Fondos Gilt – Significado, características, riesgo & Rentabilidad

Fondos Gilt – Significado, características, riesgo & Rentabilidad

08 minutos de lectura.

Los fondos Gilt sólo invierten en valores generadores de interés fijo emitidos por el gobierno central y los gobiernos estatales. Sus inversiones se dirigen a proyectos de infraestructura financiados por el gobierno y otros gastos seguros. Este artículo cubre lo siguiente:

Cómo funcionan los fondos Gilt?

Si el Gobierno de la India necesita fondos (o préstamos), se dirige al Banco de la Reserva de la India (RBI). Además de ser el banco principal, el RBI también actúa como banquero del gobierno. El Banco de la Reserva de la India (RBI) presta dinero al gobierno después de pedirlo a otras entidades, como compañías de seguros y bancos. A cambio del préstamo, el Banco de la Reserva de la India emite valores públicos con una duración fija, que el gestor de un fondo de bonos de deuda suscribe. Al vencimiento, este fondo gilt devuelve los títulos del Estado y recibe dinero a cambio. Para un inversor, los fondos gilt pueden ser una combinación ideal de bajo riesgo y rendimientos razonables. Sin embargo, los rendimientos dependen en gran medida de la evolución de los tipos de interés. Por lo tanto, un régimen de tipos de interés a la baja sería el mejor momento para invertir en fondos gilt.

Ventajas de invertir en fondos de gilts

A continuación se exponen las ventajas de invertir en fondos gilt:

Exposición a los valores públicos:

Los inversores minoristas no tienen acceso directo a algunos de los valores públicos. Los particulares pueden exponerse a estos instrumentos gubernamentales sólo invirtiendo en fondos gilt.

Riesgo de crédito mínimo

Se considera que los fondos Gilt conllevan un riesgo de crédito mínimo o nulo, ya que el gobierno emite los valores subyacentes. El gobierno nunca puede dejar de cumplir sus obligaciones, lo que hace que la inversión en fondos gilt sea adecuada para los inversores con aversión al riesgo.

Excelentes rendimientos

Los fondos de gilts son conocidos por ofrecer una rentabilidad moderada con un riesgo mínimo o nulo. La inversión en estos fondos es adecuada para particulares con horizontes de corto a medio plazo.

Quién debería invertir en fondos Gilt?

Los fondos Gilt sólo invierten en valores gubernamentales con un horizonte de medio a largo plazo. Así, estos fondos satisfacen las necesidades de seguridad de los inversores. No son lo mismo que los fondos de bonos porque estos últimos pueden asignar una parte de los activos en bonos corporativos, que pueden ser arriesgados. Los fondos Gilt invierten en instrumentos de deuda de bajo riesgo, como los títulos del Estado, lo que garantiza la conservación del capital junto con una rentabilidad moderada. En comparación con un fondo de renta variable típico, un fondo de gilts ofrece una mejor calidad de activos a pesar de la rentabilidad relativamente menor que ofrece. Suele considerarse un refugio de inversión ideal para aquellos inversores con aversión al riesgo que desean invertir en valores públicos.

Aspectos a tener en cuenta como inversor

Factor de riesgo

A diferencia de los fondos de bonos corporativos, los fondos gilt son los instrumentos más líquidos, ya que no conllevan riesgo de crédito. La razón es que el gobierno siempre se esforzará por cumplir sus obligaciones. Sin embargo, los fondos Gilt sufren principalmente un riesgo de tipo de interés. El valor neto de los activos (NAV) del fondo cae bruscamente en épocas de aumento de los tipos de interés.

Rentabilidad

Los fondos Gilt son capaces de generar rendimientos de hasta el 12%. Sin embargo, los rendimientos de los fondos gilt no están garantizados y son muy variables en función de las variaciones de los tipos de interés generales. Por lo tanto, sería beneficioso invertir en fondos Gilt cuando los tipos de interés están bajando. Además, cuando la economía en su conjunto se enfrenta a una caída, se espera que los fondos Gilt sigan ofreciendo mayores rendimientos que los fondos de renta variable.

