Una microcapitalización es una empresa que cotiza en bolsa y que tiene una capitalización de mercado superior a la de la nanocapitalización, pero inferior a la de las pequeñas, medianas y grandes empresas. Las acciones de estas empresas son conocidas por su gran volatilidad, pero también tienen la reputación de tener unas perspectivas de crecimiento excepcionales.
Qué son los fondos de microcapitalización?
Las empresas de microcapitalización son más arriesgadas que las de gran capitalización. Estos fondos llevan aparejado un factor de riesgo muy elevado. Tienen un historial de rendimiento, activos, etc., no probado. La falta de liquidez de estas empresas de tamaño muy pequeño, junto con su reducida base de accionistas, las hace más vulnerables a las perturbaciones del mercado. Dicho esto, como inversor, si está dispuesto a asumir estos elevados riesgos, los rendimientos de estos fondos pueden ser muy elevados en comparación con el tamaño total del propio fondo.
Reclasificación de los fondos de microcapitalización
Siguiendo las directrices de la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI), se ha producido una reclasificación de los fondos para facilitar la inversión. Con la expansión de los mercados de renta variable y el aumento de los fondos cotizados y los fondos indexados, a las sociedades de gestión de activos les resultaba cada vez más difícil diferenciar entre los fondos de gran capitalización y los demás, por lo que se pasó a ofrecer planes dirigidos a empresas de pequeña capitalización. Por lo tanto, las casas de fondos lanzaron planes que se dirigían a las empresas más pequeñas antes de que otros las eligieran o de que sus precios empezaran a subir. Esta categoría emergente de fondos se denomina fondos de microcapitalización.
Cuál es el tamaño de los fondos de microcapitalización?
La definición de los fondos de microcapitalización difiere en las distintas casas de fondos. Algunas casas de fondos invierten en función de la capitalización del mercado, mientras que otras lo hacen en función de la S&Índice P BSE SmallCap. Las 100 primeras empresas de la lista se clasifican como de gran capitalización, mientras que las 100 siguientes son de mediana capitalización, y las 100 siguientes se denominan de pequeña capitalización. El resto de empresas, a partir del puesto 301, se clasifican como empresas de microcapitalización.
Factor de riesgo
Dado el tamaño de las empresas de microcapitalización, si se gestionan bien, tienen el potencial de crecer, pero eso lleva tiempo. Como inversor, es mejor si tiene un horizonte de inversión a largo plazo. Esto significa que debe estar dispuesto a invertir durante más de siete años. Un factor de riesgo importante es la liquidez de la empresa. La mayoría de estas empresas carecen de liquidez y los gestores de fondos tienen que evitar la exposición concentrada. Con un riesgo tan elevado, los rendimientos son igualmente elevados. Al invertir en estos fondos, es importante tener en cuenta la propia tolerancia al riesgo.
¿Por qué los fondos de microcapitalización son cerrados??
Dado que las empresas de microcapitalización son más pequeñas que las de pequeña capitalización, los gestores de fondos prefieren los fondos de microcapitalización cerrados. De hecho, salvo una o dos excepciones, todos los fondos de microcapitalización son de tipo cerrado. Esto ayuda a restringir las entradas y salidas de efectivo, lo que permite a los gestores de activos tomar decisiones a largo plazo. Otra razón por la que este fondo es cerrado es también la naturaleza ilíquida de estos fondos. Una mayor exposición a estos fondos los haría vulnerables a la volatilidad repentina del mercado, lo que podría provocar el pánico de los inversores.
Consideraciones para invertir en fondos de microcapitalización
Los inversores deben tener en cuenta algunos puntos básicos antes de invertir en fondos de microcapitalización. Conozca su objetivo de inversión. Comprender el factor de liquidez o la falta de ella, antes de optar por los fondos de microcapitalización. Las perspectivas de alta rentabilidad no pueden ser el único factor determinante en la elección de este fondo. Al igual que cualquier otro fondo, estos fondos relativamente nuevos y menos conocidos también atraviesan los distintos ciclos del mercado y los rendimientos pueden no ser tan lucrativos entonces. Es importante que elija fondos a los que pueda adherirse durante mucho tiempo. Es muy importante contar con un gestor con experiencia previa en la identificación de este tipo de empresas.
La inversión en fondos de microcapitalización, como cualquier fondo de inversión, está sujeta a los riesgos del mercado, pero el riesgo de las empresas de microcapitalización es mayor debido al tamaño de la empresa. Para saber más sobre las ventajas y desventajas de invertir en fondos de inversión, visite https://cleartax.in/s/mutual-funds.
Si no está seguro de si esta clase de inversión se ajusta a sus necesidades y a su apetito de riesgo, visite ClearTax para obtener más detalles sobre los fondos de microcapitalización y otras opciones de inversión. Disponemos de los mejores fondos de inversión, seleccionados por expertos financieros.