los riesgos relacionados con la renta variable. Invertir en fondos indexados es una excelente opción si se desea generar altos rendimientos en un mercado en alza. Sin embargo, tendrá que cambiar a fondos de gestión activa durante una caída del mercado. Los fondos indexados tienden a perder su valor durante una caída del mercado. Por lo tanto, se aconseja tener una mezcla de fondos de gestión activa y fondos indexados en su cartera. - Factor de rentabilidad
A diferencia de los fondos de gestión activa, los fondos indexados siguen el rendimiento del índice de referencia subyacente de forma pasiva. Estos fondos no pretenden batir el índice de referencia, sino simplemente replicar el rendimiento del índice. Sin embargo, los rendimientos generados pueden no estar a la par con los del índice debido a los errores de seguimiento. Puede haber desviaciones de los rendimientos reales del índice.
Por lo tanto, se aconseja preseleccionar los fondos con un error de seguimiento mínimo antes de invertir en un fondo indexado. Cuanto más bajos sean los errores, mejor será el rendimiento del fondo. - Coste de la inversión
Los fondos indexados suelen tener un ratio de gastos mucho menor que los fondos de gestión activa. La cartera de los fondos indexados se gestiona generalmente de forma pasiva, y el gestor del fondo no tiene que formular ninguna estrategia de inversión. De ahí la diferencia en el ratio de gastos.
Si dos fondos indexados siguen al Nifty, ambos generarán rendimientos similares. La única diferencia será el ratio de gastos. El fondo, que tiene una relación de gastos más baja generará comparativamente mayores rendimientos de la inversión. - Horizonte de inversión
Los fondos indexados, por lo general, son adecuados para personas con un horizonte de inversión a largo plazo. Por lo general, el fondo experimenta muchas fluctuaciones a corto plazo, que se compensan a largo plazo, por ejemplo, con más de siete años para generar rendimientos del orden del 10% al 12%. Los que optan por los fondos indexados deben ser lo suficientemente pacientes como para aguantar al menos ese tiempo. Sólo entonces el fondo puede rendir al máximo de su potencial. - Objetivos financieros
Los fondos de renta variable pueden ser ideales para alcanzar objetivos financieros a largo plazo como la creación de riqueza o la planificación de la jubilación. Al ser un refugio de alto riesgo y alta rentabilidad, estos fondos son capaces de generar suficiente riqueza, lo que puede ayudarle a jubilarse anticipadamente y a perseguir su pasión en la vida.
Cómo invertir en fondos indexados?
Es más fácil que nunca invertir en fondos indexados – con documentación sin papeles y un procedimiento sin complicaciones. Sí, hemos resumido el viaje de inversión a través de ClearTax a través de los siguientes pasos.
- Paso 1: Acceder a cleartax.en
- Paso 2: Introduzca los datos relativos al importe de la inversión y al periodo de inversión
- Paso 3: Obtenga su e-KYC en menos de 5 minutos
- Paso 4: Invierta en su fondo de índice favorito de entre los fondos de inversión seleccionados a mano
Fiscalidad de los fondos indexados
Dado que los fondos indexados son una clase de fondos de renta variable, tributan esencialmente como cualquier otro plan de fondos de renta variable. Los dividendos ofrecidos por un fondo indexado se añaden a sus ingresos totales y se gravan al tipo de su impuesto sobre la renta. Se trata del método clásico de tributación de los dividendos en manos de los inversores. El tipo de imposición de los fondos indexados depende del periodo de tenencia. Las plusvalías a corto plazo se obtienen al reembolsar las participaciones dentro de un periodo de tenencia de un año. Estas ganancias se gravan a un tipo fijo del 15%. Las ganancias de capital a largo plazo son las que se obtienen al vender las participaciones del fondo después de un periodo de tenencia de un año. Estas ganancias de hasta 1 lakh al año están exentas de impuestos. Toda ganancia que supere este límite está sujeta a un impuesto del 10% y no se permite la indexación.
Los 5 mejores fondos indexados de la India
Al seleccionar un fondo, hay que analizarlo desde diferentes ángulos. Hay varios parámetros cuantitativos y cualitativos para determinar los mejores fondos de índice según sus necesidades. Además, lo mejor es que tenga en cuenta sus objetivos financieros, su apetito por el riesgo y su horizonte de inversión. La siguiente tabla representa los cinco principales fondos de índice en la India, sobre la base de los rendimientos de los últimos tres años. Los inversores pueden elegir los fondos en función de un horizonte de inversión diferente, como los rendimientos a 5 o 10 años. Usted puede incluir otros criterios como los ratios financieros también.
| Nombre del fondo |
| ICICI Prudential NV20 ETF |
| Motilal Oswal NASDAQ 100 ETF |
| SBI ETF Nifty Next 50 |
| UTI Sensex ETF |
| HDFC Sensex ETF |
*El orden de los fondos no sugiere ninguna recomendación. Los inversores pueden elegir los fondos según sus objetivos. La rentabilidad está sujeta a cambios.