Coste

Los fondos Gilt cobran una comisión anual conocida como ratio de gastos, que se encarga de los honorarios del gestor del fondo y otros gastos relacionados. Se trata de un porcentaje del activo medio del fondo bajo gestión. De acuerdo con las especificaciones de la SEBI, el límite superior del ratio de gastos para los fondos de deuda es del 2.25%. Sin embargo, el coste de explotación de un fondo concreto puede depender de la estrategia de inversión del gestor del fondo. Por ejemplo, el enfoque dinámico significa comprar y vender valores según los cambios en el tipo de interés.

Horizonte de inversión

Los fondos Gilt invierten en títulos del Estado, que tienen plazos de vencimiento de medio a largo plazo. El vencimiento medio de una cartera de fondos gilt varía entre tres y cinco años. Si está pensando en invertir en fondos gilt, debe tener un horizonte de inversión de al menos tres a cinco años.

Objetivos financieros

Si su objetivo es la acumulación de riqueza a medio plazo, puede considerar la posibilidad de invertir en fondos gilt para aprovechar la volatilidad de los tipos de interés. En otra situación en la que los mercados de capitales en general van a la baja, y usted está buscando refugios más seguros para obtener rendimientos a corto plazo, entonces los fondos gilt podrían ser la elección correcta.

Impuestos sobre las ganancias

Las plusvalías de su fondo gilt están sujetas a impuestos. El tipo de imposición se basa en su periodo de tenencia, i.e. cuánto tiempo se permanece invertido en un fondo gilt. Una ganancia de capital realizada durante menos de tres años se conoce como ganancia de capital a corto plazo (STCG). Una ganancia de capital obtenida durante tres años o más se conoce como ganancia de capital a largo plazo (LTCG). Los inversores recibirán el STCG de los fondos gilt, y deberán pagar el impuesto sobre la renta correspondiente. El impuesto LTCG, por otro lado, es un 20% fijo con beneficios de indexación.

Cómo invertir en fondos Gilt?

La inversión en fondos gilt se hace sin papel y sin complicaciones en ClearTax. Puede iniciar su viaje de inversión siguiendo unos sencillos pasos:

  • Regístrese en cleartax.en
  • Introduzca sus datos, como el importe de la inversión y el periodo de inversión
  • Obtenga su e-KYC en menos de 5 minutos
  • Invierta en su fondo gilt favorito de entre los fondos de inversión elegidos a dedo

Los 5 mejores fondos Gilt de la India

Al seleccionar un fondo, hay que analizarlo desde varias perspectivas. Existen diferentes parámetros cuantitativos y cualitativos para determinar el mejor fondo. Además, debe tener en cuenta sus objetivos financieros, su apetito por el riesgo y su horizonte de inversión. La siguiente tabla representa los 5 mejores fondos gilt de la India, en función de sus rentabilidades pasadas a 3 y 5 años:

Nombre del fondo Rentabilidad a 3 años Enlace
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund 8.86% Invertir ahora!
Fondo Gilt de UTI 8.68% Invertir ahora!
SBI Magnum Gilt Fund 8.17% Invertir ahora!
ICICI Prudential Gilt Fund 7.00% Invertir ahora!
Fondo Gilt de Canara Robeco 6.95% Invertir ahora!

*El orden de los fondos no sugiere ninguna recomendación. Los inversores pueden elegir los fondos según sus objetivos. La rentabilidad está sujeta a cambios.

Resumen

A veces, invertir en fondos Gilt puede ser un asunto tenso. Si el seguimiento de los mercados no es lo suyo o si le resulta demasiado difícil de entender, puede entrar en ClearTax Invest. Invierta en fondos seleccionados a mano sin complicaciones y sin papeles.

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